互聯網下商業銀行理財投資業務的轉型及思考

金瀟

【摘 要】互聯網的出現標志著人類文明發展的新進步，隨著時代的發展，互聯網技術逐漸滲透到我們生活的各個領域，產生了互聯網金融。在互聯網時代，商業銀行傳統的財務管理和投資業務已不能適應時代的發展。同時，新的投融資模式極大地滿足了客戶的需求，逐漸取代了傳統的商業銀行投資管理模式和金融業務，因此，商業銀行要想提高自身的發展水平，必須做出一定的改變。

【關鍵詞】互聯網金融；商業銀行；投資金融

隨著互聯網一體化的快速發展，個人金融業務已經開始為越來越多的人所熟知和理解，同時，商業銀行的個人理財業務也受到了一定程度的影響。本文借鑒國內外研究文獻，對商業銀行理財業務的現狀進行了調查研究，以互聯網金融為背景，提出一系列商業銀行個人理財業務創新策略，為我國商業銀行個人理財業務的發展提供參考。對商業銀行應對互聯網金融的沖擊，具有積極的理論意義和現實意義。

一、商業銀行投資理財業務分析

（一）優勢分析

商業銀行自發展以來，憑借其獨特的優勢和信用，在金融市場上占有極其重要的地位。它們具有絕對的壟斷優勢，主要表現在其雄厚的資本。在我國銀行業幾十年的發展過程中，商業銀行熟悉業務流程，依靠自身獨特的信貸優勢，吸引和積累了大量的客戶，累積了大量的資產?；ヂ摼W金融作為一種新興的業務，正在成為我國銀行業發展的必然趨勢。近幾十年來，互聯網金融以其獨特的運營模式和新穎性吸引了大量的客戶。但是，它還是具有一定的風險性，要實現全面的法律監督，規避風險是不可能的。除互聯網融資外，廣大用戶在一定時間內還是會選擇商業銀行的金融投資業務。

此外，商業銀行基礎設施完善，中國商業銀行起步較早，為其發展奠定了堅實的基礎，其在金融市場中的地位依然很高。其次，商業銀行從業人員具有較強的業務能力。根據銀行業務的分類，每個團隊都有專業人員。法律法規對商業銀行從業人員的要求非常嚴格，也保證了其工作的專業性，商業銀行在多年的服務過程中積累了豐富的經驗。他們有專業的財務管理知識和一定的知識基礎。在互聯網金融的發展中，如此強大的專業能力是無法平衡的。

（二）劣勢分析

長期以來，中國的商業銀行在金融市場上占有較高的市場份額，其營業利潤遠遠領先于行業的其他銀行。眾所周知，他們的運營成本也很高，而且有一個逐步上升的趨勢，其大部分成本來自于廣泛的營業網點、許多從業人員和基礎設施的維護[1]。

金融產品缺乏創新，產品功能單一，中小客戶關注度低，傳統的金融產品是為理財而設計的，主要是為了實現客戶的財富增值，功能相對單一，相比之下，互聯網金融產品的功能更加多樣化，通常集理財、支付、消費、娛樂于一體，吸引了追求時尚的年輕投資者。

二、互聯網背景下商業銀行投資理財業務的機遇

（一）發展商業銀行新客戶

長期以來，商業銀行一直把重點放在信用和實力較好的大中型客戶身上，而忽視了那些“小散戶”，因為無法達到銀行服務門檻，就忽視了他們的金融潛力。正是互聯網金融的快速發展，使商業銀行認識到“小散戶”的巨大潛力，即“長尾效應”。在這種背景下，一個新的商業銀行的財務管理業務客戶資源種類被互聯網金融所開辟了。隨著互聯網的普及，我國互聯網使用人數數量逐年增加[2]?？梢灶A見，在未來的某個時刻，中國網民都將成為互聯網金融用戶。當前金融管理的繁榮使金融管理與公眾的關系更加緊密，使他們認識到金融管理不再是富人的專利，看到了金融管理的可能性和必然性。他們參與理財業務，使理財理念走進千家萬戶，毫不夸張地說，現在我們正處于普遍理財的時代，大家都將成為理財業務的參與者，這些參與者也是銀行的潛在客戶。

（二）推進商業銀行金融業務創新

1、金融產品結構創新

大量互聯網金融產品如余額寶的誕生，吸引了大量高收入、高流動性和低門檻的用戶。他們與商業銀行爭奪金融市場。為了應對互聯網金融產品的沖擊，商業銀行也推出了自己的“寶寶類”金融產品，余額寶產品有著相似的運作原理和功能。

2、經營模式創新

隨著互聯網金融時代的到來，以存貸款利差為主的傳統商業銀行模式已不能適應新環境的要求。為了更好地適應環境的變化，銀行必須進行業務創新。面對互聯網金融的沖擊，各大銀行進行了業務創新，工行將互聯網思維應用于金融服務，積極搭建自己的互聯網平臺，改革服務模式和運營體系，整合融資、金融、交易、業務和信息五大功能，努力打造電子工行。天然氣銀行已開始發展直銷銀行業務，沒有實體營業網點或發行實體銀行卡?？蛻粢揽渴謾C、電腦、電話等電子設備獲得金融服務，大大降低了運營成本，而節約的成本可以為客戶提供更優惠的產品和服務[3]。

三、互聯網背景下商業銀行投資理財業務的挑戰

（一）商業銀行理財業務利潤空間面臨的挑戰

銀行理財業務的利潤主要來自顧問理財服務收入和委托理財綜合服務收入兩部分，其中，理財產品銷售收入占很大一部分。銀行理財產品銷售收入直接影響金融服務收入。銀行銷售金融產品的收入受兩個因素的影響。一是用戶的需求，二是產品本身的利潤率，在互聯網金融的背景下，新興的互聯網金融產品從這兩個方面影響著銀行的財務收益。

