衍生金融工具對會計影響探討

張麗娜

(西京學院，陜西 西安 710123)

1 衍生金融工具含義

衍生金融工具是由原金融工具派生出來的，具有高風險、靈活廣泛的特征，能夠彌補原金融工具在應用過程中的缺失的新型金融工具。衍生金融工具在金融工具的基礎之上在價格發現，投機獲利和增加投資組合等方面發揮著重要作用。但是因其發展的不完整性和高風險性，同時還具有較強的價值波動性而對經濟利益產生一定的威脅。衍生金融工具似一把雙刃劍，應用的好了，可以以最小的投入贏取最大的利益，選擇失誤了也有可能帶來嚴重的金融危機。1997年的東南亞金融危機的爆發就是最好的證明。

2 衍生金融工具與會計的關系

2.1 會計環境是衍生金融工具產生和發展的前提

會計環境是衍生金融工具產生、發揮作用、實現自我發展的前提。衍生金融工具具有一定的專業性，對于運行環境具有較高的專業要求，衍生金融工具通過在特定的會計環境中實現價值，衍生金融工具的高風險性要求會計環境相對公正和安全，衍生金融工具以信任為基礎，發揮作用依靠多方環境因素共同作用，因此會計環境是衍生金融工具產生和發展的前提。

2.2 會計理論是衍生金融工具發展的基礎和保障

理論的實踐具有能動的反作用，會計理論作為對衍生金融工具方面專業的理論研究為衍生金融工具的發展提供了理論基礎和依據，會計理論是否具有針對性對于處理衍生金融工具發揮作用中出現的問題具有重要意義，衍生金融工具自身的靈活性需要有會計理論作支持，會計理論是衍生金融工具在會計處理環節得以順利進行的基礎，同時會計理論的指導性也使得衍生金融工具在形成財務數據會計信息的過程更加具有實效性。

2.3 會計準則是衍生金融工具應用的規范和約束

衍生金融工具因其自身擁有“杠桿效應”即允許投資者以相對較少的投資成本來完成遠大于成本金額的交易，這種交易需要建立其牢固的信任關系，同時又要求嚴格的會計準則進行規范和約束，以確保會計信息的準確性和相關性，從而為數據使用者提供有價值的參考，從而實現最終的決策。

2.4 衍生金融工具能促進會計理論的修正和完善

正是因為衍生金融工具的產生暴露出了現行會計理論的不足之處，才使得會計理論得到充實和完善。衍生金融工具產生初期，暴露除了現行會計準則不能將衍生金融工具在交易中完全納入表內進行數據反應的問題。從而促進了專業學者對此方面問題展開研究，尋找解決方法。也正是基于這樣的情況，孫玉甫的《衍生金融工具會計》等相關理論研究才有了重要意義。運用公共信息會計等相關理論，從不同的切入點，運用不同的方法來正是理論的可行性，對解決衍生金融工具困境有重要作用，對理論自身完善和發展也同樣具有重要意義。

3 衍生金融工具對會計的影響

3.1 衍生金融工具反映了會計環境的變化

衍生金融工具的產生是多方面組合作用的結果，既是生產力發展到一定階段的必然產物，同時也對生產力的發展提出了要求。而作為孕育了衍生金融工具，同時又為成為衍生金融工具發揮作用的平臺的會計環境具有衍生金融工具產生的經濟條件和主觀條件，但是客觀條件和理論條件卻沒有同步發展。常規的金融工具的會計環境已經滿足不了衍生金融工具的發展，同時因為衍生金融工具本身就是為了降低風險，增加經濟收益而產生的，那么現有的會計環境就更無法滿足整個金融業的經濟發展要求，為了避免經濟危機的發生，必須適時調整會計環境，以適應生產力發展而引起的環境變化。

3.2 衍生金融工具暴露了會計理論的不足

衍生金融工具的產生對于現行的會計理論是一種強烈的沖擊。衍生金融工具作為一種市場需求下的新的投資方式的產物，自身具有一定的優越性，比如可以降低企業籌資成本，提高資金的有效使用，廣泛而又靈活的性質也可以為企業的投資提供發展空間。但是與優越性相對應的是它所有用的高風險性。衍生金融工具的投入和收益比例嚴重失調，以較少的押金保障，卻意在謀取最大的經濟收益，這種以小博大的方式容易演變成投機套利，而在市場經濟體系中不可避免地受價值規律的影響，這與衍生金融工具最為為了避免金融工具價格風險的直接目的是相悖的。而這種現象發生的主要原因就是會計理論的約束力和強制力的薄弱。

3.3 衍生金融工具對會計理論提出新需求

(1)明確具體規范。衍生金融工具的快速發展和會計理論相對滯后的矛盾成為了衍生金融工具具有更大風險的推力。作為一種高風險的投資方式，在沒有明確的嚴格的會計理論的約束下，只能夠依據市場經濟規律而發展，而因為會計確認和會計計量是為了給數據使用者提供可靠的財務會計報告，而因為衍生金融工具都是在未來結算的，所以對于當下所作決定沒有辦法以準確的數據形式體現。我國正是因為認識到了現代經濟發展中衍生金融工具的作用，以及衍生金融工具對會計理論的要求才推出了新會計準則。

(2)完善會計理論。準則衍生金融工具在現行的財務會計準則并沒有得到全面的具體的約束和規劃?，F行的會計模式，使得衍生金融工具的相關數據不能夠可靠并且明確地體現，從而使得在會計信息使用者針對企業財務狀況做出戰略決定的時候缺少全面、準確可靠地信息理論支持。衍生金融工具作為一種新型的投資產品，有著很好的發展前景，但是能夠促使它向著好的方向發展這就要求健全、全面、統一的會計處理理論、規范和模式。只有以完善的理論基礎為前提和約束，衍生金融工具才能夠更好地促進經濟的發展，促進經濟的繁榮。

(3)規范管理理念。

規范管理理念是衍生金融工具發揮積極作用的重要保障。衍生金融工具等風險性管理對企業自身的經濟業務和資金的運轉有很重要的影響，同時衍生金融工具的鳳香型管理海域會計信息系統聯系的十分緊密，衍生金融工具因其自身的超前性而對數據的總結沒有辦法保證準確性，這就要求風險管理者和企業決策者在對衍生金融工具的把握是應該積極引入相關的科學的風險管理的理論和觀點，以確保衍生景榮工具能夠發揮積極作用，提高企業的整體收益。

3.4 衍生金融工具對會計人才提出高要求

衍生金融工具主要應用于高技術的金融也運營環節，對于衍生金融工具的應用和判斷，需要的是豐富的專業知識以及全面的領域了解，同時要求具有高級人才的判斷力和心理素質，而這一切都是只依靠知識學習所達不到的水平和要求。因此，會計人才要不斷加強自我素質的提高，深入了解國際市場，分析國際會計理論和金融工具的應用和效果，總結有利于我國經濟和理論發展的經驗和理論，分析國際上的重要案例，結合中國國情，提出對中國企業在國際市場競爭中發展有利的建議。

衍生金融工具的產生和發展依賴于會計環境和會計理論，而衍生金融工具的交易則依賴于會計準則和會計信息。分析衍生金融工具與會計的關系，進而提出衍生金融工具對會計的影響，對衍生金融工具和會計理論的發展都有一定的促進作用。

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