P2P網絡借貸平臺的現狀分析及發展展望

申夢雪

[摘 要]我國的P2P借貸公司拍拍貸于2006年開始上線，由于其借貸門檻較低，所以在短期內獲得了快速的發展并獲得了大量的業務。P2P平臺的快速發展雖然在一定程度上緩解了中小企業融資難的現狀，但是由于我國關于互聯網金融監管政策的空白而導致其在日常的業務中出現了諸多問題。文章主要從P2P網絡借貸平臺的發展背景入手，系統介紹該平臺的定義和基本特點；并通過對P2P網絡借貸的運營模式和存在風險進行分析，提出P2P平臺和政府應當采取的措施。

[關鍵詞]P2P網絡借貸平臺；運營模式；風險分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.104

隨著當今網絡技術和計算機技術的快速發展，金融行業的借貸條件一直居高不下。我國中小企業融資難的問題一直難以得到改善，這種現狀促進了我國民間小額度貸款和信息網絡技術相結合的P2P網絡借貸平臺的快速發展。該平臺是在互聯網的基礎上進行信息傳播，對需求方和供給方的信息和需求進行有效的提供，在降低信息成本的同時，完善了民間貸款信貸低的現狀。

鑒于以上原因，本文就網絡借貸平臺的現狀和前景加以分析及論述，并結合當下P2P平臺發展現狀和風險分析，得出的結論是雖然作為一種新型融資方式，有著得天獨厚的優勢和不可忽視的劣勢，但是一旦規劃控制合理，這將是未來的大趨勢。

1 P2P網絡借貸平臺的特點

P2P網絡借貸主要是通過網絡的途徑，將社會上的閑散資金進行收集并貸款給繼續資金的一部分，進而形成一定的債務關系，而這種債務關系會使投資人獲得一定的資金回報。因此，P2P網絡借貸平臺的主要特點有以下三點。

1.1 投資門檻低

我國的P2P網絡平臺投資的最低資金除了陸金所平臺外，基本上50元人民幣就可以進行投資，這種投資門檻與銀行理財產品而言，毫無疑問大大降低了投資者的投資門檻。

1.2 貸款門檻低

P2P網絡貸款的收益率相對于銀行其他理財產品而言相對較高，但是這種高利率依然有很多的中小企業或者個人來貸款，也就是說，P2P網絡借貸平臺的業務遠遠高于銀行理財產品。其中的原因主要是因為P2P貸款的門檻低，在面對民間貸款的高額利率而言，P2P貸款就成為了很多亟需融資的微小企業最佳選擇之一。

1.3 信息透明化

由于P2P網絡借貸平臺中的借貸方式基本上屬于在平臺交易的網絡虛擬交易活動，這種借貸方式可能是通過借貸平臺作保進而放貸，這種現象就會出現借貸雙方可能根本就沒有見過面，但是為何借貸雙方可以通過借貸平臺完成借貸交易呢？最為主要的原因就是P2P網絡平臺對于借貸雙方的信息透明化，使得借貸雙方可以充分了解到對方的信息和信用，進而控制借貸風險；同樣，貸款人也可以根據自身情況并結合P2P網絡平臺中借貸人的透明化信息自由選擇投資的對象。

2 互聯網時代下P2P的現狀分析

2.1 P2P平臺的運營模式分析

2.1.1 信息中介平臺模式

信息中介平臺模式是指平臺將借款者信息放于平臺，然后尋找合適的出借人。這種運營模式美國主要是Lending Club，我國主要是拍拍貸、陸金所、91金融。該平臺本身并不提供任何性質的本金擔?；蛘呃?，同樣的該平臺也不會通過第三方機構或抵押等形式為投資者提供擔保。

2.1.2 小貸公司線上模式

小貸公司模式與線下多家小貸公司合作，向平臺推薦，并由平臺篩選出優質項目銷售給投資者。這種運營模式我國主要是有利網和開鑫貸。該類型運營模式在提供連帶擔保的同時，為本息提供擔保，可以看作是線下小貸公司的線上業務平臺。這種運營模式主要是一些小貸公司的備選融資方式，具有很大的經營風險和還貸風險。

2.1.3 債權轉讓模式

債權轉讓模式是指由平臺上的專業放貸人介入到借貸雙方之間，成為雙方的借貸媒介，即平臺放貸人向借貸人借貸，然后將借貸債權轉讓給出資人的借貸模式。這種運營模式在我國主要是宜信，這種運營模式中平臺向投資者承諾了穩定的收益，并省去了投標競標的麻煩，這種條件對投資者有很大的吸引力，因此這種運營模式的平臺可以更快地獲取大額的資金。

