基于互聯網金融模式的中小茶企融資問題研究

李藝萍

（福建農林大學安溪茶學院，福建泉州 362400）

從我國實行市場經濟以來，中小企業發展迅猛，截止2017年，我國中小企業超過4 000萬家，貢獻了60%GDP、50%財政收入和提供80%就業崗位，在社會發展過程中發揮愈來愈重要的作用，對國民經濟做出了極大的貢獻。我國茶葉企業大約7萬家，數量眾多，但規模小且家庭作坊經營居多，中小茶企成為推動茶產業發展的一股重要力量，然而，資金問題限制中小茶企發展。近幾年，隨著互聯網金融的發展，P2P網絡貸款、眾籌融資、大數據金融融資等新興融資平臺憑借著其自身網絡的獨特優勢，具有大數據及云計算等強大功能，在信息匹配、籌款放款速度上、以及融資成本上擁有巨大優勢，成為很多中小茶企青睞的融資方式。

1 中小茶企傳統融資存在的問題

1.1 融資渠道單一

中小茶企以傳統融資方式為主，主要包括銀行貸款融資、上市融資、貸款風險金、留存收益融資、茶葉組織與銀行合作融資、風險投資融資等方式，但除了一些信用狀況和經營業績良好的茶企可以從這些傳統融資方式中取得融資資金之外，大多數中小茶企無法達到這些傳統融資方式的要求門檻，資本市場融資更是高要求高門檻高成本，這在很大程度上限制了中小茶企發展。盡管傳統融資方式多樣化，可大部分的融資方式并沒有得到普及，體系并不健全，上市的茶企以股權融資居多，可見中小茶企融資渠道有限。

1.2 融資結構不合理

中小茶企以內源融資為主，加之規模小且分散經營，內源融資占比無法得到提升，無法滿足資金需求，由此限制了中小茶企的發展。而在外源融資中，貸款融資具有諸多不確定因素以及風險性，形成壞賬的概率較高，甚至可能無法收回本金，因此銀行等金融機構在這方面嚴格謹慎，只有某些資質過關以及符合一定條件的中小茶企才具備貸款資格。上市融資對企業的經營狀況、凈資產和利潤等方面的要求較高，中小茶企中只有少數能符合要求，上市的茶企更是少之又少。這種不合理的融資結構，在一定程度上削弱中小茶企的融資效率與融資能力。

1.3 融資成本高

當前不同規模的企業都存在融資成本高的現象，企業平均融資成本高達7.6%。由于中小茶企融資具有資金少、期限短、頻率高等特點，在貸款過程中，銀行信貸的流程多且手續繁雜，銀行往往通過提高貸款利率和增收手續費的方式彌補放貸風險。由于中小茶企自身發展和未來前景不明確等原因，銀行往往要求茶企提供信用擔保，而信用擔保將會產生高額手續費和擔保費，無形中提高了融資成本，使中小茶企發展更加舉步維艱。

2 互聯網金融下中小茶企融資模式分析

2.1 P2P模式

P2P網絡借貸是指借貸雙方通過網絡借貸平臺實現投融資的無抵押貸款模式。資金需求者在互聯網平臺上發布資金貸款供需的信息，資金的借出者則利用查閱網站平臺上相關信息后將資金借給貸款方，網站收取一定的手續費與中介費。P2P是目前最常用和發展速度最快的互聯網金融融資模式，截止2017年，P2P網貸行業貸款余額為9576.2億元，網貸行業成交量為2249.19億元。該模式起源于英國，2005年3月在倫敦成立的Zopa是P2P行業的鼻祖，中國首家P2P網絡借貸平臺則是2007年成立的拍拍貸。截至2017年12月31日，拍拍貸累計注冊用戶數量達到6541萬，服務覆蓋全國98%的地區，10年來累計幫助借款用戶完成3400多萬筆成功借款?？偠灾?，P2P網絡的融資優勢在于無需抵押和擔保、融資周期短、融資數額少，可以幫助中小茶企快速籌集資金。

2.2 眾籌模式

眾籌是指資金借款人憑借互聯網平臺上的相關網站通過交換實物、期權、股權、可轉債等方式來向投資者募集項目所需資金的融資模式。眾籌作為一種新型的融資方式，主要是依靠互聯網平臺完成融資步驟，項目發起人借助互聯網平臺進行產品宣傳，而大眾也可以用自己的閑置資金對自己感興趣的產品進行投資。眾籌提升了社會閑散資金的利用率，充分展現了低門檻、多樣性、創新性強等特征，打破了傳統的融資模式，可以為個人和初創茶企提供創業資金，有助于幫助中小茶企緩解融資難困境，極大提升了融資效率。截止2017年年底，全國上線平臺總數為834家，正在運營的有294家，540家平臺下線或轉行。2017年實現項目融資總額為260億元，相比2016年增長19.58%。從整體數據來看，我國眾籌各類指標都有所增長，也展現出眾籌發展速度之快。

