ＰＣ 廠商：關關難過 關關過

九林

最近一年半以來，ＰＣ 廠商可謂“苦不堪言”。消費電子的慘淡是肉眼可見的，ＰＣ 市場已經連續６ 個季度環比下滑。但根據市場調研機構ＴｒｅｎｄＦｏｒｃｅ 的最新發布報告顯示，今年二季度全球筆記本電腦出貨量達到４ ０４５ 萬臺，環比增長１５．７％，終于止跌。盡管季度的止跌并不意味著ＰＣ 市場的“春天已至”，但對于ＰＣ 廠商來說終于聽到了一點好消息。

關關難過

ＰＣ 廠商這兩年經歷了三大難關。

第一關，市場關。

ＰＣ 市場關的難過是從２０２１ 年年末開始的。據Ｇａｒｔｎｅｒ 公布的數據，２０２１ 年全年ＰＣ 出貨量達到３．３９８億臺，比２０２０ 年增長９．９％。也就是說，２０２１ 年ＰＣ 的市場依舊是增長的。

當時間進入２０２２ 年，ＰＣ 發生了翻天覆地的變化。全球個人電腦（ＰＣ）２０２２ 年第一季度的出貨量總計７ ７９０ 萬臺，較２０２１ 年第一季度下降６．８％，當時Ｇａｒｔｎｅｒ 提出，整體市場下降的主要原因是Ｃｈｒｏｍｅｂｏｏｋ銷售量急劇減少。

到了２０２２ 年第二季度，ＰＣ 的出貨量繼續下滑，全球個人電腦（ＰＣ）出貨量總計７ ２００ 萬臺，較２０２１年第二季度下降１２．６％，直接跌至全球ＰＣ 市場九年來的最低點。

２０２２ 年第三季度，全球個人電腦（ＰＣ）出貨量總計６ ８００ 萬臺，較２０２１ 年第三季度下降１９．５％。這連續的下滑Ｇａｒｔｎｅｒ 終于發現，消費者和企業市場對ＰＣ的需求疲軟，帶來ＰＣ 市場的不景氣。

Ｇａｒｔｎｅｒ 認為：“許多消費者在過去兩年已經購買了新的ＰＣ，因此盡管有大規模的促銷和降價，返校季的銷售結果仍因為缺乏需求而差強人意。在企業市場，經濟不確定性令企業在ＩＴ 支出方面更加謹慎，而ＰＣ 并不在他們的優先考慮范圍之內?！?/p>

２０２２ 年第四季度，ＰＣ 市場沒有出現轉變，全球個人電腦（ＰＣ）出貨量總計６ ５３０ 萬臺，較２０２１ 年第四季度下降２８．５％。這連續一年的持續下滑，ＰＣ 市場難見曙光。

第二關，庫存關。

由于需求的減弱，ＰＣ 廠商出現了庫存的堆積。２０２２ 年年中，整機及代工廠商中，廣達庫存擠壓高達２ ５４３ 億元，相比２０２１ 年同期的１ ６４２ 億元增長了５５％，華碩的庫存也超過了２ １７２ 億元，同比也增長了５７％。

各大ＰＣ 企業業績不佳，紛紛宣布裁員。今年２月，戴爾將裁員約６ ６５０ 人。戴爾發言人稱，此次裁員約占戴爾全球員工總數的５％，是新一輪收縮重組的重要措施。裁員完成后，戴爾員工總數將創下６ 年來的新低。

２０２２ 年１１ 月，惠普公布同年第四季度營收為１４８億美元，同比下降１１％，并且業績由盈轉虧時，宣布了計劃未來三年內裁員４ ０００～６ ０００ 人，占惠普５．１ 萬名員工數的約１０％。此前華碩已經歷多輪“瘦身”裁員。

第三關，各家之爭愈發激烈。

ＰＣ 市場已進入存量市場，依據聯想集團執行副總裁、ＩＤＧ 總裁盧卡·羅西的分析，從對這一市場的歷史分析及預測來看，ＰＣ 市場會有新一輪的整合。市場份額將持續向頭部廠商靠攏，Ｔｏｐ３ 的ＰＣ 廠商一直在逐步擴大市場份額。

從２０２２ 年的市場份額變化來看，聯想作為龍頭老大始終占據市場２４％以上的份額；惠普在去年的第二、三季度市占率均出現下滑，但第四季度穩住了陣腳；戴爾在去年年底市占率出現了一定的下滑。多個ＰＣ 廠商已進入更多更高利潤業務市場，以彌補ＰＣ 業務下滑。目前，聯想、戴爾等廠商均在大刀闊斧地調整自身業務構成，在ＰＣ 主業之外尋求新的增長引擎，將觸手伸向上游芯片、ＡＩ 領域，并在邊緣計算、ＩｏＴ 互聯、多云和服務等領域加快布局。

關關過

上文提到，ＰＣ 市場在去年接連下滑。今年第一季度，全球個人電腦（ＰＣ）出貨量共計５ ５２０ 萬臺，仍然在減少，但業界已有不同的看法。

Ｇａｒｔｎｅｒ 已經表示：“ＰＣ 廠商主要采取的是確保利潤的策略，而非通過降價來獲得市場份額。２０２３ 年，隨著各廠商將進入渠道的新ＰＣ 所增加的成本轉嫁給終端用戶，新ＰＣ 的平均銷售價格將適度增加?！?/p>

