公路建設項目經濟評價風險研究

李志敏

摘 要：公路是國民經濟建設中的重要組成部分。對于建設項目，對其進行經濟風險評價，能夠預估項目的經濟收益，規避存在的各類風險，達到良好的控制作用。因此，本文對公路建設項目經濟評價風險的相關內容進行了詳細分析，希望能夠得出一定的結論，推動公路事業的進步。

關鍵詞：公路;建設項目;經濟評價;風險研究

公路建設項目在整個全壽命周期內，都存在著相應的經濟性風險。只有結合實際情況進行研究分析，才能有效把控可能出現的風險，提高項目的經濟性。風險的來源是多方面的，政策、自然、環境、技術、人員等因素都會引發相應的項目風險，不確定性較強，給管理人員帶來較大的挑戰。因此，必須針對公路項目的特點，理清決策、建設、運營等環節之間的關系，把握潛在的風險性因素，預測風險的程度，采取科學完善的措施，增強公路運營的安全性，實現預期的經濟收益。

1 公路建設項目經濟風險評價識別

1.1 公路建設項目經濟影響風險來源

公路建設項目對地區經濟起著關鍵性影響，只有全面把握各階段的風險性因素，才能采取針對性手段，減少損失，獲得最大的經濟收益，保持公路運營的科學性。風險的來源渠道較多，可以從以下四個方面把握：第一，規劃階段的不確定因素較多，應重點控制壞債能力、維修費用、彈性需求、經濟延展性等指標，減少存在的誤差，預測潛在風險類型及大小。第二，由于需要大量的資金，資金鏈條較長，涵蓋的匯率、利率、信用風險等較多，與實際情況的差別較大，必須結合實際情況進行分析。第三，對于特殊地形下的公路建設，必須根據施工周期的長短，采用先進技術，合理利用建設資金，重點攻克施工中的疑點和難點問題，減少施工成本，擴大利潤空間，滿足建設需求。第四，公路運營階段，成本和費用是比較重要的指標，維修人員的技術和運營公司的能力起著關鍵性影響，對于存在的內部和外部風險，必須依據政策、環境、市場等因素，嚴格控制風險的蔓延，保持最終的經濟效益。

1.2 項目實施期各階段的風險識別

1.2.1 決策期的風險

公路建設需要龐大的投資金額，并且回收期較長，投資方必須具備強大的資金能力。在實際建設中，政府投資是一方面，使用社會資金也是一個重要渠道，可以采取募集的方法，吸納社會資金，將其用在公路建設中，滿足公路建設的需求。由于政策限制，政府的投資金額比例確定，需要合理評估各個階段的市場和融資風險，給決策帶來了較大的難度。采取招標手段，以專業團隊和人員，結合成本與質量變量等因素，審查招標單位的資格，對其技術水平進行評估，做出完整科學的項目建設合同，為后續操作提供便利。

1.2.2 建設期的風險

建設期是公路項目的關鍵時期，從開工到質量驗收等整個過程都包含在其中，每個階段、每個環節、每個步驟都會發生相應的成本，對施工單位和各個利益主體方的挑戰較大。在商務接洽的過程中，需要針對工程建設的要點，結合施工環境、施工人員的技術、施工目標等因素，對潛在的風險進行詳細分析，借助科學手段進行控制，以降低風險，保持經濟收益。一些不良承包商為了追趕工期，會壓縮成本，打亂了技術、安全、成本、進度等之間的關系，缺乏完善的管理制度，人員的積極性得不到發揮，影響了建設的效果，增加了最終的項目風險。

1.2.3 公路運營期風險

運營期主要是車輛通行和養護維修階段。只有運營得好，才能實現良好的資金回收，保障投資的最終效果。在運營期間，必須重視維修養護、通車收費、路政管理等內容，快速實現資金的回收，盡可能縮短回收的周期。經濟收益受到較多因素的影響，收費年限、收費標準、運營體制等是重要的參考指標，對車輛的通行能力進行評估，盡可能保持最佳的服務水平。對后續可能出現的連鎖反應進行把控，嚴格控制公路的養護成本，判斷投資者的經濟風險，減少其誤差值。

1.3 公路經濟評價風險分類和風險指標確定

對公路項目建設來講，投資風險的主要表現，需要通過成本與收入進行計算，必須對這兩項因素進行把控，可以從以下幾個方面入手：第一，市場風險?；诠沸袠I整體特征，由于融資和利率變動等，會引發相應的貸款風險，在建設周期一定的情況下，只有具備充足的資金支持，才能保證經濟效益。但是，由于市場的自主性，調節過程中，市場利率和通貨情況是難以準確把握，這是比較明顯的風險類型，對于公路項目建設具有直接的影響。第二，政治風險。主要是國家和政府的法律法規等，公路行業的建設需要新方向的指引，有了法律法規的約束，能夠明確未來建設的目標，增加或者減少建設成本，可能帶來相應的負面影響。第三，管理風險。公路建設涵蓋的范圍較廣，具有比較復雜的內容，必須對各項因素進行整合，形成完善的運作體系，對其運轉效果進行評定，加強安全風險管理、進度管理、項目細節管理、質量風險管理等，滿足公路建設的實際需求。

