壞賬率不能是任人打扮的小丑,平臺必須正視其中的問題,才能有針對性地查漏糾偏。來看看相關媒體整理的各平臺公布的壞賬率問題和謬誤有哪些:
“每個月壞賬率在2%,其中能催回來的比例是3/4,最后每個月壞賬比例可能是0.5%,轉化成年化壞賬率在5%~6%?!?/p>
點評:12個月的月壞賬率(0.5%)累加得出了年壞賬率(5%~6%),這是要嚇寶寶嗎?壞賬率隨著時間變化而變化,壞賬的絕對數及放貸額分母都在不斷變動。而且,月壞賬率與年壞賬率怎么就是如此簡單粗暴的相加關系了?
“我們對外公布的壞賬率是0.75%,這個數字是將逾期90天以上的貸款總額除以自從平臺成立以來累計30多億的交易額得出的。對內,我們公布的壞賬率是3.5%,是將逾期90天以上貸款總額除以待收的貸款總額所得?!?/p>
點評:對內對外兩種標準,壞賬率難道是一個可以隨意改動的數字?這樣的數據模棱兩可,有失客觀、真實,不利于投資者判斷該平臺的風險。此外,“待收的貸款總額”的說法也是讓人一頭霧水。
例1:以超過30天的逾期未還貸款的本金總額除以歷史成交額,某P2P平臺給出的壞賬率是0.39%。
點評:用壞賬除以歷史成交額,這是行業內的普遍算法,將未到期且未逾期一定時間(比如該平臺是30天)的成交額算入到壞賬率分母,是不合統計邏輯、不合理的。這種算法擴大了分母的絕對值,無形中降低了壞賬率,這對于規模不斷擴大的平臺來說,壞賬率只會越算越低,而實際壞賬率卻被忽略。
例2:截至2014年3月27日,累計成交51.06億元,已計入壞賬總額為3505萬元,累計壞賬率為0.686%,遠低于P2P同業水平。
點評:該平臺運用的也是“壞賬/成交額”的方式,這種計算方法將近期未兌現的成交額,以及逾期時間內的成交額統統都算到分母中,大大沖淡了壞賬率分母。同時,該平臺也未公布逾期多久才算壞賬的標準,因而所謂的壞賬總額其統計方法無從得知。
例1:“目前我們平臺的借款壞賬率一直保持在1%以下,低于行業平均水平,維持在合理可控的幅度,大約在73%?!?/p>
點評:在不公布壞賬統計標準和壞賬率計算邏輯的情況下,這樣的壞賬率顯然無法令人信服。平臺在公布壞賬率時,也應該公布統計標準和計算邏輯,所有數據做到透明化,并且經得起外界的質疑和推敲。
例2:某平臺七年的累計違約率不到1.5%,壞帳率1.52%,該平臺負責人說:“只要當期借款逾期90天,這一整筆借款就全部算作壞賬?!?/p>
點評:將“90天逾期整筆借款全部算作壞賬”的壞賬統計標準是合理的,但該平臺卻沒有將壞賬率的統計邏輯公布出來,因而公布出來的壞賬率就顯得無根無據,難以令人信服。
某平臺是一家上線只有13個月的年輕平臺,據媒體報道,自2013年8月上線以來,累計投資額超過20億元,其中壞賬率為零,逾期兩筆(擔保方均已代償)。
點評:年輕平臺之所以壞賬率偏低,因為很多借款還沒有到還款期限,在不知借款人是否能夠還款的情況下,壞賬無從談起。所以,投資人對新平臺的壞賬率應該持警惕態度,畢竟其壞賬是在未來才顯現,風險大小尚未可知。