互聯網金融背景下貨幣銀行學課程改革探析

互聯網金融服務自2013年中國“互聯網金融元年”以來猶如雨后春筍般在中國蓬勃發展起來，同時也豐富了貨幣銀行學的理論與實踐，成為我國高校傳統貨幣銀行學教學體系改革的新方向。為了培養符合現階段互聯網金融發展要求的綜合性金融人才，本文從互聯網金融的發展對金融理論和金融實踐帶來的沖擊入手，探索時下貨幣銀行學改革的方向。

一、 互聯網金融發展概述

陳勇(2015)認為“互聯網金融是以互聯網技術和移動通信技術等現代信息科學技術為基礎，以大數據與云計算為核心，實現資金融通的新型金融服務模式[1]”?；ヂ摼W金融的高速發展為傳統金融業帶來了諸如降低金融交易的成本、降低金融交易過程中的信息不對稱程度和提高金融交易等方面的便利。美國是互聯網金融最早的誕生地，20世紀90年代，隨著互聯網技術的高速發展，互聯網開始滲透到各行各業中，金融業也不例外。最早觸網的是銀行業，為了滿足客戶網絡支付的需求，商業銀行開始提供網絡支付和結算等業務，緊接著證券業和保險業也開始依托互聯網提供金融服務。隨后到了21世紀初期，P2P、眾籌、第三方支付也隨著互聯網技術的發展而興起。我國的互聯網金融起步相對較晚，早期主要是傳統金融業業務的互聯網化，即傳統金融業將自己的業務搬上網絡，這種模式其實實質上更像是金融+互聯網。1997年招商銀行首次開始網上銀行業務，拉開了互聯網金融在中國發展的序幕。自2013 “中國互聯網金融元年”以來，互聯網金融在中國的發展速度極快。主要原因之一是中國電子商務的發展，尤其是近年來淘寶網和微信等網絡平臺的快速發展，徹底地改變了中國民眾的日常消費、支付習慣。2017年以來，互聯網金融在中國的發展模式又開始了新的轉變，標志之一就是四大國有銀行先后與互聯網巨頭建立戰略合作關系，建設銀行與阿里巴巴、螞蟻金融開展戰略合作；工商銀行聯手京東集團開展全面合作協議；中國農業銀行聯手百度達成戰略合作；中國銀行與騰訊成立“中國銀行-騰訊金融科技聯合實驗室”，傳統銀行業與互聯網企業從相互競爭到強勢抱團。目前，互聯網金融在我國主要有傳統金融行業業務的網絡化、第三方支付、P2P網絡借貸、虛擬貨幣、大數據金融、眾籌和第三方金融服務平臺等七種模式。

二、互聯網金融給貨幣銀行學帶來的沖擊

(一) 貨幣銀行學的理論框架

貨幣銀行學是一門研究貨幣理論、信用和金融體系的歷史發展和金融運行規律的基礎理論課程。目前，國內外主流的貨幣銀行學教材涵蓋的內容包括貨幣與信用、金融機構體系與金融市場、商業銀行、貨幣供求關系、中央銀行與貨幣政策、通貨膨脹與通貨緊縮、金融監管、國際金融等。

(二) 互聯網金融對傳統貨幣銀行學的影響

互聯網金融興起和發展正在革命性地改變著傳統的金融模式，對傳統金融業產生了顛覆性的影響，同時也對目前的貨幣銀行學理論帶來了新的挑戰，主要體現在以下幾個方面：

1.互聯網金融對金融工具的影響

丁杰(2015)認為互聯網金融中的金融工具的主要特征是“單筆金額小微化，交易筆數海量化，邊際成本超低化”[2]。長期以來，傳統金融業服務門檻高，產品同質化嚴重，缺乏競爭力。在大數據和云計算技術的支持下，互聯網金融打破了原來傳統金融業的高門檻，匯聚了閑置的長尾資金，突破了時間和地域的限制，緩解了信息不對稱問題，降低了經營成本和經營風險，使得服務小型客戶變得有利可圖，創造出了許多前所未有的、小額度的、海量的金融交易。此外，為滿足消費者的需求，各種新的金融產品不斷地被創新出來。例如，手機上的支付寶APP可以讓普通民眾可以在任何地方任何時間方便地進行理財，而且不受傳統理財高起售點的限制，1元即可投資。P2P網絡借貸和眾籌實現了長尾資金供給方與融資方的對接，使便捷地、小額地貸款成為可能。由此可見，互聯網金融的創新發展豐富了金融工具和金融投資方式。

