公司法司法解釋四之股東知情權問題研究

張生杰

【摘 要】知情權是具有固有權屬性的，意味著股東在參與公司活動時受到法律的保障。但在公司實務中股東的知情權卻會屢屢受到侵害。其癥結所在于利益平衡問題。本文結合司法解釋四，對股東知情權受侵源頭、執行過程中的阻礙及其行使主體和范圍進行討論。

【關鍵詞】利益平衡；股東資格；立法保障

一、利益沖突下的股東知情權

兩權分離的公司治理原則下，重要信息主要掌握在控股股東手中。由于信息的不對稱，在公司治理不完善或者治理失效的情形下，大股東、公司管理層就很可能利用信息優勢損害中小股東利益[1]。

（一）從公司角度看

部分公司股東為行使自己的知情權特別是查賬權，為了解公司的經營信息來進行投資，盲目追求利潤最大化而采取非法手段，對公司經營產生不利影響。有的股東缺乏專業的財務知識，難具備查賬能力，增加公司成本影響效率。

（二）從股東角度看

因為大股東和中小股東的信息具有不對稱性，在公司治理不夠完善或者治理失效的情形下，大股東、公司管理層就很可能利用信息優勢損害中小股東利益公司中部分大股東實際控制著公司的經營管理權[2]。

二、股東知情權執行中的阻礙

（一）查賬權的范圍規定不明

《解釋（四）》第七條規定股東可以要求查閱公司會計賬簿但不得進行復制。在審判當中存在不同的處理方式：第一種是不能查閱原始會計憑證?！豆痉ā穬H將股東可查閱的范圍限定為會計賬簿與財務會計報告，沒涉及會計憑證之類的原始憑證，此種列舉式的立法沒有給擴張解釋或廣義理解留有余地。第二種是可以查閱。雷繼平（原最高院法官）認為，小股東真正希望了解的是大股東有沒有侵占、轉移、揮霍公司財產，這些信息通過公司的會計賬簿可以有所了解。第三種是留待司法實踐繼續探索，注意避免走極端。這些觀點的出現就是因為法律沒有一個統一準確的標準，也給了法官很大的自由裁量權，對于股東知情權的維護也有一定的不利因素[3]。

（二）知情權的主體規定不明

實踐中存在幾個股東知情權資格認定的爭議：

出資瑕疵股東是否享有股東知情權。最高人民法院最終放棄將該情形納入到《司法解釋四》當中，說明最高人民法院對這一問題的態度還未明朗。另外，在目前資本認繳制的情況下，實際出資與股東資格的取得并不具有直接關系。瑕疵出資股東在其他股東未形成股東除名決議前，即使存在出資瑕疵，仍將具有股東資格。

實際出資股東（隱名股東）是否享有知情權?！豆痉ā返谌l第二款明確規定判斷某一主體是否為特定公司的股東的唯一標準是看股東是否“在冊”。隱名股東若要行使知情權首先需要確認股東身份，使其權利、身份顯性化，從而以股東身份請求享有股東知情權。進而言之，隱名股東不能成為股東知情權之訴的原告，如果隱名股東欲行使股東知情權，則首先需要使其自身顯名。

三、股東知情權的完善與保障

（一）尋求利益平衡

1.充分保障股東特別是中小股東的知情權。（1）股東應該掌握基礎會計知識。股東具備相關知識，在查賬的時候就會減少管理者解釋的時間，減少公司運行成本。（2）股東需要與檢查人進行溝通配合。當股東有充足證據質疑公司管理層在其經營管理過程中有違法犯罪或侵害股東權益之事實時，可以通過檢查人選任制度實現其權利，即股東委托專業人士查閱公司的相關會計資料。（3）股東應承擔保密義務。股東在查賬時，行使不當就會給公司造成影響。為了維護公司利益，公司可讓股東提供擔保來阻止股東過度查賬。

