網絡金融管理分析

袁睿智

【摘要】在網絡技術迅猛發展的今天，網絡金融正蓬勃興起并且發展壯大，為人們生活帶來極大便利，余額寶便是其中的杰出代表。隨著網絡金融的發展，其相應的管理問題也成為了當下一個熱門的話題。文章主要以余額寶為例對網絡金融的發展現狀、管理特點、存在的缺陷及應對措施進行了深入探討。

【關鍵詞】網絡金融 ?管理 ?余額寶

網絡金融顛覆了傳統的金融模式，方便快捷、受眾廣成為其名副其實的標簽，尤其是余額寶等網絡金融理財方式早已深入日常生活，深受人們喜愛。然而網絡金融自身的發展還不夠完善，尤其是管理中的一些缺陷容易造成風險。本文旨在通過對網絡金融管理進行一個綜合性的分析，進而為網絡金融的健康發展提出一些切實可行的建議。

一、網絡金融的發展現狀及管理特點

（一）網絡金融的發展現狀

網絡金融是金融服務與網絡技術緊密結合的產物，前者是根本，后者是實現前者的有效路徑和手段，互聯網的發展為金融服務提供了一個良好的平臺。在上個世紀的發展中，傳統金融行業不斷朝著現代化目標進步創新，力求突破，最終取得了較大的進展，金融服務開始能夠通過網絡化、電子化的方式來進行提供。而在本世紀初網絡金融才真正發展壯大，尤其是以第三方支付為代表的金融形式，比如余額寶等，更是開創了一個新的網絡金融時代。對于網絡金融發揮的作用，央行在近幾年的一些政策報告中也做出了肯定，在今后大的政策環境支持下，網絡金融的發展潛力仍是無可限量。余額寶的出現是對傳統金融理財服務的一個突破。余額寶借助網絡的便利，不僅能實現簡單快捷的操作，而且門檻低，能吸引更多客戶資源，此外還能得到較高的收益，在未來的發展中會更加普及和完善。

（二）以余額寶為代表的網絡金融的管理特點

網絡金融與傳統金融的形式不同，在管理方面也就具有不同的特點。下文中將通過對余額寶運營主體、流程步驟及風險控制這三個方面的分析來了解網絡金融的管理特點。

余額寶的運營主體主要是指支付寶用戶、基金公司以及支付寶公司。其中基金公司通過推出基金產品成為基金的銷售者，吸納用戶支付寶中的余額有助于自身基金銷售渠道和規模的擴大;支付寶用戶將余額轉入余額寶的行為實際是在購買基金，而用戶自身能借此達到獲取收益的目的;此外，進行基金銷售和購買的平臺是由支付寶公司提供的，支付寶公司便可借此獲取一定的管理費用。由此，余額寶在經過一系列的資金運轉和市場對接之后就能實現三大運營主體的互利共贏。

就余額寶的操作步驟來說，主要通過網絡運營實現了資金轉入、確認、消費和轉出幾個重要環節，是一套比較標準明確的流程。比如余額寶資金的轉入既可以來自支付寶賬戶也來自銀行卡，但是不同的轉入方式在轉入的資金額度方面會有所限制;而基金公司在確認已轉入的資金后便開始計算收益，并將每日收益反饋到用戶的賬戶中;余額寶也可以用于進行消費支出，這實際就是基金公司對相應基金進行的實時轉出和贖回;此外，余額寶內的資金隨時可以轉出但不會享受當日的收益，并且基金公司會實時進行基金扣減。

余額寶雖然總的來說屬于風險較低的理財產品，但風險仍然是有的并且需要嚴加注意。在對風險進行控制時要從不同方面著手，比如加大客戶核準力度來降低市場風險，支付寶公司也需通過相應的技術安排來減少監管的風險，而基金公司面對大量的數據處理是也需要加強技術支持，促使相應數據能得到有效處理，進而較好地管控流動性風險[1]。

二、網絡金融管理存在的缺陷及應對措施

（一）網絡金融的監管目前還缺乏一個相對健全的法律法規體系

網絡金融發展到現在還算是一件比較新鮮的事情，而現行的金融管理方面的法律法規并不能完全適用于這一新生事物，從而造成網絡金融管理的漏洞，不能有效約束某些不法行為。比如余額寶自推出以來就少有對其風險進行普及和警示，如若余額寶發生虧損倒閉的情況，眾多支付寶用戶必然會與其產生諸多法律上的糾紛，而現今的監管層面并沒有適用于解決這類問題的法律法規。

因此，完善網絡金融管理，確保一個健全的法律法規體系十分有必要，這是國家對網絡金融實施有效監管的根本依據。就目前的情況來講，還需大力發展相關立法，以國內實際情況為基礎，適當借鑒國外先進經驗，建立起一套切合實際的法律法規體系。

（二）網絡金融缺乏明確的監管主體，難以真正進行有效監管

正是因為目前對網絡金融進行監管的主體不夠明確，所以在實際監管方面的仍處于一種真空狀態，同時也使得網絡金融難以實現真正的合法化。就拿余額寶來講，其本身并不具備合規性，雖然目前缺乏明確的監管主體看似對余額寶的發展沒有太大影響，但長此以往必然不利于其健康發展。

因而明確網絡金融的監管主體是目前亟待解決的一個大問題。要成功構建一個有效的監管體系，就必然要熟悉網絡金融的運行模式并進一步區分監管的范圍、對象及主體，尤其是明確作為監管主體的部門的職責，推動相關部門監管功能的轉變。此外，還應注重各監管部門之間的通力合作和信息公開，避免出現監管不到位以及重復監管的情況。

（三）網絡金融管理上還缺乏一個完善的信用體系

與提供傳統金融服務不同，網絡金融服務的提供是通過網絡來實現的，這本身就在安全性上打了一定的折扣，再加上信用體系的不完善就會導致更大的風險，影響資金運轉的安全性。比如余額寶用戶在某一特殊時間段同時進行大量消費，就會造成資金的大量流動，如果基金公司在處理這種情況時資金不到位就很容易導致信用危機產生。

因此，在加強網絡金融管理的同時也要注重加強信用建設。這就需要監管部門大力發展網絡信息技術，對其中可能存在的風險進行有效監測和預警，增強應急處理技能。此外，也要嚴格打擊發布虛假信息行為，切實維護消費者的合法權益。

三、結束語

綜上所述，網絡金融的發展是對傳統金融行業的一個重大突破，使得現如今人們的生活變得更加快捷高效。因而對網絡金融進行有效監管有助于降低風險，保障資金運行的安全性，這也就離不開相關部門的協調合作，在不斷創新的基礎上加強制度體系建設，從而為網絡金融的健康發展奠定堅實基礎。

參考文獻

[1]劉洋，陳靜娜.淺析我國互聯網金融理財監管及對策——以余額寶為例[J].特區經濟，2015，（3）.