從“鉆石模型”看江蘇省P2P平臺核心競爭力的提升

【摘要】作為全國經濟規模第二大省的江蘇，其P2P行業排名只有第六，兩者存在一定的差距。江蘇省P2P平臺數量不多，大平臺較少，問題平臺數率較高同時平臺業務規模不大。在運用“鉆石模型”對江蘇省P2P企業競爭力從生產要素、需求要素、相關和支持產業、企業的戰略結構和競爭條件四個方面進行分析后，對如何加強江蘇P2P平臺核心競爭力提出了生產要素資源上加大投入、需求要素上拓展資產端、與相關企業合作、進行風險控制轉型為合規企業、制定切實的企業戰略這五條建議。

【關鍵詞】鉆石模型P2P平臺核心競爭力

【中圖分類號】F724.6

自從全球首家P2P網絡借貸平臺Zopa于2005年誕生于英國后，全世界的P2P網絡平臺迅速發展。我國自2007年由“拍拍貸”引入P2P網貸后，經過2012年的快速發展時期，截止2016年10月共有2 154家平臺。作為全國經濟規模第二大省的江蘇，2015年GDP突破7萬億元，但是P2P行業排名只有第六，兩者存在一定的差距?；ヂ摼W金融是江蘇實施“互聯網+”計劃、發展互聯網平臺經濟發展的重要組成部分。加強江蘇省P2P網貸平臺的核心競爭力，可以吸引社會閑散資金滿足企業優化產業結構的資金需求，從而更好地支持江蘇省實體經濟發展，更快地建設“強富美高”新江蘇。

一、江蘇省P2P平臺運營的情況

（一）平臺數不多，大平臺較少

截止2016年10月，江蘇正常運營平臺數量為97家，占總平臺數的4.5%，排名第六。排在前五位的是廣東、北京、浙江、山東和上海。江蘇省的大平臺數也少。在網貸之家10月份的百強平臺排名中，進入前10的只有“開鑫貸”；進入百強的三家平臺分別是“開鑫貸”、“蘇寧金融”、“付融寶”。在創業、風投、國資、上市系前十名平臺排名中只有“開鑫貸”在國資系中排名第一。江蘇省的大平臺數遠落后于上海、廣東和北京。

（二）問題平臺比率較高

2014年江蘇問題平臺數有17家，但是到2015年江蘇發生停業經營、提現困難、失聯跑路等情況的問題P2P網貸平臺達到了55家。據第一網貸發布的《2015年江蘇省P2P網貸大數據報告》顯示2013年以來江蘇省已經發生各種問題平臺83家，占全國5.47%，全國排名第六。截至2015年12月底，江蘇省問題平臺率36.56%，占比超1/3。

（三）平臺業務規模不大

在2014一季度至2016一季度期間，江蘇地區網貸平臺累計平均融資額為4.12億，而北京、廣東均超過10億，浙江也達7.13億，江蘇地區網貸平臺業務能力遠落后于北京、上海、浙江和廣東，網貸平臺規模與江蘇經濟大省地位嚴重不對稱。

從上面的數據可以看到，江蘇省整體P2P平臺競爭力還有待提升。

二、江蘇省P2P企業競爭力影響因素分析

鉆石模型是由美國戰略管理學家邁克爾·波特于1990年提出，用于分析一個國家或區域的特定產業如何形成整體優勢。根據鉆石模型，企業的競爭力主要來自于四個因素。

（一）生產要素

生產要素包括人力資源、自然資源、成本投入、技術投入、知識資源、基礎設施等各種要素投入。

從人力資源上看，P2P行業的發展產生了極大的用人需求。中高層人才需要兼具互聯網和銀行、證券行業的背景經驗；基層人才則不但需要了解基本的金融知識，還需要有強烈的服務意識，能在做市場推廣時將用戶需求和體驗放在重要位置。但是目前江蘇省P2P平臺里高層人才具有深厚金融經驗的還不多；而基層人才又流動性很大，素質也不夠。平臺招不到合適人才，使得一些不懂金融缺乏專業技能的人進入到了P2P平臺運營隊伍，使得平臺面臨風險。

從技術資源上看，風控模型的建立以及智能投顧系統的開發等都需要大量的技術投入。但是目前，整個P2P行業存在技術研發類人員的大量缺口。

從成本投入上看，江蘇的前三位P2P平臺或是國資系、或為風投系、上市系?！伴_鑫貸”是由國家開發銀行全資子公司——國開金融有限責任公司和江蘇省內大型國有企業共同投資組建的，是國內第一家具有國有企業和銀行資金背景的互聯網金融服務平臺?！疤K寧金融”是上市公司蘇寧云商的互聯網金融品牌；“付融寶”則得到上海中技投資控股股份有限公司、軟銀中國和浙商基金戰略入股。但是除了這三家以外，江蘇總體平臺資本實力并不強。2015年底對納入中國P2P網貸指數統計的161家江蘇P2P平臺統計后發現這161家平臺注冊資本合計42.27億元，平均每家注冊資本僅為2625.25萬元。

（二）需求要素

據第一網貸報告顯示，2014年江蘇省P2P網貸成交額359.84億元，2015年增加199.36億元達到359.84億元，增長124.23%。2016年政府第三次將“互聯網金融”書寫在政府工作報告中，并提出“規范發展互聯網金融，大力發展普惠金融和綠色金融”，互聯網金融正式踏入規范時代。隨后國家對互聯網金融進行專項整治，地區差異開始明顯。上海、廣東、北京全國前三的地區成交量方面出現了較大的增長，投資者開始傾向于大平臺。而江蘇省成交量出現了下滑，在2016年10月份達到51億，排名第六。據“開鑫貸”發布數據顯示2016年3月，江蘇省網貸行業投資人數和借款人數分別為4.28萬人和0.45萬人。同期全國投資人數和借款人數分別為286.09萬人和76.98萬人，江蘇只分別占1.5%和0.6%。

