堅持“門當戶對”策略，信貸資產證券化成常態寧波銀行今年新增93億小微信貸額度

羅雪峰

寧波銀行一貫堅持“門當戶對”的經營策略和市場定位，通過信貸資產證券化途徑今年釋放93億元信貸額度，繼續投放于中小企業和實體經濟

“門當戶對”的經營策略日前在寧波銀行再結碩果。5月29日，寧波銀行發行首個信貸資產證券化項目“甬銀一期”。據了解，項目成功發行后，將釋放近50億元額度支持中小企業和實體經濟發展。

公開資料顯示，寧波銀行自1997年成立以來，除了總部寧波外，已同時在上海、北京、深圳、杭州、南京、蘇州、溫州、無錫、金華、紹興（4月30日獲準開業）10個城市設立了分行。截至今年3月底，全行總資產5300多億元，貸款余額1800多億元。

“多年來，寧波銀行堅持‘門當戶對的經營策略，將服務小微企業作為自身發展的使命，是目前被列入首批定向降準范圍的上市銀行之一?！睂幉ㄣy行相關負責人告訴《投資者報》記者。

信貸資產證券化進入常態化

2014年 5月29日，寧波銀行發行首個信貸資產證券化項目“甬銀一期”，這標志著第三輪信貸資產證券化試點以來，寧波銀行信貸資產證券化取得實質性進展，可獲取更多資金支持中小企業。

據了解，“甬銀一期”是寧波銀行和英大信托通過銀行間債券交易市場聯合完成的，總額45.79億元，由一創摩根擔任主承銷機構，共分四檔證券發行——優先A-1檔證券發行規模23.2億元，中標價格為5.95%；優先A-2檔證券發行規模8.9億元，中標價格為5.98%；優先B檔證券發行規模為7.3億元，中標價格為6.7%；次級檔證券發行規模6.3億元，定向發行。

招標結果顯示，“甬銀一期”買方涵蓋了商業銀行自營投資和理財計劃、公募基金、信托自營投資和信托計劃等，且各檔證券均超額認購，發行價格較為理想，完成市場化承銷目標。

“2013年8月，國務院常務會議宣布擴大信貸資產證券化試點，并正式推行4000億元試點額度，包括寧波銀行在內的城商行首獲試點資格?！庇秀y行業內資深人士告訴《投資者報》記者，此次“甬銀一期”的成功發行，標志著信貸資產證券化常態化發展趨勢愈加明顯，城商行梯隊參與信貸資產證券化業務，有利于提高市場活躍度，并進一步推動試點向縱深發展。

公開數據進一步顯示，由于第三輪信貸資產證券化試點原定6月末截止大限將至，近期信貸資產證券化市場發行及投資熱度雙升，僅在2014年5月，全國就發行了284.8億元信貸資產支持證券，創下單月發行最高紀錄。

“盡管第二輪試點已將‘中小企業貸款納入基礎資產范圍，但在實務層面，前兩輪試點實際上仍以政府主體貸款和大型國有企業貸款為主?！鄙鲜鲢y行業內資深人士告訴《投資者報》記者，此次發行的“甬銀一期”，寧波銀行將基礎資產的篩選側重在中小微企業貸款上，可理解為真正意義上的SME CLO（中小企業信貸資產證券化）產品創新。

值得一提的是，參與本輪試點的主要為正常類企業貸款，需符合貸款剩余期限在1-3年，擔保方式以信用和保證等為主。上述入池資產經過寧波銀行內部前臺部門、中臺風控部門兩道審核以及外部律師、會計師、評級機構等專業機構的層層把關，最終篩選確定。

此外，在承銷策略上，寧波銀行“甬銀一期”堅持以市場化承銷為主，前期聯合其主承銷機構一創摩根，向數百家投資機構發出了投資邀約，并開展為期2個月的全國市場路演，逐家實地開展路演的投資機構達到四五十家?！梆y一期”的成功發行，不僅為后期同類項目的“市場化承銷”注入了信心，也為市場提供了發行定價參考，利于市場良性互動發展。