2.互聯網金融對金融參與者的影響

傳統金融業重視大客戶輕視小客戶的現象在我國一直普遍存在，在經營管理過程中奉行的是“二八定律”，即20%的關鍵客戶可以帶來80%的利潤，市場定位主要集中于20%左右的優質中大客戶。而互聯網金融信奉的是“長尾理論”，龐大的用戶群和需求量所共同占據的市場份額可以催生規模巨大的金融需求?；ヂ摼W金融以其大眾化、平民化、開放化的特點，延伸了傳統金融業的服務邊界，解放了傳統金融對長尾市場的約束，金融服務對象由少數的高凈值的優質客戶轉向大眾客戶，原本在傳統金融市場中難以得到滿足的大眾金融需求得以釋放，提高了普通大眾在金融交易中的參與度，使金融市場成為了一個全新的開放式市場。

3.互聯網金融對銀行業的影響

在互聯網金融時代，資金的供需信息可以直接在網絡借貸平臺發布，資金供給方可以通過借款者的歷史交易、收入、信用評級等信息或通過第三方平臺來獲取借款者的信用報告，改善了信息不對稱性問題，降低了交易成本和信貸風險，進而提高融資效率提高金融平臺服務效率。P2P網絡借貸和眾籌繞開銀行系統直接實現資金供求雙方的對接，真正意義上實現了金融脫媒。比如，阿里巴巴利用大數據和云計算處理其在淘寶、支付寶、飛豬旅行等平臺上多年積累收集到海量的客戶行為數據，交易數據和信用數據，形成了企業和個人的信用報告，評判企業和個人的信用和風險等級，以此作為依據為貸款人發放無抵押的、秒批的，隨借隨還的信用貸款。此外，第三方支付及網絡理財，如支付寶，理財通的發展，也在逐漸地侵占銀行體系在支付清算領域和理財領域的地位。用戶脫媒、渠道脫媒、金融脫媒正在逐漸地削弱銀行業的金融中介功能，改變銀行的經營管理模式。

4.互聯網金融對貨幣政策的影響

以弗里德曼為代表的現代貨幣數量論者主張以貨幣供應量為主要中介目標，來實現如穩定物價、充分就業、經濟增長等最終目標。中央銀行制定和執行貨幣政策的時候，對貨幣供應量的控制能力是貨幣政策能否有效的關鍵。就貨幣供應量角度而言，互聯網金融的發展使得其統計難度加大，主要體現在：第一，互聯網金融的發展，使得商業銀行的融資渠道增加，降低了銀行的超額準備金，貨幣乘數變大；第二，金融資產的流動性增強提高了貨幣流通速度，貨幣乘數變??；第三，寶寶類理財產品的出現使得銀行的存款規模下降，現金漏損率加大，貨幣乘數下降，減少銀行創造派生存款的能力?？傊?，互聯網金融的發展使中介目標的合理性受到了挑戰，貨幣供應量的可控性下降，中央銀行的貨幣政策需要做出調整。

5.互聯網金融對金融監管的影響

互聯網金融以其低成本，高效率，覆蓋面廣的特點極大地豐富了我國的金融體系的同時，同時也由于其管理弱、風險擴大化的特征，傳統的金融監管手段在對互聯網金融企業的風險防控和金融監管方面明顯存在不足?；ヂ摼W金融是互聯網跨界與金融的融合的產物，同時兼備了互聯網及金融的雙重屬性，這種雙重的屬性直接決定了互聯網金融的風險有別于傳統金融業的風險。由于網絡技術的限制、網絡的穩定和網絡安全等問題，互聯網金融企業的技術風險、信息風險、監管風險等風險要比傳統金融業高很多。此外，互聯網金融的準入門檻較傳統金融業要低，原本沒有金融經驗的企業能夠相對簡單地進入金融領域，這些企業的金融風險意識比較薄弱，內部風險控制制度不健全，現階段對互聯網金融企業的監管部門和相應的法律法規也存在一定程度上的缺失；再則，由于互聯網金融大眾化、平民化的特點，金融參與者眾多，互聯網信息傳播速度快，一旦某個環節出行風險事故，容易引起系統性風險?？傊?，互聯網金融的出現加大了金融監管的難度。

