關于民營企業融資能力及影響因素分析

王東生 蘇州高博軟件技術職業學院

在推動民營企業發展過程中，資金短缺是必須被重視的一個問題，如果民營企業缺少資金支持，其經營活動就無法順利進行，進而無法獲得應有的效益。造成民營企業資金短缺的重要原因就是融資難。與一些大型企業相比，民營企業規模較小，許多金融機構的服務目光根本不會放在民營企業身上，而是在一些大型企業、國有企業身上，使得民營企業很難從銀行獲得貸款，從而造成民營企業缺少資金支持，始終得不到合理發展。因此，要想推動民營企業的發展，就必須深入了解民營企業的融資能力，有針對性地拓寬其融資渠道，解決其融資難問題。

一、民營企業融資難的原因分析

現階段，雖然國家大力鼓勵發展民營企業，但是擺在民營企業面前的一個重要難題就是融資難。民營企業的發展是需要一定的資金支持的，目前民營企業發展所需的資金大部分來自自身收益，收益好，企業就可以有充足的資金開展經營活動，收益不好就會面臨資金短缺問題。解決民營企業資金短缺的重要途徑就是融資，但是民營企業的融資難度較大?？v觀我國當前經濟發展形勢，民營企業融資難的原因是多方面的，具體原因如下。

（一）民營企業抗風險能力差

民營企業雖然在我國經濟發展中扮演著重要的角色，但是民營企業規模較小，而且比較分散，經營組織形式多樣化，自身抗風險能力較差。隨著國門市場的打開，外國企業不斷涌入，加劇了市場競爭，這種競爭帶來的壓力對于本身實力弱小的民營企業而言無疑是巨大的。由于民營企業自身實力不足，他們很難應對競爭激烈的市場帶來的各種挑戰，稍有不慎，就會面臨破產、倒閉的風險。

（二）民營企業融資渠道單一

目前來看，民營企業在融資方面并不能享受與國有經濟同等的待遇，民營企業的融資渠道相對單一。與一些大型企業、國有企業相比，民營企業大部分是中小企業，自身規模較小，很難通過股票上市的融資渠道獲得資金，再加上民營企業自身信用不高，使得一些投資者不愿傾向于民營企業，這也造成民營企業除了消耗企業自身持有的資金外，就只有通過銀行貸款，而一些地方金融機構規模小，自身實力有限，無法滿足民營企業的貸款需求，從而造成民營企業資金短缺局面得不到有效解決。

（三）金融服務力度不足

與我國一些大型企業、國有企業相比，民營企業在資金、技術、經營管理方面都存在很大的不足，也正是因為民營企業的這些劣勢，使得金融企業對民營企業的金融服務比較少。對于金融企業而言，他們需要考慮到貸款對象的償還能力、信用情況、經營能力等諸多因素，而民營企業自身能力較弱，許多金融機構認為貸款給民營企業風險大，從而不愿意給民營企業提供金融服務，從而造成民營企業面臨著嚴重的資金短缺難題。

（四）缺乏與民營企業融資需求相適應的管理體制

在民營企業融資過程中，一套相適應的管理體制十分重要。但是就目前來看，許多金融機構面向民營企業的金融服務非常少。對于金融機構而言，其在提供貸款服務時，需要對審貸對象的資質、信譽等進行審查，如果審貸對象符合貸款要求，則予以貸款服務；反之，則會拒絕貸款服務。但是在實際貸款服務時，許多金融機構并沒有建立起與民營企業金融服務相匹配的管理體制，在審貸服務中，習慣于看報表、聽匯報、算數據，而這些機制并不適用于民營企業，無法對民營企業的真實經營狀況及風險抵御能力進行準確把控，從而增加了金融服務風險。

（五）缺乏對民營中小企業的金融擔保

金融擔保是解決融資難的一個重要途徑，但是就目前來看，我國金融擔保行業并不規范，尤其是針對民營企業的金融擔保非常少。對于民營企業而言，其要想從銀行成功貸款，一定的抵押是必要的，但是企業提供的抵押品變現較難，許多銀行都不愿意接受。還有就是擔保機構而言，其在提供擔保服務時會對民營企業的資質進行考核，如果民營企業自身存在較大風險，擔保機構就會拒絕提供擔保服務，從而造成民營企業無法通過抵押等方式來融資。

二、提高民營企業融資能力的對策

民營企業作為我國國民經濟的一部分，如何解決民營企業融資難的問題已成為現階段業界關注的焦點?，F階段來看，雖然我國市場經濟體制不斷完善，但是民營企業融資能力較弱，面臨著融資難問題，嚴重阻礙了民營企業的可持續發展。因此，我們必須采取有效措施，提高民營企業的融資能力，使其擺脫融資難的困境。

（一）加快民營企業自身建設

市場競爭的加劇，迫切需要企業搞好自身建設，提高自身實力。民營企業只有不斷提高自身實力，才能更好地適應市場，提高自身市場競爭力和影響力。首先，民營企業需要建立現代企業制度，健全治理機構，轉變經營觀念和方式，建立可以全面反映企業真實狀況的營運模式，不斷提高自身經營管理水平；其次，完善民營企業的信息披露制度，在不涉及企業自身商業機密的前提下，充分真實地公開企業經營狀況，并主動配合相關金融管理部門工作，讓銀行全面了解企業經營實況，減少貸前調查成本；再者，民營企業要樹立誠信形象，提高自身信用等級，民營企業不僅要提高產品質量，托大市場銷路，更要提高自身服務水平，將自身優勢宣揚出去，對外樹立良好的企業形象，從而為金融貸款創造有利條件。

