重壓之下“十三五”鋼鐵行業如何蛻變

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重壓之下“十三五”鋼鐵行業如何蛻變

自2011年下半年以來，國內鋼材價格呈震蕩下行走勢。2015年，鋼市弱勢行情仍在延續，呈現“三低一高”態勢——高產能、低效益、低價格、低需求。

2012～2014年，全國重點鋼鐵企業利潤率均在1%以下，遠低于工業企業平均利潤率。在鋼鐵業步入寒冬之際，銀行收緊信貸、鋼貿商改行、個別鋼廠資金鏈斷裂等負面新聞不絕于耳。

A困境成因之一

迅猛擴張

當前，鋼鐵業陷入經營困境主要有幾大因素，業內人士分析認為，首先，進入21世紀，隨著我國經濟騰飛，拉動鋼材需求快速增長，刺激國內鋼廠投資擴能，鋼鐵行業迎來十年黃金發展期。由于國內鋼廠迅猛擴張，已造成鋼鐵行業產能嚴重過剩。

2013年4月28日、2014年1月2日和2014 年11月15日，工業和信息化部分三批公布了符合《鋼鐵行業規范條件（2012年修訂）》的共305家鋼鐵企業名單，根據測算，總計煉鐵產能9.34億噸，煉鋼產能11.48億噸。如果算上暫未通過規范條件的鋼廠，估計2014年底全國煉鋼產能12億噸左右，煉鐵產能10億噸左右，煉鋼產能利用率68.6%，煉鐵產能利用率71.2%，低于80%～90%的合理區間。

“月盈則虧，水滿則溢”。由于鋼鐵行業供大于求的矛盾日益突出，2008年金融危機以來重點鋼企盈利能力逐年下滑，近三年利潤率不到1%。隨著國內鋼企虧損面擴大，債務風險加劇，粗放型增長模式走到盡頭，2012年以來國內鋼鐵業投資開始收縮。2014年黑色金屬冶煉及壓延加工業投資4789億元，同比下降5.9%，持續三年維持負增長態勢。

B困境成因之二

發展瓶頸

當前國內經濟進入新常態，消費對經濟的拉動作用愈發突顯，更多依靠投資拉動的鋼鐵業進入發展瓶頸，單位固定資產用鋼量及單位GDP耗鋼量逐年下降。2014年全國粗鋼表觀消費量7.4億噸，同比下降3.4%，近15年來首次負增長，進入峰值區間，預計未來幾年粗鋼表觀消費量進入低速增長階段。

經濟新常態主要有幾個特點：速度——“從高速增長轉為中高速增長”，結構——“經濟結構不斷優化升級”，動力——“從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動”。2008年全球金融危機以來，我國消費增長對經濟的拉動作用愈發明顯。2014年，國內消費對經濟增長的貢獻率達50.2%，拉動經濟增長3.7個百分點；投資對經濟增長的貢獻率達48.5個百分點，拉動經濟增長3.6個百分點。

進入2015年，依賴投資拉動的工程機械、重型礦山機械、冶金機械、通用機械、發電設備等傳統制造業產出普遍出現收縮，加上房地產市場進入深度調整期，導致鋼鐵消費出現下降。

C困境成因之三

惡性競爭

國內鋼鐵行業具備冶煉能力的企業有500多家鋼企，其中民營鋼企達到400多家。400多家民營鋼企中，產能1000萬噸以上的有7家，而產能100萬噸以下的有200多家。由于行業集中度低、產品同質化嚴重，在供大于求的不平衡狀態下，鋼廠報價混亂，惡性競爭日益突出。

重壓之下“十三五”鋼鐵行業如何蛻變，統計局數據顯示，2014年排名前十家鋼鐵企業粗鋼產量3億噸，占到全國總量36.58%，較上年下滑2.83個百分點，集中度還在逐年走低。當年，黑色金屬冶煉及壓延加工業（鋼鐵業）利潤率2.2%，遠低于工業企業5.91%的平均水平。

對比同樣處于產能過剩的汽車行業，由于其集中度較高，效益仍然可觀，利潤率在制造行業中處于領先水平。某汽車企業高層此前曾透露，2015年全國汽車總產能達4000萬輛左右，產能利用率不到80%。據中汽協數據，2014年前十家汽車企業銷量2107.66萬輛，占到全國總量89.72%。同期，汽車制造業利潤率8.99%，遠高于鋼鐵行業。