ＰＣ 品牌廠宏碁、華碩等表示今年首季已經觸底，隨著渠道商重啟拉貨動能，第二季起朝復蘇邁進。宏碁營收在今年第一季降至低點后，預計計算機與顯示器事業將開始重拾成長動能。華碩預估首季是ＰＣ 產業谷底，后續出貨可望逐季成長。沉寂已久的ＰＣ 供應鏈將迎來曙光，走出從２０２２ 年第二季度開始、ＰＣ出貨量一路走弱的頹勢。聯想集團也預測，ＰＣ 市場將在２０２３ 年下半年恢復同比增長，并在２０２４ 年全面實現年比年增長。

ＰＣ 零組件端３ 月下旬已陸續釋出產業反轉向上的跡象。全球計算機處理器龍頭英特爾在財報會議指出，ＰＣ 市場日益穩定，庫存修正進度一如該公司預期，暗示ＰＣ 市場可能即將觸底。英特爾預期今年全球ＰＣ 出貨量將達２．７ 億臺，未來增加到每年約３億臺。

實際上，到了今年第二季度，ＴｒｅｎｄＦｏｒｃｅ 預估ＰＣ出貨量季增１５．７％。今年第二季度開始，隨著品牌整機及零部件庫存逐步往可控水位靠攏，渠道端壓力緩解后，回補需求逐漸浮現，今年第三季將受惠傳統季節性動能支撐，返校潮、節慶促銷活動會進一步刺激備貨需求，帶動全球筆記本電腦出貨量增長?！捌岷凇钡氖袌?，開始透露出一絲曙光。

去庫存頗有成效

此前，業內認為今年第一季筆記本電腦品牌首要目標是全力去終端庫存，上游拉貨動能趨緩，因而影響ＯＤＭ 端出貨（Ｓｅｌｌ?ｉｎ）表現。ＩＤＣ 預計，全球筆記本電腦代工產業出貨量將因品牌廠商的庫存水位降低，從今年第一季的谷底逐步提升。

根據聯想、戴爾和惠普等主流ＰＣ 廠商在最近的財報交流電話會上的表述，ＰＣ 渠道庫存正處于逐步被消化的過程之中，而ＰＣ 出貨量有望在２０２３ 年第一季度之后迎來逐季的環比改善。

聯想集團董事長兼ＣＥＯ 楊元慶表示，“雖然ＰＣ市場過去幾個季度因渠道庫存調整而疲軟，但調整已近尾聲?！?/p>

華碩指出，庫存去化已經見效，今年第二季動能優于第一季，庫存已經不是公司、通路或產業的問題，重點仍在需求，但仍可預期下半年的傳統季節性需求浮現，但全年市場出貨量仍會低于去年。

代工廠仁寶也稱，現在接獲很多急單，今年下半年可望迎來傳統旺季，上下半年營收比估４５：５５，若需求強可望達４０：６０，預計今年下半年營收、獲利可望逐季增長。

隨著時間的流逝，庫存已不再成為難以翻越的大山。

新的增長點已到

新的增長點也許在ＡＩ 電腦，目前眾多企業都對ＡＩ 電腦表示看好。

前不久，英偉達ＣＥＯ 黃仁勛在演講中提到：“ＡＩ改變了我們撰寫軟件、執行軟件的方式。在下個十年，我們的產業將使用新型ＡＩ 電腦取代價值上兆美元的傳統電腦?！?/p>

宏碁、惠普、華碩、聯想都在不同的場合中表達了對ＡＩ 筆記本潮流的看好。宏碁董事長陳俊圣表示，生成式ＡＩ 會更普遍應用于生產力的提升或優化，是“另一波好機會?！比A碩電腦董事長施崇棠認為，ＡＩ 是電腦基礎技術的“再突破”，是關鍵的核心技術，并且同意“ＡＩ 將帶動新一波換機潮”的觀點。

聯想集團副總裁、消費與中小企業筆記本開發中心負責人馬朝春更是表示，聯想５ 年前開始布局ＡＩ筆記本電腦，從第一代超智能電腦Ｙｏｇａ Ｓ９４０ 開始，目前ＡＩ 已經擴展到各類中高端產品系列。

什么是ＡＩ 筆記本電腦？ 實際上，當前業界對于“ＡＩ 筆記本電腦”的概念尚未達成共識，也沒有出現真正意義上的“ＡＩ 電腦”，不同廠商也有不同的定義。

宏碁認為，當前ＡＩ 筆記本電腦若要真正提供新的價值，并不是依靠軟件應用，而是依靠新的ＡＩ 專用芯片、軟件乃至新的使用場景和體驗，“有可能會是ＰＣ 發展的新方向”。

在惠普的構想中，ＡＩ 筆記本電腦是在個人電腦里添加ＡＩ，使得消費者能夠在自家電腦使用人工智能應用程式，而不用在云端進行。這樣的好處是，如果客戶是一家小公司，并且想利用ＡＩ 應用程式處理自己的私人數據，客戶將不必將數據上傳，而能在自己的電腦上處理，而且這將節省成本和資料傳輸的時間。

從具體的產品來看，宏碁目前已經與ＣＰＵ 廠商展開合作，預計將把ＡＩＧＣ 或其他ＡＩ 應用導入到終端設備上，相關ＡＩ 筆記本方案會在２０２４、２０２５ 年陸續推出；惠普最早會在２０２４ 年推出全新ＡＩ 運算ＰＣ。

業界預期，ＡＩ 筆記本電腦帶來的市場影響力，最快２０２４ 年就會開始發酵。有廠商認為將ＡＩ 應用到筆記本電腦或可扭轉出貨量持續下滑的局面。市場調研機構也給出了相關預測，據ＩＤＣ 預計到２０２４ 年，ＡＩ 筆記本電腦將引發一場換機潮，全球出貨量有望實現兩位數的年增長率。

ＡＩ 筆記本電腦概念的提出，給ＰＣ 行業帶來了新的生機。