三、貨幣銀行學的課程改革思路

互聯網金融背景下，傳統的金融金融工具、金融參與者、銀行業、金融監管都受到了沖擊?；ヂ摼W金融在改變著傳統金融格局的同時也大大地豐富了貨幣銀行學的內涵，因此，以互聯網金融的發展作為貨幣銀行學課程改革的方向是當前應用型大學培養復合型金融人才的必然選擇。筆者認為貨幣銀行學的課程改革首先應從明確課程改革的目標入手、增強師資隊伍建設，進一步完善教學內容建設、加強案例教學和體驗式教學，構建多元化的課程考核模式。

(一)貨幣銀行學課程改革的目標在于培養綜合性金融人才

詹浩勇(2015)認為互聯網金融的快速發展對金融專業人才的實踐能力提出了新的要求，應圍繞互聯網價值生態系統中處理信息和評估風險的訴求，提升學生獲取、歸納、分析信息和大數據的能力，提升學生的互聯網工具運用能力，并著重加強訓練學生的創新設計能力[3]。近年來，貨幣銀行學的教育與互聯網金融發展出現脫節，主要是由于我國長期以來銀行業的一家獨大，高校的銀行業人才培養相對充足，而其他金融業人才和綜合性金融人才的培養相對缺乏?；ヂ摼W金融的蓬勃發展客觀上需要能夠綜合運用銀行、保險、證券、基金、信托等不同行業的產品和互聯網的便利為客戶提供多元化金融服務的復合型人才。因此，在互聯網金融視角下，貨幣銀行學的人才培養目標應該順應互聯網金融發展的新趨勢，以培養綜合性金融人才為方向。

(二)以研促教，加強師資隊伍建設

師資隊伍的建設是貨幣銀行學的教學改革中的關鍵因素，教師的知識結構、對互聯網金融的前沿理論的理解等都直接影響著課程建設的效果和課程建設目標的實現。因此，在貨幣銀行學的課程改革過程中，首先要做的是完善師資隊伍建設，通過組織教師參加各類教研室活動、學術交流、進修等來擴展教師的知識結構，豐富教師對互聯網金融的知識積累，來提升教師的科研與教學能力。著名科學家錢偉長曾指出，“教學沒有科研做底蘊，就是一種沒有觀點的教育”。一方面，教學能夠為教師的科研提出問題，指明方向；另一方面，對科研的關注反過來能夠使教師及時地將互聯網金融的前沿學術成果不斷充實到課堂中，豐富和完善貨幣銀行學的課程內容，提高學生的學習興趣，促進教學的進步。其次，從教師評價體系入手，除了期末的學生評課之外，還可以在學期中多次組織學生對教師的教學質量進行評價，將學生反饋的意見用于日常教學管理和師資隊伍建設，能夠促進了教師教學水平和課堂教學質量的整體提升。

(三)豐富課程內容，適應互聯網金融的發展

任何一門學科的理論都不是一成不變的，貨幣銀行學也不例外?；仡欂泿陪y行學的理論演變過程可以看出貨幣銀行學的基本理論，基礎知識和基本方法一直隨著理論研究的深入和金融實踐的創新而不斷地更新變化。在互聯網金融時代，金融工具、金融的參與者、金融中介、金融監管的特點已經發生了巨大的改變，客觀上要求貨幣銀行學的課程內容必須跟上時代變化的步伐。然而，目前國內的貨幣銀行學課程在教材的選用上仍停留在互聯網時代以前的版本，市面上也還沒有將互聯網金融與貨幣銀行學課程整合的教材，沒有反映互聯網金融發展的新形勢，甚至出現課本理論無法解析金融實踐的尷尬狀況，嚴重地影響了貨幣銀行學的教學質量和人才培養的效果。因此，面對互聯網金融帶來的金融理論和金融實踐的沖擊，教師在教學中須及時加以補充，補充的內容主要可從以下五個方面入手，一是教師課前可以為學生介紹近期金融市場上的時事熱點，引導學生思考和分析這些新聞對金融市場和資本市場的影響，這類及時的市場信息是對教材空白的有效彌補，同時也能提高學生的學習興趣和分析問題的能力。二是增加互聯網金融工具的介紹，例如“余額寶”、“眾安保險”、“理財通”、P2P借貸、眾籌等；三是商業銀行經營管理理論中應該納入互聯網金融創新帶來影響；四是互聯網金融引起了貨幣乘數的變化，影響了中央銀行對貨幣供應量的控制力度，進而加大了央行制定和執行貨幣政策的難度。這部分內容作為微觀金融和宏觀金融的連接點，應該在課程教學中加以補充；五是互聯網金融的蓬勃發展擴大了金融風險，系統性風險爆發的概率上升，作為未來的金融人才，應該在觀念上意識到這種危險的存在，做好知識儲備，提高金融管理水平，這就要求貨幣銀行學在教學內容要增加對互聯網金融企業金融監管的內容。