D政策引導之一

淘汰落后

為緩解鋼鐵行業產能嚴重過剩矛盾，政府出臺指導意見。一方面，工信部加快落后產能淘汰，并制定產重壓之下“十三五”鋼鐵行業如何蛻變能置換方案，實施等量或減量置換；另一方面，2013年國務院出臺指導意見，要求各地、各部門不得以任何名義、任何方式核準、備案鋼鐵行業新增產能項目。也就是說，如要新建、改建、擴建鋼鐵項目，那么必須先淘汰、壓縮產能，尤其是京津冀、長三角、珠三角等環境敏感區域要實施減量置換。

根據工信部公布數據，2010～2013年，我國累計完成淘汰落后煉鐵產能8943萬噸、煉鋼產能5753萬噸。2014年，工信部分三批下發淘汰落后產能企業名單，其中落后煉鐵產能3192.9萬噸、煉鋼產能3534.5萬噸。假設2014年淘汰落后產能任務全部完成，2010～2014年，我國累計完成淘汰落后煉鐵產能12135萬噸、煉鋼產能9287萬噸。

當前，有關部門正加緊推出《鋼鐵工業轉型發展行動計劃（2015～2017）》，或確定未來三年淘汰落后產能目標，進一步壓縮鋼鐵產能。

E政策引導之二

環保施壓

隨著工業化的不斷發展，我國大氣污染日益嚴重。作為高消耗、高排放的鋼鐵行業，自然受到政府著重關注，并加強環保準入管理。如對污染物排放超標企業實施限產、停產等措施；能耗、電耗、水耗達不到行業標準的企業，實施差別電價和懲罰性電價、水價等。

2015年號稱“史上最嚴”的新《環保法》正式出臺，建立領導干部生態環境損害責任終身追究制、對違法排污企業按日連續處罰等。目前，國內優秀企業噸鋼環保成本約100元/噸以上，如沙鋼2014年噸鋼環保成本140元/噸，接近日韓鋼企環保成本，而國內環保不達標的企業噸鋼成本不到30元/噸。

一方面，隨著我國加強大氣污染治理，使違法成本高于守法成本，能抑制環保不達標鋼廠無序生產，扭轉劣幣驅逐良幣的現象；另一方面，迫使資金、規模、產品不具備競爭優勢的小鋼廠退出市場，推動鋼鐵行業綠色發展。

F政策引導之三

轉移產能

當前，我國鋼鐵產能走出國門，具備多項優勢。首先，經過多年發展，我國大中型鋼企鋼鐵制造主要工藝技術和主體裝備達國際先進水平，向海外輸出技術、裝備具有較強的市場競爭力。其次，東南亞、非洲等新興市場鋼材需求增長潛力大，尤其是建筑鋼材，且鋼材的對外依存度高達70%。再次，我國政府正在研究財政金融政策，大力推動鋼鐵、建材、鐵路、航空航天等12個行業走出去，尤其是與“一帶一路”沿線國家進行合作。

2014年以來，國內企業加快推進國際化戰略，密集在境外投資鋼鐵項目。國內鋼企普遍與當地企業合資合作，畢竟本土企業在公關和市場方面更具優勢。

國內鋼企可參考以下幾種境外投資方式：在能源動力充足，交通便利，自然資源豐富，臨近城鎮的地區投資建廠；聯合國內企業，全產業鏈、上下游配套往外走；在中國企業境外投資建設的工業園落戶，園區擁有完善的基礎設施，寬松的投資環境及對中國企業有集聚效應；在海外布局鋼材加工配送中心或并購國際鋼貿商，利用國外成熟先進的營銷網絡，循序漸進的疏通海外銷路。

總體來看，截至目前，全國400立方米及以下高爐、河北省450立方米及以下高爐屬于國內落后產能，合計約8000萬噸，預計在“十三五”期間全部淘汰?？紤]到國內在建高爐還在陸續投產，預計“十三五”期間全國實際煉鐵總產能仍維持在10億噸左右，近兩三年煉鐵產能利用率持續在75%以下?！笆濉敝泻笃?，隨著產能退出機制的逐步完善，在環保、資金等內外部環境壓力下，資產負債率高、核心競爭力不強的鋼企面臨倒閉或重組，鋼鐵行業產能嚴重過剩問題開始逐步化解。不過，由于我國鋼鐵消費進入低速增長階段，預計煉鐵產能利用率仍將長期低于80%。