企業年金何以成“短板”

陳小慧

今年全國兩會審議通過的《“十三五”規劃綱要》，明確提出將“構建包括職業年金、企業年金和商業保險的多層次養老保險體系”作為下一個五年養老保險制度建設的重要目標之一。

從目前的情況來看，企業年金已經成為多層次養老保險體系的一個“短板”。原因在于，雖然制度上并軌已經完成，但由于存在年金的差異，機關事業單位人員和企業職工養老金的待遇仍然會有很大的差別，并沒有真正實現“公平性”這一改革目標。

人力資源和社會保障部社會保障研究所所長金維剛在今年2月末的中國養老金融50人論壇上表示，機關事業單位養老保險改革以后，必須重視在補充保險領域所形成的新的待遇差和矛盾，有關部門應當加大對企業年金發展的政策扶持力度。

扶持政策應該包括卻不限于：適當降低基本養老保險費率、加大企業年金的稅收優惠政策力度，降低企業年金的門檻、給予市場機構更大的投資自主權等。

人社部原副部長、中國社會保險學會會長胡曉義認為，在三支柱的養老保險體系中，應加強企業年金、職業年金這條“短腿”。清華大學就業與社會保障研究中心主任楊燕綏表示，目前降低企業社保費率存在空間，降費之后應該在費率上留一定比例，讓更多的企業自主選擇為職工建立企業年金。

國企才有的企業年金

對多大多數企業職工來說，年金如同一個“聽過卻沒見過”的“傳說”。100名城鎮職工養老保險的參保者中，只有不到7人擁有企業年金，而這7人幾乎全部集中在國有企業，尤其是國有壟斷企業之中。

中國養老保險在建立之初的設定是“基本養老保險、年金和個人養老儲蓄”三支柱的模式。從2004年成立到如今的12年間，企業年金被戲稱為“富人俱樂部”。覆蓋面狹小、稅收優惠激勵不足、市場機構“賠本賺吆喝”等問題，使企業年金難以承擔中國養老保險第二支柱的重任。

年金分為屬于企業職工的企業年金，以及屬于機關事業單位的職業年金。自從機關事業單位養老保險改革正式落地之后，4000多萬公務員和事業單位工作人員將全部建立職業年金，以彌補參加基本養老保險制度待遇下降的部分。而企業年金到2015年年底只覆蓋了逾2300萬人。顯然，職業年金有望后來居上，成為年金的主力軍。

養老保險制度的不公平，正在從基本養老保險領域蔓延到補充養老保險領域。不公平狀態還將持續，進入年金俱樂部的公務員、事業單位職工和國企職工的養老待遇，將與沒有年金的普通參保者拉開差距。本刊記者采訪的多位專家認為，隨著機關事業單位養老保險改革的正式啟動，“大力發展年金”變得更加迫切。

隨著基本養老保險實現全國統籌，“低繳費，低替代率”是未來改革的方向，政府所負責的公共養老金部分只能滿足大部分退休者的基本需要，年金將成為退休者生活水平不出現大幅降低的關鍵保障。為此，出臺優惠政策，鼓勵中小企業、民營企業建立年金已經迫在眉睫。

企業年金為何成為“富人俱樂部”？

在很多業內人士看來，企業年金的發展稍顯乏力，畢竟企業年金最早是從民營企業開始的。人社部3月底公布的《2015年度全國企業年金基金業務數據摘要》顯示，截至2015年年底，共有7.5萬家企業建立企業年金，2316萬職工參保，積累的基金金額為9525.51億元。在經歷了幾年迅猛增長后，企業年金增長逐漸放緩，2015年資金規模增速僅為23.9%，全年新增職工數約23萬人，在職職工中擁有企業年金的人數比例仍不足 1/10。

從2004年正式啟動以來，企業年金一直都沒有迎來業內預期的爆發式增長，所覆蓋的7萬多家企業與全國各類企業逾1500萬家的總數相比，顯得微不足道；所覆蓋的職工數還不足城鎮職工基本養老保險覆蓋人數的6.8%。

中國參加基本養老保險的企業職工，有93%以上沒有企業年金。從國際比較來看，在全世界167個實行養老保險制度的國家中，有1/3以上國家的企業年金制度覆蓋了約1/3的勞動人口。其中，法國、瑞士和丹麥等國的年金覆蓋幾乎達到了100%，美國在60%左右，英國、加拿大在50%左右。

中國人民大學勞動人事學院完成的一項關于“中國企業年金發展”的課題稱，企業年金發展中遇到的首要問題是覆蓋面小且覆蓋企業結構失衡，國企、外企和民企在參與度上差異較大。報告的執筆人、中國人民大學勞動人事學院教授韓克慶表示，年金制度最早源于民營企業的創新，但在制度發展的進程中，國有企業占比最高，以致年金計劃被詬病為“富人俱樂部”。

