互聯網金融監管的必要性與核心原則

王宇超

DOI：10.16660/j.cnki.1674-098X.2016.22.113

摘 要：在以互聯網等科學技術迅猛發展的大環境之下，互聯網金融也隨之高速發展?；ヂ摼W金融是伴隨著互聯網與無線互聯網的發展而崛起的一類金融模式，通過計算機、互聯網和移動通信使信息傳遞中介、資金融通中介、支付中介等功能應用于網絡。然而，互聯網金融在給人們的生活帶來更多便利的同時，也產生了一些問題。隨著互聯網金融行業的日漸成熟，傳統的金融經營格局受到了越來越大的沖擊，現行的金融監管體系也備受壓力。因此，為了給人們提供更快更好的互聯網金融服務，互聯網金融監管必須與時俱進、推陳出新。該文將就互聯網金融發展過程中監管的必要性及監管的核心原則進行分析探討。

關鍵詞：互聯網金融 監管 必要性 核心原則

中圖分類號：F831 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2016）08（a）-0113-02

近幾年，互聯網金融行業得到了迅猛發展，引起了社會的廣泛關注。李克強總理在2014年的《政府工作報告中》提出：“要促進互聯網金融健康發展?！蹦敲?，如何促進互聯網金融行業的健康發展，如何監管互聯網金融行業，就成為了整個社會需要深思熟慮的問題。作為一個依法治國的國家，完善的法律政策可以說是國家得以實現社會主義現代化的根本保障。然而，在中國，互聯網金融方面的法律體系還不夠成熟，為了實現我國互聯網金融健康發展的目標，相關的監管政策也必須予以完善。針對這一點，該文將通過對互聯網金融的分析來進行深度探討。

1 互聯網金融的概念

互聯網金融是互聯網行業與傳統金融行業相結合的產物?；ヂ摼W擁有的“開放、平等、分享、協作”等特點，逐步滲透進傳統金融行業，金融行業的發展模式也隨之發生了巨大的改變，而具備互聯網特征的金融細分行業就被稱為互聯網金融?；ヂ摼W金融與傳統金融的區別在于：一是兩者的金融業務所使用的媒介不同；二是在于金融參與者是否深諳互聯網行業運行模式，并能通過互聯網、移動互聯網等工具，使傳統金融業務得以具備中介費用更低、信息不對稱程度更低、操作更容易、信息互通性更好等一系列特征。

當前互聯網金融行業主要可以細分為：金融+互聯網，互聯網+金融。

金融+互聯網，主要是指對互聯網業務以及電商化業務等進行創新的傳統金融行業。

互聯網+金融，主要是指利用互聯網技術來進行金融運作的P2P模式的網絡借貸平臺、眾籌模式的網絡投資平臺、第三方支付平臺等。

2 互聯網金融監管的必要性

2.1 在高利益的驅使下，消費者個人在互聯網金融活動中存在不理智行為

由于網絡中存在多種不確定因素，在互聯網的借貸行為中，借貸雙方對彼此的相關信息數據無法進行完全核實，只能通過互聯網來進行審核與匹配，并不能保證雙方信息的真實性，也不能保證雙方的相關信息絕對匹配。因此，在個體的金融活動中，出現不正常金融活動的可能性就非常大。例如，目前被廣泛使用的P2P網絡借貸平臺，在進行借貸活動時投資者并不能確保借貸方的信用，一旦借貸方信用存在問題，對投資人的資金安全將構成比較嚴重的虧損威脅。然而，一部分投資者在明知道借貸行為中存在風險的情況下，依然會為了借款人豐厚的利息鋌而走險，甚至對借貸行為做出諸多不理智的行為，從而造成自身的經濟損失。這種不理智的金融模式對于網絡金融的長遠發展造成的影響是負面的。

2.2 投資者群體的金融行為對金融市場有一定影響

消費者個人有不理智的金融投資行為，投資者群體同樣存在整體上的不理智投資行為，并因此對金融市場將會造成更大的負面影響。例如，在以“第三方支付+貨幣市場基金”為主要模式的投資平臺中，首先，投資者在貨幣市場購買一定的基金份額。然后，通過第三方來進行資金的存儲或支付。出現緊急情況時，投資者可以根據臨時需求，及時轉出部分或全部資金，部分平臺也會定時向投資者回饋資金收益，在這種情況下，當投資者發現投資收益出現問題時，為了有效降低甚至規避風險，就會立即將投資的資金轉出，以避免經濟損失。這種行為，一方面，就投資個人而言，是一種保護資金的理性行為；但是另一方面，有時會出現投資者群體大規模轉出資金的情況，這對投資平臺將會造成巨大的沖擊，有時候甚至會對整個貨幣基金市場造成沖擊。