（三）相關和支持產業

P2P企業的直接相關產業有保險公司、小額貸款公司、第三方信用評估及信用管理機構、擔保公司、銀行等。江蘇省這些產業發展良好，且主體日趨多元，出現了新型的金融機構、金融業態。截至2015年底，全省共開業農業或科技小貸公司499家，互聯網支付機構25家，并先后成立江蘇股權交易中心、蘇州股權交易中心。另外，P2P細分領域也催生了相關產業鏈，比如圍繞車貸就會一定程度上繁榮二手車交易市場等。

（四）企業的戰略、結構和競爭條件

江蘇省政府辦公廳于2016年10月下發《江蘇省互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，其專項整治工作的重點之一就是P2P網貸平臺，因此江蘇省的各大P2P平臺都要進行戰略調整，在合規經營基礎上進行轉型升級。隨著專項整改工作的深入，一些經營困難的平臺會主動選擇停業，江蘇省P2P平臺將更加合規，整體競爭環境也會有所改善。

三、加強江蘇P2P平臺核心競爭力的建議

（一）生產要素資源上加大投入

江蘇P2P平臺需要在人力資源和資金成本上加大投入。人力資源上，需要盡可能多的引入具有傳統金融背景的高層次人才。在基層員工上也需要加大投入。江蘇高校林立，招募基層員工時可以直接進入高校進行宣傳；對招聘來的新員工進行培訓，提供有競爭力的待遇條件留住人才。就資金成本來說，平臺需要引入上市公司、國有企業或者是風投，這些資金的進駐，不但能加大平臺的注冊資本，同時也為平臺進行背書。另外，注冊資本和實繳資本也在某種程度上反映出一個平臺的實力。

（二）需求要素上拓展資產端

江蘇省P2P平臺在資產端上存在著嚴重的同質化。傳統的資產端比如車貸和房貸，目前市場已經呈現出紅海。大型車貸平臺通過線下開店的方式進行業務拓展，比如大型車貸平臺“微貸網”就在全國27個省市開設330多家營業部。在房貸市場上，首付貸被叫停，國家關于最高借款額的限制，都使得以房產作為資產端標的平臺出現風險。因此立足江蘇省內資源拓展資產端就顯得非常重要。比如“開鑫貸”，主要是面向“三農”、科技企業等小微實體提供融資服務，但也提供“鑫財富”產品，其資產端為金融機構及金融服務機構合作推出的資產交易類投融資產品。

（三）與相關企業合作

P2P平臺可以和多種企業開展合作。其一和具有銀行、電商平臺的企業合作，共享征信數據。江蘇本土網貸平臺“蘇寧金融”有著蘇寧易購電商平臺的征信數據和消費場景，從2014年成立以來就發展迅速，目前已是全國排名前三十位的平臺。其二和一些消費場景企業或公司合作。有研究顯示對企業客戶的獲取方式58%來自線下，而消費金融目前已成為資產端發展的重點，因此和一些消費場所合作就顯得非常重要。目前主流的新型消費場景包括有家裝、醫美、婚慶、旅游、教育等。其三和上下游關聯企業合作。車貸平臺，提供的金融產品可以圍繞融資租賃、建店融資等。供應鏈金融，可圍繞核心企業，為整條供應鏈提供金融支持。其四和催收公司合作。P2P平臺在運營中會產生不良貸款，對這些不良款項的催收可以外包給第三方催債公司。平臺借款人分布于全國各地，第三方催收公司一般也會在二三線城市建立呼叫中心，這對立足于線上業務的P2P平臺來說在一定程度上緩解了催收壓力。

（四）進行風險控制，轉型為合規企業

2016年10月中國互聯網金融協會正式發布了《互聯網金融信息披露個體網絡借貸》標準，定義并規范了96項信息披露指標，其中強制性披露指標共65項、鼓勵性披露指標共31項。這些指標是平臺合規運營的標準，而有研究顯示目前即使是大平臺，完全達到標準的也很少。江蘇省P2P網貸企業若能對照該標準進行自查自糾，盡快提升透明度，進行相應的轉型，就能避免政策風險。在風控過程中，網貸企業還需嚴格控制杠桿的運用，防止因為杠桿過高會帶來的金融風險。

（五）制定切實的企業戰略

江蘇省內P2P網貸平臺需要根據自身情況制定企業戰略。對于大平臺和實力雄厚的平臺可以采取選擇一體化戰略、加強型戰略；中小平臺可以采取多元化戰略或者是防御性戰略。平臺可以進行組織創新，發展眾籌融資模式或者基于大數據的金融服務平臺模式等，對于確實整改有困難的企業平臺，還可以選擇停業轉型。

江蘇金融發展速度較快，企業數量眾多，具有其他省市不具備的獨特優勢。省內P2P平臺發展，需要在合規經營的基礎上，著力于省內資產端的開發，堅持服務實力經濟的宗旨和原則，以創新的思維開發市場和產品，一定會推動江蘇省企業的發展，為建設“強富美高”新江蘇做出更大的貢獻。

主要參考文獻：

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