(四)教學方法上加強案例教學和體驗式教學

教學內容的滯后的問題可以通過教材的更新來解決，但是對于一般教師來講，要自編教材難度較大，因此，通過在課堂教學中增加案例教學來補充互聯網金融前沿知識不失為一種好的選擇。在課程教學中使用案例，教師可以設定明確的教學目的、特定的教學內容，將學生納入案例場景，組織學生開展小組討論或師生討論，提高學生的課程參與度，以此來達到擴充學生知識面、引導學生學以致用的目的。此外，李文輝，孫紅果(2016)認為在課堂中引入金融 APP 進行教學，引導學生參與低風險互聯網金融產品交易，能夠提高學生的實踐能力[4]。借助于互聯網和移動技術的發展，互聯網金融帶來了口袋理財的發展，隨身攜帶的手機取代了傳統的柜臺業務，理財業務可以突破時空限制隨時進行?；ヂ摼W金融的低門檻使學生有機會參與到真正的理財活動中，可以鼓勵學生參與到風險較低的互聯網金融產品，例如1元起售的“余額寶”“理財通”，學生在參與這類貨幣市場基金交易的過程中，不僅能夠親身理解信用、利息、風險與收益之間的關系，而且還能夠獲得投資收益，切實感受投資帶來的成就感。再如，筆者在課堂上引入“同花順”APP繼續貫穿一整個學期的模擬投資操作，并在期末做投資報告，“強迫”學生將課堂學到的知識應用到實踐中去，在這個過程中，學生能夠熟悉各種金融工具的特點、風險與收益問題，為以后從事金融方面的工作打下良好的基礎。

(五)改革考試內容和考試評價體系

目前的貨幣銀行學的考核內容大多以教學大綱為準，以一份缺乏互聯網金融內容的試卷來考核學生的課程實際掌握情況既無法真實地反映教師的課堂教學效果，也無法對學生進行客觀綜合的考核。據筆者了解，目前廣東大多數高校貨幣銀行學的評價體系比較傳統單一，多采用“四六分”或者“五五分”的模式，平即時成績占四成期末成績占六成，或者各占50%的比例來對學生的總體學習成績進行評價。在筆者看來，這種課程評價模式還是具有一定的科學性，但是由于一些客觀因素的存在，這種模式也尤其不足之處。例如，貨幣銀行學的試卷內容上一般以教學大綱為準，教學內容的滯后使得互聯網金融的前沿知識無法在考試評價中得以體現。完善貨幣銀行學的課程評價模式可以把側重點放在四成或五成的平時成績構成上，因為相比于考試試卷的題型、內容，在平時成績的判定上，任課教師擁有比較大的主動權。教師應當擺脫簡單地以考勤、課堂表現、課后作業等作為平時成績的評判依據，在改革課堂教學內容和教學方法的同時，綜合地考慮學生在案例教學、體驗式教學中的表現與成績、結合課程論文和課程報告等多元化的模式來對學生整個學習過程進行綜合的考核。

四、結語

互聯網金融的迅猛發展給我國的傳統金融理論和實踐帶來了沖擊，也給當前創建應用型大學的大背景下的貨幣銀行學的教學帶來了新的挑戰，傳統貨幣銀行學的教學弊端日益呈現，已無法適應在這雙重背景下貨幣銀行學的人才培養模式。貨幣銀行學的課程改革應順應互聯網金融發展的趨勢，以培養復合型金融人才為目標，豐富教學內容，改革教學模式，拓寬學生的基礎知識，培養學生的自主學習能力和實踐能力；同時激勵教師以教促研，以研促教，進一步完善貨幣銀行學的教學。