2.2 我國P2P平臺的風險分析

2.2.1 政治法律風險

由于我國關于P2P網絡借貸平臺的相關法律政策并不完善，而且P2P網絡借貸平臺的注冊程序和注冊成本相對于其他類型的股份制或者有限公司來說更加簡單，只需幾百元就可以完成公司注冊和網絡貸款系統。這種非常低的進入門檻直接引起了P2P網絡借貸平臺的良莠不齊，也正是由于這種網絡借貸市場的混亂模式導致網絡借貸的經濟案件時有發生。

2.2.2 經濟風險

近幾年來，中國市場受到國際金融蕭條的影響，國內生產成本升高、人民幣升值、銀行貸款放緩等多種形式，致使國內生意經營難以為繼。這種現象直接導致了中小企業的流動資金缺乏，融資非常困難。而很多的中小企業主在無力償還在P2P網絡借貸平臺上面的債務時，直接選擇跑路。這種經濟案件會引起P2P網絡借貸平臺的經濟風險。

2.2.3 操作風險

我國的P2P網絡借貸目前仍處于發展初期，加之沒有完善的法律文件對相應的規定進行約束。因此在P2P網絡貸款中，系統資金的支配權僅僅只由P2P平臺自己掌握，這種沒有市場嚴格的監管的情況下，平臺本身的工作人員很容易通過自身的便利條件來挪用甚至攜款跑路等。而這種現象并不僅僅出現在工作人員上，還出現在平臺注冊法人身上。例如2012年6月3日上線的淘金貸，在5天內吸收了約80位投資者的資金后，企業法人直接卷款潛逃。

3 P2P網絡借貸平臺存在的問題

3.1 收益提現問題

P2P網絡平臺的提現，就是指投資者在投資的標到期之后，將本金和利息從P2P平臺的充值賬戶中轉出來。按照正常的手續來說，賬戶提現是正常的交易手續，但是，目前而言，有些平臺總會由于系統出錯、系統升級等問題來阻礙投資者收益提現。在某網貸導航收錄的1000家P2P平臺中，其中有提現困難不良記錄的有430家。這種提現難的問題，主要體現了該平臺的兩種問題：第一，態度問題，網絡借貸平臺有錢可供投資人提現，但是利用各種理由來推諉，存在惡意欺詐現象；第二，平臺能力問題，平臺由于識別和規避風險能力不足，導致平臺壞賬率偏高，致使投資人無法提現。

3.2 信息可靠性及安全性問題

我國銀監會針對P2P網絡平臺的內部控制信息披露及相應的責任和獎懲制度并不完善，這就導致了平臺內部從業人員往往通過對虛假消息進行虛假的陳述、信息隱瞞或者延遲披露等手段來獲得一定的經濟目的。這種情況的出現不僅僅是因為法律不健全，同樣是公司內部制度的問題。這種虛假信息的披露會使投資者受到巨大的利益損失，而且我國相關的嚴懲制度還并不規范，這也進一步促使了他們的囂張氣焰。這種情況的普遍，往往會使得投資者對平臺發布的信息的可靠性和安全性進行質疑，而這種質疑又嚴重影響了我國P2P網絡借貸平臺的正常發展，進而形成一種惡性循環。

3.3 審核監管問題

我國出臺的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》（以下簡稱《規定》）中對于P2P網絡借貸案件提供了一定的思路。也就是說未來我國司法部門將會按照該《規定》中的要求和條例來處理相關的經濟糾紛案件，這對我國對于P2P的監管問題提供了一定的法律數據支撐。但是，P2P平臺在借貸審核、信息披露和第三方存管制度問題上依然有一定的問題不能夠徹底地進行解決。

3.4 信息披露不及時問題

在信息披露方面，由于平臺主要是通過線上發布融資信息、線下協助對借款人資質審核的方式進行業務處理，因此，平臺在信息披露方面為了某些原因而隱瞞、錯報等，容易導致投資人投資失敗。至于第三方存管制度，應當選擇符合條件的金融機構作為資金存管機構，但是，大部分的小型P2P網絡借貸平臺基本上是自己保管資金，沒有第三方存管機構。因此，必須加大對P2P網絡借貸平臺的審核監管力度，進而減少相關的經濟案件。

3.5 擔保機構問題

由于P2P行業缺乏監管，行業準入門檻極低，也出現了不少以詐騙為目的的P2P平臺。有純粹騙錢的平臺，有平臺未將資金流向真實借款人而是自用，更有平臺 “拆東墻補西墻，即借新還舊”。但是這種純粹以欺詐為目的的平臺很少，部分的P2P平臺并非惡意欺詐，而是因為自身運營不善導致平臺倒閉、跑路。這主要是由于平臺的風控不嚴，或擔保公司跑路而導致公司出現大量的壞賬。因此，對于這種跑路的擔保公司必須將其列入全國統一的信息平臺的黑名單中，并將借款的借款人或者借款企業同時列入相應的不歡迎名單中。

