民營企業R&D投入與稅收激勵實證研究

張源　陳科任

【摘 要】 為揭示民營企業R&D投入與稅收激勵政策的關系，文章以廣東為例，通過R&D投入、企業所得稅收入、政府支持R&D活動規模以上民營企業單位數、企業享受所得稅優惠等相關數據，構建以R&D投入為基礎的變量指標，進行多元線性回歸。研究結果表明：有效的稅收激勵政策可以促進民營企業R&D投入，提高企業科技創新能力。

【關鍵詞】 民營企業； R&D投入； 稅收激勵

【中圖分類號】 F812.0 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）23-0021-04

一、前言

中共中央“十三五”規劃綱要明確指出：“發揮科技創新在全面創新中的引領作用，著力增強自主創新能力，為經濟社會發展提供持久動力?！盵 1 ]科技創新能力是企業的核心競爭力，只有具備較強的科技創新能力，才能在世界產業分工鏈條中處于高端位置，創造和激活國家經濟的新產業[ 2 ]。國際上，許多國家早已領悟到科技創新的重要性，從而在R&D研發投入方面非常重視。美國、歐盟、韓國、以色列等都提出了本國歷史上最大的科技投入預算。2014年美國提出R&D經費占GDP的比重向3%邁進；歐盟提出“歐盟2020戰略”，到2020年要把R&D經費占GDP的比重增加到3%；韓國、以色列提出要將此比重增加到4%?？梢娛澜绺骺萍纪度氪髧鴮&D投入很重視。另外，發達國家中70%的跨國公司擁有自己的研發中心，大多數企業的R&D研發投入多于其銷售額的5%。截至2015年年底，以色列和韓國R&D占GDP達到4%，美國為2.8%，我國R&D投入強度為2.1%?？梢?，對R&D投入的高低與否正成為發達國家與發展中國家新的差距。

我國在十八大之后，提出要全面實施“創新驅動發展”戰略，廣東作為改革開放的排頭兵，對科技創新尤為重視。根據科技部綜合評價，截至2015年，廣東區域創新能力居全國第二，創新績效全國第一。同時，R&D投入接近創新型國家水平，關鍵技術自給率已經提高到70%[ 3 ]。與此同時，廣東民營企業在科技創新方面卻表現薄弱。2015年，廣東221家年營業收入超100億元的企業中，民營企業只有72家，不足三分之一；廣東民營制造業企業中80%缺乏自主核心技術，先進制造業、高技術制造業增加值占民營增加值的比重分別僅為15.5%和9.1%，一些高端服務業民營經濟份額比較小。以上說明，廣東民營企業科技創新能力普遍不強。因此，科技創新應成為廣東民營企業轉型升級和提升競爭力的共識。

縱觀國內外科技創新發展，可初步看出其形成有賴于以下因素：一是良好的文化與科技環境；二是有效的財稅政策支持[ 4 ]。有效的稅收激勵政策能調動企業R&D投入的積極性。自1994年開征所得稅以來，我國采取了多種稅收優惠政策促進企業科技創新。針對這些財稅激勵政策，廣東民營企業是否有效利用，稅收激勵政策如何調動民營企業R&D投入的積極性？本文將圍繞廣東民營企業R&D投入與稅收激勵關系進行實證研究。

二、研究假設

稅收優惠直接作用于納稅人收入，間接影響或激勵納稅人的行為，從而引起社會經濟活動的變化，以實現政府預定的調控目標。這里以R&D研發投入作為因變量，利用比較靜態來衡量稅收激勵政策對其的激勵效用（見圖1）。橫軸為R&D研發投入，縱軸為稅收激勵政策。圖1中，該代表性企業研發在沒有稅收激勵政策之前，等成本線為IS1，等產量線為Q1，點B1為該企業利潤最大化的生產要素組合。得到稅收激勵之后，由于稅收激勵政策的存在，在其他條件不變的情況下，使得企業對R&D投入意愿增加，等成本線變為IS2，均衡點也從B1點變為B2點。在新的均衡點下，企業R&D研發投入從X1點升到X2點，企業R&D研發支出增加?？梢?，實施稅收激勵之后，企業R&D研發投入增加，即企業科技創新活動受到了激勵[ 5 ]。因此得到假設1：稅收激勵政策促進民營企業R&D研發投入。

2015年廣東規模以上工業企業R&D投入規模穩中有升，主要體現在：涉及R&D活動的單位數由2014年的6 563家增加到8 113家，增幅達23.6%；有研發機構的單位數更是由2014年的2 908家增長到5 002家，增幅高達72.0%；規模以上工業企業R&D投入達1 520.5億元，同比增長10.6%，且民營企業占規模以上工業企業總數的70%。同時，2015年全省規模以上工業企業完成增加值14 004.86億元，同比上升11.8個百分點，對全省規模以上工業增加值增長的貢獻率為71.1%?？梢?，廣東民營企業對R&D投入持續增加。同時，民營企業盈利能力增強，對廣東經濟貢獻率越來越高。從以上可看出，盈利能力強的企業對R&D研發投入會更多。因此，提出假設2：盈利能力強的民營企業，R&D研發投入偏高。