中國人力資源和社會保障部研究所所長金維剛表示，建立企業年金的中央企業雖然不到設年金企業數量的8%，但其覆蓋的人群占參加企業年金總人數的比重，及占企業年金基金結余總額的比重都在50%以上。

2006年7月5日，聯想企業年金獲得當時的勞動和社會保障部的1號備案，正式進入運營實施階段。如今的窘況卻是，中小企業、民營企業在企業年金中所占的比例非常小，全國企業年金的一半席位由中石油、中石化、國家電網、煙草等大型壟斷企業占據。

一位參與人大課題組訪談的相關政府部門人士直言不諱地指出，國企愿意做年金，私企不愿意做年金，因為國企是花國家的錢為職工謀福利，私企是花自己的錢為職工謀福利。

中國人壽養老保險北京分公司市場銷售部總經理劉慧表示，現在年金市場90%的容量都是國企，這是由制度決定的。國企只要滿足盈利條件，出資部門同意之后就可以建立年金，這筆錢是從國企利潤中拿出來，等于是全體國民分攤了成本。

韓克慶在調研中發現，有些民營企業建立企業年金，更多的是作為一項激勵措施，但近幾年來，民營企業開始采取合伙人股份制、員工持股計劃等更加富有吸引力的激勵手段。劉慧認為，對于小微甚至是中小民營企業來說，企業年金的門檻還是過高。政策規定，建立年金需要滿足3個條件：按時足額繳納社會保險費、連續盈利以及健全的民主決策機制，很多民營企業達不到這些要求。此外，企業年金計劃明確要求“普惠到75%的人群”也是民營企業不愿意參加年金的原因。

企業年金“病”在哪里？

中國社科院2015年年底發布的《中國養老金發展報告2015》稱，2014年，不僅參加企業年金的職工人數增速較慢，而且職工工資增長也開始放緩，企業年金規模擴張再次遇到阻力。

報告稱，除了參加企業年金的職工人數繼續延續2013年的較慢增速之外，職工工資費基（即企業工資總額）增長也開始放緩，企業年金的規模擴張仍然乏力。本刊記者在采訪時發現，企業年金發展緩慢最根本的原因有兩條：一是基本養老保險費率太高；二是政府稅收激勵不足。

金維剛說，在2007～2014年的8年間，參加企業年金人數占城鎮職工基本養老保險參保人數的比重從4.8%增加到了6.8%，8年僅增加2個百分點。

他認為，企業承擔的基本養老保險費率過高、負擔過重，是我國企業年金發展不起來的根本原因，高費率嚴重擠壓了企業年金的發展空間，導致太多企業無力建立企業年金。此外，中小企業生產經營壓力很大，管理層不愿意建立年金；員工流動性也大，對促使企業建立年金的意愿非常淡薄。

韓克慶也認為，稅收優惠政策激勵效果不足是近年來年金發展緩慢的重要原因。無論是政府方還是企業方，對于現行企業年金遞延納稅政策都頗有微詞。

所謂“年金遞延納稅”，出自2013年年底財政部、人社部和國稅總局聯合發布的《關于企業年金職業年金個人所得稅有關問題的通知》。文件規定，從2014年1月1日起，實施企業年金、職業年金個人所得稅遞延納稅優惠政策。

這就是俗稱的EET模式（E代表免稅，T代表征稅），本來被業內認為會促進年金發展，但據劉慧的說法，按照現行稅制，職工在一次性領取企業年金時最高扣除45%的稅額，等于員工到最后只能領到本金，多年來的投資收益甚至企業繳納的錢，大部分都交給國家了。

年金的春天快來了嗎？

2015年企業年金投資數據卻十分亮眼。人社部數據顯示，2015年度加權平均收益率達到了9.88%，創下了2007年來的新高。與此同時，缺乏長期投資的理念仍是當前市場機構在年金運營中的主要問題。

我國企業年金投資運營完全按照市場化模式運作，形成了以委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人為主體的運作模式——企業及其職工為委托人，市場機構作為其他“4種人”。截至2014年年底，共有34家機構獲得57個企業年金管理資格。擴大企業年金規模變得越來越重要。

對于市場機構，它攸關盈利前景；作為老百姓的養老儲備來說，它維系著退休之后的養老生活水平；對于國家來說，它關系到多層次養老保險制度的完善。

企業對年金并非沒有需求。由于企業年金的優勢，一些知名外企也開始考慮參加中國的企業年金計劃，2015年高盛在華獨立法人機構7家全部建立了企業年金。

企業年金擴大覆蓋面真正的難點在民營企業，尤其是廣大中小企業。年金制度只有惠及到這些企業的員工，才能從根本上提高和保障參保者退休后的生活水平。

金維剛介紹，機關事業單位養老保險制度的改革會倒逼企業年金的發展，要提高全國統籌層次，將來也要劃撥國有資本充實養老保險基金。