有關低碳經濟時代的金融新思路與方法探討

劉麗威

摘要:現如今隨著社會的不斷發展,低碳經濟逐漸引起了人們的關注,同時也引起了社會各界的重視,尤其對金融領域來說,傳統的金融理念已經不適合現代低碳經濟時代發展的需要。因此,本文將結合低碳經濟時代下金融發展和創新所面臨的時代背景和經濟環境,發現金融發展在低碳經濟時代下呈現出的新特點,并據此為金融業在低碳經濟時代下的改革創新提出幾點合理化建議,以期為促進我國金融經濟的健康發展提出有益的指引。

關鍵詞:低碳經濟時代;金融新思路;方法

引言

伴隨著我國經濟結構和經濟體制的變化,低碳經濟時代已經悄然降臨,并在各個經濟領域及生產生活中發揮著它巨大的實際作用,尤其對金融領域來說,它作為現代經濟中各項工作的重要內容,在整個國民經濟建設中發揮著重要的作用,特別是在低碳經濟理念的不斷深入過程中,金融業的發展呈現出了新的時代特征,因此,在低碳經濟時代下,研究金融業的新特征和新思路有著重要的時代意義和經濟意義。

1.低碳經濟時代下金融發展的特征

低碳經濟理念是近年來世界各國為了應對溫室效應、全球變暖等環境問題所提出的一種新型的經濟發展理念,它有別于傳統的經濟發展方式,力圖告別以往的高污染、高消耗的經濟發展模式,強調在發展經濟的基礎上,把溫室氣體的排放量降到最低。而在金融業的發展當中,低碳經濟的發展也與其有著必然的聯系,尤其是隨著“碳金融”理念的提出,更是把溫室氣體的排放與金融活動聯系起來,并作為一種新生事物,在低碳經濟時代下呈現出多元化、多樣化的新型發展特征。

1.1 “碳金融”衍生品成為金融體系中的重要內容

隨著人們對溫室氣體的排放量的逐漸關注和重視,同時也伴隨著現如今由于溫室氣體導致的空氣質量下降和氣候環境惡劣產生的影響,大氣中溫室氣體的排放空間已經不再作為免費的資源提供給各個國家,而是要使世界各國通過地理因素、經濟因素、政治因素等多方面的博弈才能獲取的一種資產,因此,世界各國的碳排放自然而然地與國家間的貿易摩擦、收支問題和匯率等金融問題聯系起來,從而產生多方面的“碳金融”衍生品,其中最主要的有以下幾種,一種是傳統的通過EUAs許可的金融衍生品,這是由EUAs在金融市場中的重要地位決定的;一種是通過CERs和ERUs核證的衍生品,例如CERs和ERUs的長期性合約、CERs和ERUs的期權性合約等;另一種是在“碳金融”市場下產生的新型衍生品,包括碳保險、氣候衍生品等。

1.2 碳交易的市場更加活躍

碳交易市場在金融市場中占據著重要的地位,尤其在近幾年來,碳交易無論從數量上還是在規模上都有著很大程度的提高,碳排放權也成了各國在政治、經濟、地理環境等方面進行搏弈的結果,因此,其碳交易也就成了各國金融貿易中不可忽視的一部分,從2010年的世界金融貿易統計結果來看,全世界把碳排放權作為金融交易目的的貿易金額有156355億美元,與2008年的115643億美元有了很大的增長,并據有關部門預測,在2012年,全球的“碳金融”交易市場會大過石油交易市場,而成為各國最大的交易市場。由此可見,各國為了減少碳排放量,都在積極從各方面尋找經濟可持續發展的方法和戰略,這就為碳交易市場的活躍提供了重要的條件。

2.低碳經濟時代下金融創新所面臨的機遇和挑戰

2.1 低碳經濟時代下金融創新面臨的機遇

金融業的發展在低碳經濟的環境下呈現出了新的面貌和特征,另外,金融理念和經濟實體的改革中都給金融業的發展和創新提供了有利的土壤,而低碳經濟的時代環境又帶動了新一批的世界經濟增長,這無疑為金融業發展和創新提供了有益的機會和條件。