2.3 市場金融機制存在一定缺陷

在市場金融迅猛發展的大環境之下，投資擔保大都存在著風險，絕大部分都是市場機制無法實行有效監管的金融活動。例如，互聯網金融基金、存款保險以及理財產品等，都涉及大量投資者以及大規模資金。金融的特征之一就是存在風險，互聯網金融尤其如此，很多都存在著隱性甚至是顯性的風險，有時無法予以有效監管，風險定價機制在一定程度上也難以發揮其作用。在這種情況下，一旦資金出現問題，給投資者造成的損失不可估量，投資平臺也極有可能面臨破產。甚至，如果資金涉及諸多方面，還有可能對整個金融系統造成惡劣影響。對于這種程度極深的系統性風險，市場機制不僅無法給出有效解決方案，甚至很有可能無力承擔風險的后果，致使網絡金融系統出現潰敗現象。

3 互聯網金融監管的核心原則

3.1 承認和接受一定程度上的金融風險

互聯網金融是在互聯網發展過程中所衍生出的不同于傳統金融的新型金融業態，目的是通過互聯網來優化金融服務質量。我國現行的金融管理體系對于互聯網金融的發展起到了一定的約束作用，但是“金無足赤，人無完人”，對于發展尚不穩定的互聯網金融來說更是如此。金融活動多多少少都會存在一定的風險因素，對于新興的互聯網金融行業來說，風險存在的概率相比于傳統的金融行業要大得多，但是為了促進其發展壯大以推動我國經濟的發展進步，應該在一定程度上承認和接受互聯網金融中存在的風險。

然而，承認與接受互聯網金融風險并不代表要肆意放任，而是要對互聯網金融風險進行監管，并且將風險控制在一定的范圍之內，并予以金融安全的保護。既要對互聯網金融的發展與創新進行鼓勵，避免過度的監管；又要進行有效的監管控制。只有這樣才能使互聯網金融找到發展方向，從而呈現出良性放入發展態勢，避免引發輻射性風險，使金融消費者在互聯網金融中獲得更優質的服務。

3.2 以保護金融消費者利益為中心

為了保證互聯網金融能夠長期、持續、穩定的發展，必須對互聯網金融的監管制度進行完善?；ヂ摼W金融監管的真正目的就是保護金融消費者的利益，針對金融活動中所存在的風險進行管理以及對未來可能遭受的風險進行規避，以規范當前互聯網金融活動中的行為。在對互聯網金融發展良好勢頭加以保護和支持的基礎上，在對網絡金融市場經濟發展的秩序進行有效維護、監督與管理?；ヂ摼W金融的監督管理主要包括：銀行監管、過程監管，以此實現對消費者的保護。

銀行監管即利用銀行進行資金監管，以“內容重于形式”為原則，通過銀行在資金方面的介入，在控制互聯網金融的信用風險以及流動風險的同時，保護金融消費者的合法權益不受侵害。

過程監管主要是對互聯網金融的交易過程進行監管，以確?；ヂ摼W金融活動的安全性以及公平性，目的在于避免在金融活動中因信息不對稱以及消費主權的關系，對消費者的權益構成威脅。這種以保護金融消費者權益為中心的管理規范，不僅能促使互聯網金融規范行為，更有效地保障了金融消費者的合法權益，是保證互聯網金融可持續發展的必然要求。

3.3 以市場經濟發展秩序的維護為關鍵

當前，互聯網金融在我國迅速發展壯大，對我的市場經濟起到了一定的促進作用，由于互聯網金融本身風險性較高，而且資本要求不是太高，有些時候會脫離中央銀行的監管范圍，以至于在發展過程中對社會主義市場經濟的發展秩序造成了一定程度上的破壞。由于互聯網金融在放貸、支付等服務方面與傳統的金融服務存在許多相似之處，如果因為其包含諸多不確定因素就將其與傳統的金融服務區別對待，從而采用不同的監管政策，極其容易促使不良競爭行為的產生以及監管套利行為，對市場經濟發展秩序造成嚴重破壞。因此，在制定互聯網監管政策的時候，一定要以維護市場經濟發展秩序為原則制定相關監管政策，并且保證互聯網金融服務與傳統金融服務監管政策的一致性、線上與線下金融服務監管的一致性，實現金融服務管理公平與統一。這對于規范金融行為、保護金融消費者利益以及維護市場經濟發展秩序，都具有十分重要的意義，是決策部門需要加以重視的問題。

4 結語

通過上文對互聯網金融的基本概念、互聯網金融行業監管的必要性以及互聯網金融監管核心原則進行的分析，可以知道，互聯網金融作為互聯網精神與傳統金融服務相結合的產物，在推進經濟發展的同時，自身的發展也存在著一些弊端。首先，因為互聯網金融在現實中得到越來越多的普及，人們的消費、理財觀念也隨之改變。雖然互聯網金融存在諸多不確定性因素，仍然有很大一部分投資者為了豐厚的利息不惜鋌而走險。其次，由于投資平臺可以隨時轉出資金，在資金出現問題時大部分人都會轉出資金以規避風險，但是卻對投資平臺造成了極大的沖擊；現有市場機制已經無法有效管理互聯網金融活動中衍生出的問題。這些在互聯網金融發展過程中出現的重大問題必須得到有效監管才能使互聯網金融的可持續發展得到保證，因此必須完善以容忍一定程度上的風險、保護消費者權益、維護市場經濟發展秩序為核心原則的互聯網金融監管體系，從而實現互聯網金融健康發展的目標。

參考文獻

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