（二）拓展民營企業融資渠道

針對民營企業融資渠道單一的問題，有關部門應當完善民營企業金融服務，拓寬民營企業融資渠道。首先，結合民營企業發展需求，大力發展專門為民營企業服務的中小銀行，設立民營企業政策性銀行和商業性銀行，為民營企業募集資金提供支持；其次，鼓勵并支持國有商業銀行適當放寬貸款條件，面向民營企業，開展針對性的金融服務，為民營企業融資提供便利；再者，發展風險投資，如針對創業初期的民營企業，可以發展天使投資、創業投資，以此解決這些民營企業的融資難問題[1-2]。另外，發展融資租賃業，通過融資租賃，避免流動資金的一次性過多占用，增強民營企業資金的流動性，保持民營企業財務的合理性與安全性。

（三）完善金融服務體系

民營企業籌集資金的主要途徑就是銀行貸款，鑒于這一點，金融機構應當完善金融服務體系，拓寬民營企業的金融服務范疇。首先，金融機構應當轉變觀念，給民營企業以國有待遇，適當放寬民營企業的貸款門檻，減少民營企業的貸款手續，完善民營企業金融服務流程；其次，立足民營企業發展需要，金融機構應當拓寬金融服務范疇，開發符合民營企業發展的金融產品和服務，再者，加強金融風險管理，在面向民營企業提供金融服務時，需要切實做好風險管理，全面把控風險，確保民營企業融資安全。

（四）加強信用評級體系建設

現行社會形勢下，信用是一個企業立足市場的根本，增強企業信用，可以樹立良好企業形象，提高企業市場影響力和占有率，緩解企業融資難局面。因此，加快民營企業信用評級體系建設至關重要。首先，有關部門需要完善信用法規，以健全的法律法規來約束和規范民營企業經營行為；其次，民營企業需要樹立信用意識，本著誠信負責的理念，嚴格按照相關法律法規開展生產經營，提高自身誠信水平；再者，加快信用信息的共享，將民營企業的信用等級和信息全部納入中央征信系統中去，方便金融機構更好地了解民營企業的信用情況，然后根據民營企業的信用來開展金融服務[3-4]。另外，金融機構應當建立屬于自身的信用體系，詳細記錄民營企業的還貸情況，針對信用好的企業，可以適當增加其貸款金融；對信用不好的企業，可以采取限制措施。

（五）完善金融管理機制

金融監管是完善金融市場的重要途徑，也是解決民營企業融資難的重要手段。面對民營企業的崛起之勢，要想很好地解決民營企業的融資難問題，有關部門應當加強金融監管，營造良好的金融環境。首先，金融機構要完善信貸條例，針對民營企業的貸款服務，需要明確貸款要求，嚴格執行貸款要求，防止不合理的放貸行為發生；其次，加強金融管理，針對民營企業的貸款業務，金融機構需要全面做好風險評估，在了解民營企業財務狀況、經營能力、抗風險能力、信譽狀況等指標的前提下，合理開展金融服務，為民營企業提供針對性的金融服務，同時，金融機構要密切關注民營企業的經營狀況，發現問題，及時止損，防止更大金融風險的發生[5-6]。

（六）完善擔保行業

解決民營企業融資難的一個重要途徑就是完善我國擔保行業。針對民營企業，他們自身實力相對弱小，許多金融機構并沒有將民營企業納入貸款服務范疇，而通過擔保，則可以很好地解決民營企業融資難問題。首先，有關部門需要對現有的擔保市場進行整頓，適當地提高擔保行業的門檻，取締那些不合規、不合法的擔保企業，從而規范擔保行業，為民營企業提供權威的擔保服務；其次，注重擔保市場的監管，有關部門要建立集合債券融資擔保業務監管體系，對擔保行業進行有效監管，同時，要明確擔保機構的職責，以責任約束擔保機構，從而不斷完善擔保行業，更好地服務民營企業融資需求[7-8]。再者，有關部門應當鼓勵發展企業互保，如，民營企業可以與產業內的優秀企業合作，尤其是一些龍頭企業，構建互保制度，成立民營企業聯合協會，通過互幫互助、互惠互利的方式實現共贏。

（七）加大政策扶植

市場經濟體制下，民營企業的金融支持還需要政府的調節和支持，只有加大政府的支持力度，才能更好地支持民營企業發展。首先，打破所有制上的歧視，給予民營企業以國有待遇，提高民營企業的市場影響力，同時，政府在政策上給予大力支持，為民營企業的穩定發展提供支持；其次，在財政預算中建立民營企業貸款風險準備金，完善民營企業社會化服務體系，包括信用擔保、技術支持、管理咨詢、投資服務等；再者，建立民營企業產業投資基金、高新技術風險投資創業基金，以此降低民營企業投資人投資風險，為民營企業融資提供保證[9-10]。

三、結語

綜上，在民營企業發展過程中，融資難是一個十分普遍的問題，而造成民營企業融資難的原因也是多方面的，既有民營企業自身的原因，也有外部原因。民營企業作為我國國民經濟的重要組成部分，在推動我國經濟發展中發揮著重要的作用，而要想推動民營企業發展，就必須提高其融資能力，解決其融資難問題。鑒于民營企業融資難問題，民營企業不僅要提高自身經營管理水平，增強自身信用，有關部門也需要提高金融服務水平，積極拓展民營企業融資渠道，為民營企業提供優質、便捷的金融服務，從而為民營企業提供資金支持，推動民營企業更好發展。