4 完善P2P網絡借貸平臺的策略

4.1 加快制定相應法律法規，加強對P2P平臺的監管

為了進一步對我國的P2P市場進行有效地規范，維持P2P市場的穩定有效發展，我國必須在打擊P2P行業違法違規行為的同時，盡快制定《P2P 網絡借貸業務指導意見》，該《意見》要對P2P平臺的經營性質、資格條件、組織形式、經營業務等給予明確說明。加大銀監會對于P2P市場的監管力度，建議借鑒小額貸款公司的監管經驗，由央行、銀監會和證監會聯合發布P2P行業全國統一的規范標準。在銀監會加強對P2P網絡貸款行業的監管時，在監管操作可行時，要注意監管的力度和尺度，避免由于銀監會過度的監管從而限制和影響P2P網絡借貸平臺的發展。綜上所述，完善相關的法律文件，將P2P融資行業納入到銀監會和工商局的金融監管體系中，并本著公正、公開的原則，在原則問題上不講人情，堅持有法必依、有責必究的原則，加強P2P融資行業的監督體系和監管力度。保證P2P網絡借貸平臺的安全性，并降低P2P平臺的經營風險。

4.2 建立平臺內部控制制度

制定并健全合理的、完善的內部控制制度，并運用現代信息手段完善公司內部披露制度，對于公司的不合規定、非法行為進行遏制；加強內部審計工作，從審計的角度來對違反公司規定的現象進行監督和管控。P2P網絡管理平臺內部建立一套針對內部控制的體制，進而提高企業的競爭力。內部控制體制不是獨立的存在于企業內部的一項規章制度，而是企業內部執行內部控制系統的載體，從而能保證各個業務處理流程的環節相互銜接和相互制約，達到內部控制系統所要求的效果。平臺必須本著公正、公開的原則，在原則問題上不講人情，加強內部控制的控制監督體系。

4.3 提升平臺資源整合能力，加強平臺的信息審核

對內部資源進行有效整合并對P2P網絡管理平臺的管理進行更進一步的完善，不僅僅可以有效降低經營成本，提高公司的核心競爭力，同樣可以對企業內部的一些問題、經營風險和從業人員利用職務之便進行謀私的現象進行一定的控制。第一，平臺在與客戶建立業務關系時，必須要對借貸雙方的身份證、個人信用報告、經營證明等相關證明材料的真實性、合法性進行核實；避免一些借貸人通過弄虛作假的證書來騙取借款，進而造成平臺和投資人的雙重損失。第二，定時對平臺上個人信息進行公布和完善，除了加深投資者對借款人的了解外，通過對借款項目的審核提升借款的成功率。第三，在平臺對借款人進行資金支付時，必須要加強對資金支付安全的審核管理，確保資金信息和賬戶信息指令的安全性，確保借貸交易安全、高效地完成。

4.4 完善信息披露機制

專門加強P2P網絡管理平臺內部信息披露機制，明確其內部披露的責任，并根據責任組織結構進行相關的獎懲制度，將公司體系文件透明化、明細化，讓平臺的所有從業人員和在該平臺進行投資和借貸的人員都可以了解平臺現在的經營現狀。將P2P網絡管理平臺的內部信息披露給所有的投資人和借貸人，同時將平臺本身的經營風險由隱性轉向顯性，主要是呆賬增加、經營虧損嚴重、支付能力不足、從業人員欺詐與越權經營而產生的操作風險等。這些是由于借貸人控制力的實施強度不足而引起的風險。

4.5 完善P2P 網絡借貸平臺的信用體系

政府可以從風險控制模式、資金安全等方面建立起P2P網絡借貸信用體系，建立起運營有效的企業信用體系和個人信用體系，并且可以通過該信用體系對借貸雙方的信用進行查詢，以此來降低P2P網絡借貸平臺和借貸雙方的風險。健全我國企業與個人征信體系不僅對我國P2P網絡借貸平臺有很大的促進作用，同樣對于降低其中的違約風險有很大的幫助。因此，我國應該借鑒國外先進的征信體系建立模式，客觀、綜合評價企業征信體系和個人征信體系，用以提高借貸交易活動的運行效率和服務質量。

參考文獻：

[1]王小麗，丁博.P2P網絡借貸的分析及其策略建議[J].銀行業經營管理，2013（3）：30-35.

[2]尤瑞章，張曉霞.P2P在線借貸的中外比較分析——兼論對我國的啟示[J].金融發展評論，2010（3）.

[3]劉大安，朱澤峰.國際網絡借貸的管理、運作與監管模式[J].金融經濟，2012（4）：63-64.

[4]馬運全.P2P網絡借貸的發展、風險與行為矯正[J].新金融，2014（2）：46-49.

[5]朱珺，蔡珉.我國民間金融的發展現狀及規范化管理——以P2P網絡借貸平臺為例[J].中國市場，2013（18）.