研發創新作為一種公共產品，具有正外部性。對于理性人來說，當企業研發投入的邊際成本大于邊際收益時，就會激勵企業繼續維持或增加研發投入[ 6 ]。另外，研發創新具有高風險性和不確定性，因此企業的成本支出能否給企業帶來效益具有不確定性。因此，相比大中型民營企業，小微企業R&D投入較少。調查顯示，目前稅收激勵政策傾向于規模以上大中型企業。廣東以企業R&D投入為主，其中規模以上大中型企業R&D投入又占企業R&D投入的70%?？梢?，政府支持R&D研發活動的規模企業對R&D投入增長的引領作用更強。因此，由上述得到假設3：相比規模以上中大型企業，小微民營企業不能有效利用稅收激勵政策，R&D投入較少。

三、實證分析

（一）研究樣本及數據來源和篩選

本研究數據收集來自宏觀層面。一方面，由于廣東民企數量多，其財務數據以及R&D投入數據不容易獲取，即使進行問卷調查，也不能保證問卷結果的真實與有效?？紤]到這個問題，本文主要以廣東R&D投入情況、企業所得稅收入、政府支持R&D活動的民營規模以上企業數以及企業享受所得稅優惠等作為相關數據進行分析。理論上，企業R&D投入與企業所得稅收入呈負相關關系，企業所得稅收入增加，在其他條件不變情況下，企業R&D投入會減少[ 7 ]。另外，政府支持企業開展R&D活動的民營規模以上企業數、企業享受所得稅優惠程度也影響其R&D的投入。因此，是否能通過有效的稅收激勵，提高民營企業R&D投入？本文將以R&D投入為基礎變量指標，相關數據作為解釋變量，共同構成面板數據進行多元回歸分析。

（二）模型設定

1.模型建立

為探討企業R&D投入與稅收激勵的相關性，建立如下模型：

Rdr=？琢+？茁1Bita+？茁2S+？茁3（25%-Cit）+？滋i

其中：Rdr表示科技研發投入；？琢表示常數項；Bita表示企業所得稅收入；S表示政府支持R&D活動的民營規模以上企業單位數；25%-Cit表示企業享受到的所得稅優惠；？滋i表示控制變量。

2.變量設計

（1）被解釋變量

Rdr表示廣東R&D研發投入。對任何一個企業來說，要進行科技創新，就需要研發投入，包括資金投入、人員投入及設備投入等。這里將R&D科研投入作為解釋科技創新成效的一個重要指標，那么首先需要將其量化，鑒于對類似創意、信息等無法進行量化操作，因此，本文選擇可以準確衡量的R&D研發投入作為被解釋變量。

（2）解釋變量

Bita表示廣東企業所得稅收入。通常，企業所享受到的稅收優惠越多，企業所得稅稅負越會減輕，民營企業R&D研發投入就會越多[ 8 ]。因此，可用企業所得稅收入的高低來衡量稅收激勵政策對R&D研發投入的影響。

S表示政府支持R&D活動的民營規模以上企業單位數。這里限定民營規模以上企業指注冊資金1億元以上的大型、中型民營企業。一般認為，政府支持R&D活動的規模以上企業單位數越多，企業科研資金會越多，使得企業所在省份R&D投入也越多。因此將政府支持R&D活動的規模以上民企單位數作為解釋變量。

25%-Cit代表企業所享受到的所得稅優惠，Cit代表企業所得稅稅負。25%-Cit值越大，表示企業所享受到的稅收優惠越多。

（3）控制變量

？滋i表示控制變量，除了已列入模型的解釋變量外，還存在影響被解釋變量Rdr變動的其他因素，比如政府財政直接補助、企業銷售毛利潤等，這里？滋i代表那些對Rdr有影響但又未被納入模型的諸多因素的綜合影響。

模型主要數據如表1。

（三）模型估計

針對以上假設以及建立的模型，本文利用計量經濟學軟件EViews7.0S，將相關數據運用普通最小二乘法進行多元線性回歸分析（表2）。

（四）統計分析

1.模型擬合優度和顯著性檢驗

由表2可知，模型的修正擬合優度為0.99、P值為0.00，顯著性水平小于0.05，通過檢驗?；诿姘鍞祿⒌哪Ｐ投?，模型總體是顯著的。

2.F檢驗

假設：H0=？茁1=？茁2=？茁3=0，給定顯著性水平？琢=5%，由表2中得到F對應的p值為0，因此拒絕原假設H0=？茁1=？茁2=？茁3=0，說明回歸方程顯著，即“企業所得稅收入”、“政府支持R&D活動的民營規模以上企業單位數”、“企業享受所得稅優惠”以及控制變量？滋i聯合起來確實對“廣東R&D經費投入”有顯著影響，回歸模型能夠對解釋變量Rdr的大部分差異作出解釋。