（二）對商業銀行中介職能的挑戰

長期以來，由于金融市場資金供求之間存在嚴重的信息不對稱，信用風險難以控制。商業銀行憑借強有力的信貸支持贏得了客戶的信任。商業銀行在金融市場中起著重要的中介作用，其重要的中介作用包括信用中介作用和支付中介作用，隨著互聯網金融的興起，商業銀行的中介作用逐漸減弱，主要表現在兩個方面。

1、削弱了銀行的信用中介職能

在傳統的銀行經營模式中，其利潤主要取決于存貸款之間的息差，商業銀行依靠良好的信譽和國家的支持作為信貸支持，可以吸收大量的客戶存款，然后以高于存款利率的利率向資金需求方貸款，長期以來銀行是金融交易中連接資金供求關系的中介機構，與傳統的銀行業務模式不同，互聯網金融可以為基金兩端的交易員提供一個獨立交易的平臺，提高資源配置效率，節約成本，有效地避免參與金融交易[4]。銀行等金融中介機構，特別是網上借貸平臺和眾籌平臺出現后，越來越多的資金需求者通過眾包融資平臺獲得項目資金，越來越多的用戶通過網上借貸平臺獲得比銀行更多的優惠貸款，商業銀行的信用中介功能被進一步削弱。

2、削弱了商業銀行的中介支付功能

商業銀行的支付中介功能是通過存款轉戶、以存款為基礎向客戶支付現金實現的，隨著互聯網金融的興起和支付寶、金融服務等三方支付工具的迅速發展，商業銀行的參與已不再是一種公關。貨幣支付功能的實現及其中介支付功能已經弱化。

（三）對業務經營管理模式的挑戰

與互聯網財務管理相比，商業銀行主要依靠實體營業網點、自助終端和人工服務。它們的業務環節多，流程長，降低了服務效率，在互聯網金融模式下，客戶主要依靠互聯網平臺獲取金融服務。通過大量的產品信息篩選，基金兩端的用戶可以直接配置自助資源，大大縮短了金融服務的處理時間，大大提高了效率，互聯網金融的誕生挑戰了銀行理財業務的傳統運營模式。

四、互聯網金融趨勢下商業銀行理財投資業務發展建議

（一）降低銀行財務風險

1、為不同投資偏好的客戶提供不同的金融產品

商業銀行應當根據客戶的情況，向其推薦相應的金融產品。例如，對于金融能力和風險規避能力較差的投資者，銀行應向他們推薦低風險、固定收益的金融產品。對于希望通過購買高風險金融產品獲得更高回報的客戶，應在第一次購買前進行客戶風險評估，只有通過評估師才能購買真正的金融產品。

2、投資者應改變財務管理理念

投資者應區分理財和儲蓄之間的差別，清晰地評估自己的財務狀況和自己的風險承受目標，充分了解收益和產品的購買風險，提高財務管理能力，有助于降低公司的財務風險。投資者可以在商業銀行的網站上全面地學習財務管理的基本知識，通過理論知識，并在同一時間不斷練習，以提高自己的理財技巧。在使用網上銀行和其他服務時，要小心避免密碼泄漏造成不必要的損失。

（二）更新銀行的“特色業務”

銀行的發展取決于存款，但存款利率非常低。銀行不關注這個群體和他們未使用的資金。商業銀行應與一些穩定優秀的基金公司合作，為這些客戶提供優質存款，提升其影響力和競爭力。短期增強客戶服務的個性化理財產品，充分利用其系統和業務優勢提供不能通過支付第三方平臺進行的獨特業務，是未來的發展趨勢[5]。

（三）加快專業人才的培養

銀行必須有效地管理財務人員，加強人才隊伍建設，成立了專業的財務人員，開辟對銀行工作人員的專業課程。在合適的課程的基礎上，進行案例分析和壓力測試，并建立相應的認證體系、建立環境管理和后續評估系統。只有重視專業人才的創造，才能保證商業銀行財務管理的健康和長遠發展。

（四）金融產品應具有創新性

供需應該是平等的，客戶需要哪些產品以及銀行應盡可能提供哪些產品。目前，商業銀行尚未對客戶需求和產品市場進行深入的研究和分析，這導致了產品開發和市場不匹配。這些等級基本上是對銀行原始中間業務或其存款和借貸業務的重組。金融產品“同質化”現象極為嚴重。商業銀行應重視市場調研和分析，在了解客戶需求的基礎上加強產品創新，在客戶與銀行之間簽訂平等的金融產品合約。收入分配需要更清晰，更合適，客戶和銀行都可以在這項業務中實現目標。

五、結語

作為一種新的金融模式，互聯網金融受到了很多關注。各種基于互聯網的金融產品的興起和快速發展對人們的日常生活，工作，投資和財務管理產生了巨大的影響。它還對商業銀行等金融機構及其傳統金融服務產生一定影響。同時它也帶來了新的挑戰，商業銀行應學會應用掌控互聯網金融的思維方式，加強服務和技術創新，并保留傳統金融業務模式的好處。只有這樣，商業銀行才能在互聯網金融的影響下實現更好的發展。

【參考文獻】

[1]馬青.淺析互聯網金融對商業銀行傳統業務的影響[J].黑龍江科技信息，2015.27.

[2]張薩赫.互聯網金融對傳統商業銀行業務影響分析[D].對外經濟貿易大學，2015.

[3]線明.互聯網金融對銀行傳統業務的沖擊[J].金融經濟，2014.8.

[4]陳海強.互聯網金融時代商業銀行的創新發展[J].寧波大學學報（人文科學版），2014.1.

[5]宗河.余額寶改變銀行[J].時代金融，2013，（22）：14-16.