2.3 大數據金融融資模式

大數據金融平臺的前提是擁有大量的數據信息，通過掌握消費者的訂單記錄和消費習慣，預測客戶貸款行為，給平臺授信額度，自動放貸給消費者。大數據金融融資模式典型代表為阿里小貸模式和京東供應鏈融資模式，它們主要圍繞一個核心企業的上下游進行融資活動，管理上下游中小企業的資金流和物流，并把單個企業的不可控風險轉變為整個供應鏈企業的可控風險，從而為整個產業鏈提供一系列金融服務。作為國內首個推出互聯網化供應鏈金融產品的金融科技公司，京東金融以其電商體系所積累的大數據為基礎，陸續推出的“京保貝”、“京小貸”和“動產融資”三款供應鏈融資產品，有效緩解中小茶企業融資難和融資貴困境。

3 互聯網金融模式融資的優勢

3.1 降低信息不對稱

在傳統融資模式下，貸款融資雖然為中小茶企提供資金，但由于銀行并不了解茶企的具體經營情況，由此造成銀企之間的信息不對稱問題。有些茶企為了能取得銀行貸款和實現上市融資，“美化”財務報表，這無疑加劇銀企信息不對稱問題?；ヂ摼W金融融資模式下，資金出借方可以詳細了解企業資產、信用、經營狀況等各方面詳細信息，互聯網平臺可以為其做出科學合理貸款決策提供依據，大大降低信息不對稱問題。

3.2 降低融資成本

互聯網金融平臺實現間接融資方式向直接融資方式的轉化，一方面給中小茶企提供高效便捷的融資環境，另一方面減小了很多中間環節，大大降低融資成本?；ヂ摼W融資平臺利用“大數據”“云計算”先進技術的優勢，對資金出借方和需求方提供的相關信息進行分析整合，貸款雙方可以根據平臺的指示流程進行，簡單方便易操作，減少一些額外費用，很大程度降低融資成本。

4 互聯網金融模式下中小茶企融資問題建議

4.1 打造品牌，提升核心競爭力

目前茶企經營方式較為傳統，家庭小作坊不少，運營管理較不規范，品牌認知度低。部分茶企甚至存在財管管理不規范、人才缺乏、規模小和運營風險高等問題致使銀行不愿意發放貸款。因而，中小茶企努力提升自身實力，通過科技創新改良企業產品，嚴格管控資源，加強品質管理，創新“實體+平臺經濟+資本運作”商業模式，建設營銷渠道，做大做強自主品牌，提升品牌的核心競爭力，提高經營業績，利用自身積累資金解決資金嚴重短缺問題。

4.2 建立健全融資信用體系

建立完善融資信用體系，健全的企業和個人信用體系，是中小茶企借助互聯網融資安全性的根本保障。政府應該建立完善融資信用系統，將茶企、銀行等金融機構和所有社會部門連接起來，建立對外開放的融資信用數據庫，綜合利用大數據、云計算、人工智能等在技術層面上尋求改進，通過不斷的技術突破、信用積累等擴展征信覆蓋面。利用大數據采集和數據模型分析等手段，打造中小茶企經濟交易和貸款信息的數據庫，建立信息共享平臺，提升互聯網金融平臺的征信水平，對中小茶企的還款能力、還款意愿、財務狀況和資金狀況進行準確評估，建立完善的中小茶企信用庫，以降低其融資風險。

4.3 完善相關法律法規，加強政府監管

隨著互聯網金融的迅猛發展，政府和社會各界對這一新興領域也更加重視。2016年被稱為互聯網金融監管的元年，這一年互聯網金融監管形成了“中央統籌、行業自律、專項整治”三大行動體系，互聯網金融監管體系基本定型；2017年，互聯網金融監管環境日益趨嚴；2018年互聯網金融再一次被寫入政府工作報告。近幾年來，我國政府頒布很多互聯網金融和茶企融資方面相關法律法規，并給予一定的資金支持，緩解中小茶企融資難融資貴問題。但是成效不明顯，資金嚴重短缺仍然困擾著茶企的發展。因此政府必須完善中小茶企融資的法律法規，加大對中小金融機構的支持，拓寬融資渠道，加強政府對互聯網監管，為中小茶企提供多途徑和快速便捷的融資方式，創造和諧的融資環境。

4.4 加強網絡技術安全，規避技術風險

互聯網平臺在運營過程中可以通過以下三方面來規避技術風險。首先，重點建設維護團隊，確保出現技術問題時，維護團隊可以及時解決。同時還要完善負責網絡安全的服務團隊，定期考察，確保每一塊區域都有專人負責，每個人都將自己的工作落實到位。其次，負責網絡安全技術的部門應當定期對機構內部的軟硬件系統進行升級和檢測，查看系統中是否有安全漏洞，將安全隱患降到最低。最后，可以購置先進的網絡病毒防護系統，不斷升級病毒庫，防患于未然，從而為中小茶企創造一個安全和諧的網絡融資環境。

5 結束語

近幾年茶產業發展陷入低迷狀態，產銷失衡，加上規模小且分散經營，易造成資金鏈斷裂，資金問題成為制約茶企發展的瓶頸?；ヂ摼W金融模式的發展大大緩解中小茶企融資難和融資貴問題，因此，中小茶企應在傳統融資模式基礎上，拓寬融資渠道，創新融資模式，有效提高中小茶企融資效率。