2、不斷完善累積投票制度。雖然新公司法對于累積投票制已有相關規定，但其實施過程中仍有較大障礙。從制度本身看，累計投票制雖為小股東提供了發言權，但這還是以小股東持有或者合計持有一定數量的表決權為條件[4]。累積投票制度需要得到進一步的發展于完善，突破公司章程與股東大會決議對該制度的硬性限制，讓中小股東的意志能夠通過股東大會的決議體現出來，擴大中小股東在董事會中的地位而有效規制大股東對其表決權的濫用。

（二）完善立法并提高執行效率

1.從立法上來說，應當對股東知情權的范圍進行明確。（1）出資瑕疵股東有知情權。從立法上也能看出來，既然知情權是賦予公司股東的，那么享有知情權的前提就是必須是公司的股東，在法律沒有明確禁止的情況下，公司股東當然享有知情權?！豆痉ā返诙藯l第二款規定，這也就意味著法律并不要求股東資格與實際出資必然聯系、互為條件。所以出資瑕疵股東擁有知情權，公司也不得以股東出資瑕疵來限制股東知情權的行使。（2）隱名股東不具有知情權。顯名股東當然擁有知情權，因股東變更屬于公司自治范疇且工商備案登記系行政管理性事項，需要根據股東名冊和工商登記進行綜合認定。所以，股東知情權訴訟當中的適格原告只能是顯名股東，隱名股東可以通過顯名化程序后依法行使知情權。

2.從立法上來看，應當擴大查賬權的范圍?！督忉專ㄋ模分?，對于查賬權中材料的內容用了“公司特定文件材料”，這是否包括查閱記賬憑證和原始憑證？本人認為查閱原始憑證可以使公司信息更加透明，消除股東心中疑慮，也可間接監督和規范公司經營者的行為。為了不影響公司的經營秩序和效率，防止股東濫用股東權利，也應當對股東查閱會計原始憑證予以一定的制約，比如必須通過訴訟途徑進行，必須在訴訟判決可以查閱會計賬簿的情況下方可查閱，必須明確需要查閱的合理的理由等。故而，立法應該給予股東一個明確的權利行使范圍，以在維護他們的權益的同時完善公司機制。

3.明確裁決書的主要內容，強化可執行性，支持專業的查閱代理。判決書應明確行權時間地點等，利于股東行使查閱權。建立全天候執行機制，保證能隨時出擊對執行公司采取措施，推行執行警務一體化改革，讓法警參與執行，提高威懾力和執行效率，迫使其履行生效法律文書確定的義務。

4.構建各方濫用權利者的賠償責任機制?！督忉專ㄋ模芬幎巳悡p害賠償責任：（1）股東行使知情權后泄露公司商業秘密損害其合法利益的，公司有權請求賠償損失；（2）輔助股東查閱的會計師、律師等泄露公司商業秘密損害公司合法利益的，公司有權請求賠償損失；（3）董事、高級管理人員等未依法履行職責，導致公司未依法制作、保存法定文件材料，造成股東損失的，股東有權請求賠償[5]。

四、結語

股東知情權是股東參與公司事務的基礎性權利，是股東行使其他權利的前提。因此只有對知情權進行合理保護和規制，才能維護股東的利益和公司的經營管理秩序。在對知情權研究過程中，可發現原始憑證的查閱，學界有不同的看法。正式稿刪除了對此查閱權，但本人認為在實踐中法官可以根據自由裁量權和具體案情具體分析來進行判斷。引申出輔助股東行使知情權的專業人士泄密損害公司利益問題，雖《解釋（四）》有規定，但該規定還有些許不合理之處，值得我們思考。

【參考文獻】

[1]周友蘇.新公司法論[M].北京：中國檢察院出版社，2006

[2]韓健，谷體惲.淺談有限責任公司股東查賬權行使的利益沖突與平衡[J].商業經濟，2014，（6）

[3]陳峰群.股東查賬權若干問題探討[J].法學雜志，2007，（6）

[4]孟祥.關于新公司法對中小股東合法權益的保護探究[J].法制博覽，2017，（8）

[5]李健偉.構建各方權責利平衡的股東知情權訴訟規則[D].人民法院報，2017，（9）