3.T檢驗

為了方便比較，可利用T統計量對應的雙側概率P值來進行T檢驗。由表2可知，Bita參數對應的T統計量p值為0.0087，小于顯著性水平？琢的5%。說明在其他解釋變量不變的情況下，解釋變量廣東企業所得稅收入會對R&D研發投入產生顯著影響。實際來說，企業所得稅收入與R&D研發投入應該存在一定程度上的負相關關系，但是回歸模型t檢驗并未顯出兩者具有負相關，說明在我國使用所得稅激勵政策對R&D研發投入有一定程度的影響，但是兩者關系不明顯，即對激勵企業R&D研發投入效果并不明顯，易受其他因素的影響。

民營規模以上單位數與R&D投入變化存在一定的負相關關系，S參數對應的T統計量p值為0.0063，小于顯著性水平？琢的0.05，說明政府支持R&D活動的民營規模以上企業單位數會對R&D研發投入產生顯著影響。在其他解釋變量不變的情況下，政府支持R&D活動的民營注冊資本1億元規模以上企業每增加1個單位，廣東省R&D研發投入增加1 580萬元。表明相比小微民營企業，規模以上的大中型民企R&D研發投入會更多[ 12 ]。支持了假設3：相比規模以上大中型企業，小微民營企業不能有效利用財稅激勵政策，R&D投入較少。另外，2015年廣東民營企業占廣東省企業總數的97.53%，全省規模以上民營大中型企業4 998家，雖然占民營企業的比重僅為18.5%，但其主營業務收入32 062.55億元，占民營企業主營業務收入的比重為57.3%，規模以上工業增加值增長的貢獻率為71.1%?？梢?，規模以上民營企業發展快，雖然數量較少但盈利能力強。因此，規模以上企業對R&D研發投入更多，表現在市場上即企業競爭力的提高和收益增加，部分支持了假設2：盈利能力強的民營企業，R&D研發投入偏高。

25%-Cit的T統計量對應p值為0.0320，小于顯著性水平？琢的5%，說明在其他解釋變量不變的情況下，企業享受的所得稅優惠對R&D投入產生顯著影響。表明政府實施研發投入加計扣除、所得稅稅率優惠等所得稅方面的優惠政策可以有效地促進企業R&D投入，支持了假設1：稅收激勵政策促進民營企業R&D研發投入。

四、結論與建議

實踐證明，民營經濟已成為我國最有活力的經濟形態，民營企業的進取精神、靈活多樣的經營方式、與市場高度融合的機制特點，正是中國在新的歷史時期改革創新的動力，也是經濟實施供給側結構性改革的重要載體。支持和引導民營經濟發展，增強民營經濟的核心競爭力，為廣東實現“一個率先、四個基本”發展目標提供了有力的支撐。在推動創新驅動發展戰略的同時，深化財稅制度改革也應扎實推進。因此，本文為揭示企業研發投入與稅收激勵的關系，通過廣東實踐，構建R&D投入為基礎變量指標進行多元回歸分析。根據相關驗證，得到以下結論：（1）有效稅收激勵政策可以促進民營企業對R&D的研發投入，提高企業科技創新水平。（2）盈利能力強的民營企業，R&D研發投入偏高。（3）相比規模以上大中型企業，小微民營企業不能有效利用財稅激勵政策，R&D投入較少。

以廣東為例，企業對其R&D研發經費增長的貢獻率達70%，其中民營企業發揮著重要作用。為認真貫徹落實國家科技創新驅動發展戰略，廣東制定《珠江三角洲地區科技創新一體化行動計劃》及《科技創新促進粵東西北地區振興發展專項實施方案（2014—2020年）》政策，提到有效的財政、稅收激勵措施對打造國家“粵港創新走廊”、推動企業與德國、以色列等創新強國科技合作很有必要。因此，本文根據結論，給出以下主要建議：（1）進一步拓展現行所得稅激勵的作用空間，所得稅抵扣政策實施有利于提高企業科技投資的動機[ 13 ]。支持民營企業升級改造，對投入技術改造的固定資產投資，符合固定資產加速折舊政策的，計提的折舊在計算應納稅所得額時扣除。（2）加大財政稅收優惠力度。省市區或縣三級財政可以統籌安排各類資金，運用多種支持方式，發揮財政杠桿效應，帶動區域內民營企業開展科技活動，加大財政激勵力度支持企業科技創新[ 14 ]。從廣東民營企業科技創新情況來看，我國政府的稅收優惠政策仍需進一步完善。（3）深化財稅體制改革。支持民營高新技術企業組建研發機構，構建普惠性創新支持政策體系，加大對其稅收優惠支持力度，如深化知識產權領域改革，加強專利保護[ 15 ]。

總而言之，民營經濟好，我國經濟發展才會更好。應認真貫徹和落實中央和省、市關于支持民營企業科技創新、民營經濟發展的一系列重大財政、稅收方針政策，破解民營企業發展遇到的難題，促進民營企業轉型與科技升級，不斷增強民營企業發展的內生動力，從而更好地全面推進創新型國家建設。

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