對商業企業集團財務管理的思考

陳寶棟

商業企業集團是以資產為紐帶，組織化程度較高的企業聯合體。它以集團母公司為核心，由全資子公司和控股子公司（以下稱成員企業）、參股企業等組成。財務管理作為企業管理的核心，在企業集團管理中具有十分重要的地位。因此，應建立與企業集團管理相匹配的財務管理體制，構建適應現代企業管理的企業集團財務管理職能，加強資金統一調度管理，大力開展資本經營，不斷完善企業集團內部財務管理制度，合理確定納稅方式，健全財務指標體系，完善考核辦法。加強成員企業財務負責人的管理，實行集團統一委派、垂直管理，確保集團管理意圖的實現。

建立與企業集團管理相匹配的財務管理體制

分權與集中是企業財務制度管理的兩種基本形式。它們的區別是：集權制母公司集中所有的決策權，對企業成員統一管理。它的優點在于可以充分發揮集團對資源的分配，有利于公司目標的實現，同時增強公司抵御市場風險的能力。它的不足也比較明顯，不利于調動成員企業工作的積極性、創造性。分權式管理是集團母公司給分散經營的企業成員一定的財務管理、決策權。其優點是能充分動員成員參與決策的積極性、決策性，同時讓它們承擔一定的責任，承擔一定的風險，讓它們在復雜的社會競爭環境中充分發揮其智慧及時捕捉商機，盡可能地提高企業效益。其不足是容易造成成員企業決策失誤，甚至發生虧損。

上述兩種管理制度均有其優越性和不足，為了充分發揮兩種制度的優越性，盡量抑制兩種制度的不足，本人認為企業財務管理制度應實行集中管理與分級相組合的方法。通過該制度，企業成員會克服強調自我利益取向，心往一處想，勁往一處使，爭取最大限度的集團整體效率。同時，也可以充分發揮集團決策的優勢，集團公司可以根據市場情況、社會情況、發展情況，對一些重大決策、一些重大投資以及重大項目進行管理，做出更科學的決定。集團眾多企業成員的一些具體金融活動，如會計核算、支付等日常事務，在統一標準下，企業成員可以自行管理。通過集權的管理體制和權力下放的組合可以更好地處理內部管理統一和獨立的關系。

構建適應現代企業管理的企業集團財務管理職能

企業集團財務管理不論集權與分權具體結合的程度如何，都要建立適應現代企業管理的財務管理職能，以更好地促進企業發展。

1.加強資金統一調度管理

由于企業集團規模大，業務廣，資金投入量也大，資金監管成為一個棘手的問題，資金管理必須成為財務管理的重點內容之一。筆者認為可以在企業內部設立企業銀行，不僅可以管理成員企業之間一些內部的財務問題，還可以監管整個企業的資金，這樣有利于資金的調度，提高企業資金的使用效率。

各成員企業因經營業務不同，收支時間上的差異使有些企業資金暫時閑置，這些資金分散在各成員企業發揮不了多大作用，但由內部銀行集中起來，加以合理利用，則可收到意想不到的效果。企業團體也可充分利用其優勢，例如：規模大、資產多、軟硬件實力雄厚、信譽良好等優勢，從銀行貸到大量的低利率的貸款。同時公司大了影響也大，很容易和當地的各個部門合作或打交道，也很容易得到各個部門的支持，直接融資也不是一個很難的問題。統一的資金管理大大提高了資金的運用效率，提升了資金的利用效益。

2.大力開展資本經營

資本經營是市場經濟條件下企業經營的本質，企業集團要不斷創新資本經營，根據市場實際情況指導成員企業進行投資，以保證資本的保值增值。企業集團要對有市場前景，科技含量高的項目增加投入，使資本從劣勢企業流向優勢企業，占領更高的領域。同時企業集團要注意發現，捕捉投資對象和合適的項目，抓住兼并和破產企業或債務縮水項目收購的時機，不斷壯大企業實力。商業集團也有商業標號、管理訣竅和其他無形資產，應將這些優勢充分發揮出來，擴大企業規模，提高綜合經濟效益。

3.不斷完善企業集團內部財務管理體制

主要包括：固定資產折舊、大修、準備金計提比例和使用范圍；固定資產的管理及審批權限；期貨、股票、投資管理局；稅后利潤分配管理在業主的利潤和利益的分配，建立資本金保全系統，使用的具體規定等。

4.合理確定納稅方式

由成員企業分別納稅，年底由集團公司進行集中清理人頭稅。所屬企業集團中的獨立核算成員企業分別在稅務部門開設獨立賬戶，按照成員企業經營的實際情況進行納稅。企業所得稅是企業納稅的大頭，每月也通過企業成員支付，避免重復工作。然后由集團公司年底再集中清理向稅務部門納稅的情況。這樣做的優勢在于企業集團內部成員可以抵消損益稅，以提高企業集團的發展潛力。

5.健全財務指標體系，完善考核辦法

確定財務指標的原則：一是信息全面，要廣泛收集購進、銷售、成本、利潤、資金周轉等本企業歷史資料，同行業先進水平的資料以及國家對本行業的政策要求，進行分析研究、預測，為確定指標提供可靠依據。二是指標要先進、科學、合理。既要與本企業歷史水平比，更要與同行業先進水平比，做到跳起腳來摘桃子，激勵先進，鞭策落后。三是指標要落到實處。企業集團要把財務指標下達到各成員企業及部門，成員企業再層層分解，如后勤管理部門要分解到各部門，業務部門要分解落實到人，并強化責任會計管理，指標分解到哪一層，責任會計就要核算到哪一層，要層層傳遞壓力與責任。企業的評價應遵循市場規律，以利潤最大化來考核，同時要完善效益考核機制?？己藱C制制定完成后，集團企業中所有成員企業都要以這個考核機制進行考核，都要遵循這個考核原則。一個企業所得稅后的資本利益率如果等于一年期的貸款利率，說明這個企業只為國家和銀行作了貢獻，而作為資本投入者來說，并未得到額外收益。如果資本受益率高于一年期貸款利率，則說明經營業績較好，應對經營者實行獎勵，反之就處罰。而無論是獎還是罰都要遵循統一的標準。同時，要把企業效益的情況作為該企業員工發放獎金、津貼以及工資調整的基礎條件，其他指標完成得再好，資本收益率達不到預期目標，也不能發放獎金、調升工資。

不斷強化企業集團財務管理的手段

隨著企業集團經營業務的擴展，財務管理的手段必須及時跟進，以適應現代化企業管理的要求。財務管理要由一級核算向多級核算轉變。財務管理的目標要由事中控制事后分析向事前預測轉變。財務管理的手段要由傳統的人工操作向計算機技術管理轉變。同時，企業集團要加強財會人員的培訓，促使財會人員向復合型人才發展，不僅要成為會計核算和財務管理的行家里手，還要熟悉掌握金融、資本運作、法律等現代知識，以適應集團化管理的需要。要加強成員企業財務負責人的管理，實行集團統一委派、垂直管理，確保集團管理意圖的實現。

（作者單位：山東省濟寧物資集團總公司）