供應鏈金融對小微企業融資問題的影響探析

范俊彥　高璋雯　吳昊　王雨婷

摘? 要：在我國社會經濟發展過程中，小微企業具有重要作用，國家出臺多項政府鼓勵小微企業發展，但是受到小微企業規模的影響，小微企業在發展過程中一直存在著融資困難的問題。在供應鏈金融模式日漸成熟的背景下，供應鏈金融模式對小微企業的融資產生深刻影響，使得小微企業的融資能力得到提高，可獲得的融資金額全面提升。因此，本文將對供應鏈金融對小微企業融資問題的影響方面進行深入地研究與分析，并提出一些合理的意見和措施，旨在進一步解決小微企業融資困難問題。

關鍵詞：供應鏈金融;小微企業;融資問題;影響分析;優化措施

因為小微企業生產規模較小，且缺少可用于抵押貸款的固定資產，所以能夠從商業銀行獲得的貸款較為有限，整體融資渠道較為狹窄，對小微企業發展產生很大負面影響。在此背景下，供應鏈金融的出現，改變了小微企業的融資困難局面，依托于供應鏈中的核心企業規模優勢，能夠獲得更多的融資，是當前解決小微企業融資困難的有效方式，但是需要準確掌握供應鏈金融模式基本特點，以此為基礎促進小微企業發展。

1供應鏈金融的基本內涵分析

供應鏈金融是指商業銀行等金融機構以發生在供應鏈上的商業交易作為基礎，利用核心企業對供應鏈中的信息、物資以及資金整合，為供應鏈中的企業提供資金支持的一種模式。在應用供應鏈金融時，供應鏈中的核心企業能夠一起對供應鏈進行系統性地管理方式降低融資成本，同時能夠對供應鏈中上下游企業起到穩固的關系，從而提升供應鏈整體競爭力[1]。該模式以真實貿易交易背景為基礎，通過對供應鏈整體信用的評估，采用自償性的貿易融資方式為供應鏈中其他企業提供綜合性融資產品，同時提供融資解決方案。供應鏈金融利用應收賬款質押登記、監督等專業性手段封閉資金流，同時對物權進行控制，將物流運作、商業運作以及金融運作合成一個整體，對貿易過程中的買方、賣方、第三方物流以及金融機構進行整合，能夠實現盤活供應鏈中存量資金的目標。為供應鏈整體和各企業發展提供資金需求[2]。

2小微企業融資問題分析

首先，許多小微企業都依賴于內源融資，內源融資占有很大的比例。通常情況小，規模較小的小微企業在初始階段都是依賴于內源融資模式的，內源模式是當前我國大部分小微企業的主要融資方式。內源融資占比過高，外源融資占比較低，這個現象在小微企業中尤為明顯，但是根據小微企業內源融資的情況來看，內源融資已經不能滿足當前小微企業的實際發展需要，內源資源較為缺乏，自有資金量不夠充足。其次，小微企業的市場淘汰率較高，遠遠不如大型企業穩定，所以金融機構將貸款發放給小微企業需要承擔更大的風險，金融結構通常更愿意將貸款發放給大型國有企業，對小微企業的貸款需要開展嚴格的風險評估，從而導致一般的小微企業通過金融機構獲得的融資金額較少，難以滿足自身發展需求。最后，融資成本過高的問題在小微企業中較為嚴重，與大型企業、國有企業相比，小微企業在融資時無法獲得更低的利率，甚至會出現相比于行業普遍利率更高的問題，因為金融機構對小微企業借貸需要承擔更高的風險，從而將風險成本轉化為更高的利率。

3供應鏈金融對小微企業融資的具體影響分析

通過上文的分析可以看出，當前小微企業普遍存在融資困難的問題，為了促進我國小微企業發展，激發市場活力，需要不斷創新小微企業融資機制，解決小微企業融資困難的問題。供應鏈金融模式對于大型企業和小微企業都具有良好的促進作用，一方面能夠滿足小微企業對于資金的需求，另一方面能夠提高供應鏈中的大型企業經濟效益，從而實現雙贏的局面。但是因為供應鏈金融融資模式應用時間較晚，當前還存在著一些實際問題，所以需要采用科學的措施對供應鏈金融融資模式進行完善，進而能夠全面解決當前我國小微企業融資困難的問題。

總體來看，供應鏈金融模式對于小微企業而言，能夠提高企業融資能力、降低融資成本、提高可融資總量，對于小微企業發展具有重要的促進作用，是小微企業融資的一項重要途徑，需要小微企業積極參與供應鏈金融的融資模式中，在該金融模式中獲取更多的低成本融資，滿足自身發展需求。

為此，需要進一步完善供應鏈金融融資模式運行機制，加快供應鏈金融市場發展速度，建立完善的供應鏈金融運行機制，而能夠逐步擴大供應鏈金融融資模式市場，為小微企業創造更好的融資空間。同時，需要進一步完善供應鏈金融融資模式審核流程，當前的審核流程較為繁瑣，整體運行效率較慢，所以最為核心的是提高審批流程和行政管理效率，在確保供應鏈金融融資模式科學性的基礎上，減少供應鏈金融融資模式整體運行時間。同時，需要加強配套扶持力度，減少小微企業融資成本，當前小微企業對于低成本融資模式的需求量較大，所以需要積極引入市場競爭機制，鼓勵中介機構之間進行良性競爭，可以通過對承銷費用、評價費用優化，降低供應鏈金融運行成本;嚴格落實籌集資金用于供應鏈企業中其他小微企業融資，核心企業需要確定資金最終的利率和費率，從而減少小微企業費用支出，進一步降低小微企業融資成本，同時提高供應鏈金融所籌集資金使用科學性;需要對供應鏈金融中最終使用資金的小微企業給予更多的稅收優惠，通過國家財政支持，能夠減少小微企業需要承擔的融資成本，從而促進小微企業發展[3]。

結束語

綜上所述，本文簡要闡述供應鏈金融的基本概念，并對當前小微企業融資存在問題進行分析，最后分析了供應鏈金融對小微企業融資的影響以及優化措施，希望能夠對小微企業融資及發展起到一定的借鑒和促進作用，促進小微企業更好地發展，從而激發市場經濟活力。

參考文獻

[1]蔣凈潔. 供應鏈金融對小微企業融資問題的影響研究[J]. 農村經濟與科技， 2021， 32（12）：3-3.

[2]陳宇. 供應鏈金融視角下小微企業融資模式探索[J]. 中小企業管理與科技， 2021，000（12）：2-2.

[3]戴偉， 楊楠. 供應鏈金融助力小微企業融資的路徑探討[J]. 金融縱橫， 2020，000（008）：8-8.

作者簡介：范俊彥（2001年10月），性別：女，民族：漢族，籍貫：江蘇南通，學歷：在讀本科，單位：南京工程學院，研究方向：經管類，單位所在的省市：江蘇南京210000

基金項目：江蘇省大學生創新訓練計劃項目《新冠肺炎疫情下小微企業融資問題的調查與研究》;項目編號202111276061Y;