2.2 低碳經濟時代下金融創新面臨的挑戰

雖然新時代的低碳理念給金融發展提供了有利的條件和適宜的土壤,但是從整體上來看,發展低碳經濟時代下的金融創新仍要面臨多方面的挑戰,其中包括缺少相應的法律法規、金融機制不完善、由于能源無法得到充分利用而導致碳排放增長過大、財務管理手段不高等多方面的阻礙因素,這些問題都在無形中對金融創新產生不利的影響。

3.低碳經濟時代下金融創新的措施

面對低碳經濟時代下金融業發展的機遇和挑戰,相關的金融機構要積極采取措施,抓住時機,利用有利的條件,規避不利因素,并與時俱進,促進金融業發展和創新工作的順利進行。

3.1 政府部門要鼓勵發展“綠色金融”活動

我國在2007年,由環境保護總局和金融行業一同推出了三項保護環境的具體措施,其中包括“綠色證券”、“綠色保險”、“綠色信貸”等內容,效果也比較顯著,然而在低碳經濟的時代背景下,更要在進行金融活動和金融交易時以最大限度地減少溫室氣體的排放作為根本出發點,發展“綠色金融”行業,因此,有關部門就要對一些有代表性的“綠色金融”活動采取有針對性的政策和措施,為其投資、保險和信貸等活動提供有益的支持和鼓勵,其中就包括對一些主要從事環境保護、開發新能源、生態建設等行業進行有目的、有針對性的支持與鼓勵。

3.2 多方面采取“綠色融資”的方式

融資在金融經濟發展的過程中起著重要的作用,但是在現今社會,低碳產業由于自身的不成熟和不完善性,在金融融資的方式上也比較單一,因此,金融機構要積極開展多角度、多種類的融資方式和融資渠道,例如政府要利用自身的權威性和模范性帶領金融機構進行相關的低碳融資,并引導VC、PE等社會資金投入到低碳產業中去,另外,相關的監督管理部門也要推出一些有針對性的IPO、債券、票據等,并提供相應的鼓勵和獎勵的政策,逐漸建立起國內的有關碳排放權的貿易平臺,最后,在開展“綠色融資”渠道時,政府也可以推出一些有關減少碳排放量的法律法規,用來支持和鼓勵各項融資活動的進行,促進“綠色金融”市場的構建和完善。

3.3 大力發展“碳金融”衍生品的創新工作

“碳金融”衍生品是低碳經濟快速發展的產物,同時也是低碳經濟快速成長壯大的有力保證,尤其在現今社會,各個國家都在進行碳排放權的搏弈,碳排放權也逐漸變成了一種工具,它有了其自己的價格,而這種價格一定程度上是由金融市場來決定的,這就表明碳排放權在其進行交易的過程中,更多地成為了一種金融資產,具有一定的投資價值,然而,從現階段我國的金融交易水平和模式來看,仍處于以清潔能源為主的交易模式,還不夠標準和科學,與發達國家和地區仍有一定的距離,因此,要積極進行“碳金融”衍生品方面的創新,例如碳基金、碳證券、碳掉期交易等,另外,也要積極推出“碳金融”衍生品的交易工具,來提高我國在世界“碳金融”市場上的地位,促進我國低碳經濟的快速發展。

3.4 加強“碳金融”在宏觀上的政策指導

在2008年,我國總共出臺了40000億的投資項目,而其中只有2000億運用到了低碳經濟的發展項目中,數額上僅占總投入的4.5%,可見其比例之小,因此,要充分發揮銀行監管會和人民銀行等部門對“碳金融”的指導,積極引導各大銀行加強對CDM的支持力度,對于一些外匯部門來說,更要積極配合CDM機制研究“碳金融”的流動和發展渠道,建立資金流動平臺,為開展“綠色信貸”提供強有力的支持。

4.結束語

低碳經濟的目標是通過最大限度地減少溫室氣體的排放,獲得最多的經濟效益,創造更好的生活條件和生存環境,而低碳經濟的快速發展為金融業發展提供機遇的同時,也提出了挑戰,因此,中國的金融業要抓住時機,積極進行改革創新,從而促進低碳經濟的健康發展。(作者單位:交通銀行太平洋信用卡中心)

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