（英國）養老金自由—在簡單有序下實施

胡海琰

【摘 要】本文主要介紹英國養老金自由的好處和出現的一些問題，并提出了緩解某些問題的方法及實施此項改革需簡單有序。

【關鍵詞】養老金；自由

近來，英國《金融時報》的養老金記者Josephine Cumbo發表了一篇題為《什么價格的養老金自由？》的文章。文章描述了養老金自由實施和養老金自由實施以來各個領域和行業的社會自由，各種問題都是發人深省的。養老金自由的實施在某些情況下是有益的。對于出現的不同問題，如果問題得到妥善解決，這將是一個更好的政策。

2015年，英國養老金制度改革實施養老金自由政策。英國前財政大臣喬治·奧斯本在接受英國媒體采訪時表示：“這意味著努力工作并省錢的人可以使用他們的養老金儲蓄?！迸c此同時，他還呼吁人們使用政府的指導計劃。養老金咨詢服務（TPAS）將為即將退休的人提供養老金指導服務。這項改革的重點是英國55歲以上的人可以從DC計劃中提取任何金額，稅收的現金部分將按照正常的個人稅收規定征稅；稅收法規將相應調整，以使養老金金礦更容易傳遞給后代；參與DB職業養老金計劃的許多人將被允許轉換為DC類型的計劃；所有退休人員將獲得政府養老金指導服務的免費指導。這意味著大多數人可以控制他們的養老金儲蓄。

一、養老金自由在某種程度上是有益的

一次性提取25%的養老金允許人們自由處置資金，這是一種方便靈活的方式去做自己想做的事情?！把芯勘砻?，大部分現金用于償還債務，翻新房屋，升級汽車或幫助成年子女進入房產階梯?！保ń鹑跁r報； 2019）而且，這個靈活的基金可以解決一些緊急問題，例如，醫療費用，事故賠償等。因此，養老金自由在這些方面可以使人們安居樂業，也提高了大眾的幸福指數，促進了社會和諧穩定。

此外，投資是一個明智的方式對于剛剛提取出養老金的人來說。養老金自由的改革受到了消費者的歡迎，因為它大大擴大了退休后大多數英國儲蓄者的選擇范圍?！爸钡?014年4月，大多數人基本上被迫購買年金，這為年終或固定期限提供了安全的固定收入，現在他們不需要?！保℅areth Morgan，2015； p153）這意味著大多數取出養老金的人在選擇金融產品方面具有更大的靈活性。他們可以利用這筆資金自由投資并賺取更大的利潤，也可以用于儲蓄獲得穩定的收益。因此，養老金的自由提取有利于增加個人財富和擴大消費，從而推動經濟增長。另一方面，人們將養老金注入金融市場，使金融市場資金流動，有利于促進金融市場的多元化發展。

二、養老保險自由化改革也存在一些問題

首先，養老金自由可能會產生犯罪行為。盡管在養老金改革后，控制養老金的自由度有所增加，但也存在一些擔憂，例如一些人可能會受到養老金欺詐的影響。英國金融行為監督局（FCA）最近發布了行業指導方針，包括警告客戶投資欺詐。而欺詐者正瞄準政府的養老金指導和咨詢服務，復制和指導客戶的官方網站，欺騙客戶進行不當投資?！梆B老金騙局很嚴重，因為你可能會損失部分（如果不是全部）養老金儲蓄，或最終導致巨額稅收賬單（如果你提前提取養老金儲蓄，可能會收取高額費用）?！保B老金自由與福利，2018年；第15頁）大多數養老金領取者都超過55歲。一旦被欺騙，無論從心理還是身體上都將受到極大的傷害。同時，欺詐可能會影響社會秩序，使社會不和諧。如此一來，養老金欺詐是一個非常嚴重的問題，亟待解決。

其次，選擇“分期提取”的缺點是收入支付不是終身的，一旦提取完成，就不能提供終身收入保障。事實上，許多人過早地花掉他們的養老金也是一個麻煩的問題。人們擁有權力自由支配這筆資金，但許多人可能在花錢之前沒有計劃和目標，這樣25%的養老金就提前花掉了，甚至難以支撐接下來的養老生活。那么，這種情況的出現可能會給政府及保險公司帶來經濟負擔，不利于經濟持續發展。當然，多元化投資具有風險。大多數提取部分養老金的人總是想賺取更多收益，所以他們選擇投資。投資的確是一種好方法，但高回報必然伴隨著高風險?；貓舐试礁?，風險越大。令人擔憂的是，領取養老金的人年齡較大。許多老年人缺乏市場信息，難免做出錯誤的決定，而且可能無法承受如此高的風險，造成巨大的損失。這種情況不僅給投資者帶來了巨大的經濟負擔，也給金融市場尤其是是保險公司造成了一定的壓力。

針對以上存在的問題：政府和有關部門需要制定計劃和解決方案。一是制定更加嚴格的處罰措施，加強對欺詐行為和其他違法犯罪行為的管理，使欺詐者沒有可乘之機。養老保險公司在發放養老金時，應當告知領取養老金的人，小心欺詐行為，妥善地使用養老金。二是針對消費者缺乏市場信息和錯誤投資的現象，政府及金融機構應制定和修訂比以往更為詳細的指導方案。由于養老金持有人大多年齡較大，政府和企業應根據其年齡匹配風險， 引導公眾購買適合他們的金融產品，以獲得更好的經濟回報。三是政府應積極推廣和宣傳個人養老金知識和相關政策。根據《英國養老金自由日》，一些受訪者（2003年）表示，大多數人沒有足夠的知識參與這項活動，因此最終他們將支付或賠償專業建議。事實上，一次取出25%養老金的人會覺得他們不知道如何花這么多錢。由于缺乏計劃，許多人將無法控制地投入或投資，這最終將導致過早使用這部分養老金，而沒有多余的資金來安全地度過他們的晚年。因此，政府應積極宣傳與養老金有關的知識，并發布信息，說明如何合理使用養老金，提醒養老金領取者不要過度盲目地消費。有的人認為政府使養老金程序過于復雜，特別是在養老金，稅收，福利等領域。因此，改善養老金計劃，簡化程序不失為一個好的方法。簡化程序，也會使養老金領取者更加方便快捷的了解、提取、使用養老金，也更有利于金融市場及社會秩序的和諧穩定。四是對于個人來說，養老金領取者應全面了解養老金自由政策的信息，以及金融市場保險和投資的信息。提高自我防范意識，不要輕易相信他人，不能盲目跟風。有計劃、有目的養老金支出是明智的選擇。

綜上所述，養老金自由這項改革的實施有好處但也存在問題。自由支配和靈活提取是養老金自由的主要特色。人們應該最大程度地恰當地利用這個特點，來服務自己。同時，欺詐、風險等問題層出不窮，養老金領取者應密切關注這些問題，避免發生在自己身上。政府及有關部門要認真對待改革中出現的問題，積極制定解決方案和計劃，實現此項改革的最大效益。在一個簡單有序的狀態下進行改革，離不開社會各個工作者和大眾的共同配合。只有這樣，改革才會惠及個人、企業、政府和國家。

【參考文獻】

[1]Cumbo，J.， 2019， what price pension freedoms Financial Times， February 22，2019 [online] available at： https：//www.ft.com/content/b5151486-3395-11e9-bd3a-

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