2 公路經濟評價風險估計和分析

2.1 公路項目建設投資決策經濟評價風險估計

對公路建設經濟評價風險的各項因素進行確定，得出相應的指標，找出已經存在的風險和潛在的風險。對風險中隱含的各個要素進行詳細分析，計算出風險發生的概率，對可能產生的嚴重后果進行預估。在此基礎上，制定出具有針對性的措施，減少損失，實現最優化的效果。在評估的過程中，需要站在全局性角度，綜合多種手段進行評估，必須做好規定的步驟。對影響值進行確定，將風險指標參數作為重要變量，根據已有的數值，繪制出對應的風險圖，最終得出風險度的具體值，對風險等級進行判定等。其中，風險分為五個等級，依據相關標準，確定風險的范圍，強化手段進行控制。

2.2 基于蒙特卡羅模擬的風險估計

這種方法具有較強的針對性，對公路經濟評價風險的目標函數進行確定，將其作為重要參照值，得出風險分布概率。在此基礎上，可以分層分次抽樣，在目標函數中加入隨機變量，按照規定公式，對目標函數的隨機變量進行計算，并反復驗算其正確性。列出風險清單，涵蓋各類風險因素，對目標風險進行識別，并采取相應手段細化分解，確定當前階段的風險指標，把握各類風險因素，構建出完整的風險因素清單表，為后續步驟奠定基礎。對風險數據進行統計，構建相應的數據模型，對隱含的風險進行預估，結合模擬過程的細節，判斷模擬的精度值，對其速度進行調整，確定最終的模擬次數。隨之抽樣之后，自動生成了偽隨機數，可以將得出的數據進行整合，按照一定方式進行排列，然后進行全面化的模擬，得出最佳的模擬效果。分析完流程圖和函數模型后，確定目標函數值。以此為基礎，使目標函數值隨機生成，及時進行保存，對后續結果進行指導。經過多次操作，深入分析隨機樣本值，得出準確的分布曲線，對相關參數進行驗算，提高其精確性，增強結果的說服力。蒙特卡羅模擬具有較強的靈活性，對于復雜的數據，能夠通過簡便方法進行計算，數值的準確性較高。如果多個風險因素存在于目標函數中，可以使用計算機語言，或者借助先進的風險測評軟件，對風險的最終效果進行預測。

2.3 基于CIM法的風險分析

應用這種方法過程中，可以采取概率積分和直方圖的形式展示，概率的疊加分為串聯和并聯兩種。對于蒙特卡羅模擬變量中數據參齊不齊的現象，能夠起到良好的補充效果。計算各個階段的數值，找出對應變量，對變量間的內在關系進行把控，對其獨立性進行判斷?；谄湮锢硖匦?，可以將多個數據進行累計疊加，預估可能出現的風險。確定風險類型之后，對風險的順序進行排列，站在整體角度，判斷各個因素對總目標的影響，在規定模板下進行變量分析。如果采用的是并聯響應模型，先確定風險因素的變量。如果在三個以上，可以自由組合之后，計算出對應的并聯概率，在樣本庫中進行保存，得出這一條件下的對應數值。對于相對分散的工作目標，可以在拆分的基礎上重新組合，得出幾組對應數值，依次進行CIM的疊加，得出的概率分布圖具有整體性，與目標變量相關。但是，采用這種方法，不確定性較強，客觀性不足，基于全程的動態變化特征，實現動態的連續的穩定的觀察與分析，對變量之間的因素進行把握，判斷其準確度，減少數據誤差，強化數據的反應效果，切實提升應對風險的能力。

3 結束語

公路建設項目經濟評價風險包含較多的內容，必須結合公路項目的特點，對影響公路經濟收益的各項因素進行詳細分析。在細化整合的基礎上，得出最準確的評價。風險的預估是多樣的，根據數據的多樣性，將復雜內容簡單化，理清各個數據之間的關系，找出其內在聯系，判斷項目的已有風險和潛在風險，制定出最完善的措施進行預防，最終推動公路事業的進步。在這個過程中，各種資源的把握必須嚴格，采取最科學的方式進行控制，降低風險帶來的負面影響，將公路項目的經濟收益保持在良好區間內，實現公路建設項目的又好又快發展。

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