今年新增小微信貸額度93億元

“寧波銀行基礎資產存在多個特點：一是資產分散性較好，集中度風險較低；二是借款人主要為優質中小微企業，主營業務突出，現金流穩定，財務健康；三是資產收益率高，能夠良好支撐證券收益?！睂幉ㄣy行上述相關負責人告訴《投資者報》記者，根據寧波銀行一貫堅持的經營策略和市場定位，通過信貸資產證券化途徑所釋放的信貸額度也將繼續投放于中小企業和實體經濟。

公開資料顯示，近年來寧波銀行積極推進管理創新和金融技術創新，努力打造公司銀行、零售公司、個人銀行、信用卡、金融市場、票據、資產托管、投資銀行八大利潤中心，實現利潤來源多元化。到2014年3月末，全行總資產5317.億元，各項存款2808億元，各項貸款1842億元；資本充足率11.04%，核心一級資本充足率8.81%；不良貸款率0.89%，撥備覆蓋率248.74%。1-3月實現凈利潤15.億元，每股凈資產9.48元。

其中，小微信貸業務更是重中之重。不但小微信貸額度單列，而且多年來寧波銀行始終堅持“熟悉的市場與熟悉的客戶”以及“與客戶共同成長”的服務理念，已為不少客戶服務十年或更長時間，對企業的發展歷史、經營情況和資信水平都有深入的了解?；诖?，寧波銀行保持較好的資產質量，截至2014年3月末，全行不良貸款率僅為0.89%。寧波銀行也因此被稱為中小微企業服務專家。

就算在信貸資源有限的2013年，寧波銀行也發行了80億元金融債券，專門用于小微企業貸款及個人經營性貸款；同時設立10億元信用貸款額度，企業無需抵押或擔保，僅憑信用就可獲得貸款。

今年，寧波銀行計劃新增小微企業信貸94億元，其中寧波地區新增45億元；設立20億元信用額度，專門用于支持優質小微企業主及個體工商戶。其中，今年推出的被喻為“結算利器”的產品——捷算卡是寧波銀行重點開發的產品。目前已經實現跨行轉賬功能，并且可以實現7×24小時全年無休的對公結算。據寧波銀行相關人士介紹，該業務近期還將實現異地跨行轉賬、銀聯ATM機轉賬和取現、銀聯POS機刷卡功能，今后還將整合融資授信、賬戶透支、購買專屬理財等功能。此外，寧波銀行今年還對“貸易融”產品進行了優化改造，實現最高抵押率100%，最長授信期限從3年延長到8年。

除了產品創新，寧波銀行還不斷加強小微服務團隊建設。公開數據顯示，截至今年5月末，寧波銀行設立小企業專業服務團隊173個，其中寧波地區112個；小微企業金融服務人員630人，寧波地區280人。

此外，為幫助小微企業升級轉型，提高自身競爭力，寧波銀行堅持開展“小企業大講堂”、客戶沙龍、銀企洽談等活動，提供“一對一”的咨詢服務，幫助企業管理人員提升財務管理能力。針對小企業眾多、鄉鎮企業散布的區域，寧波銀行走進鄉鎮，對小微企業開展“貼身服務”。

在渠道合作方面，寧波銀行加強與政府、非銀行金融機構、相關服務行業合作，不斷拓寬小微企業融資渠道。寧波銀行積極與政府合作建立小微企業服務平臺，抓好服務平臺基礎建設；深化與保險公司的業務合作，優化和開發保證保險類貸款產品，緩解小企業客戶擔保難題。

寧波銀行不斷創新電子渠道產品，持續優化小企業網銀功能，逐步實現小微企業金融服務品牌——“金色池塘”系列融資產品向網銀的全面“移植”，小微企業可以在線完成貸款業務自助申請，大大提升申請效率；積極嘗試微信銀行、直銷銀行，通過各類移動客戶端，方便企業隨時隨地申請金融業務。