倉位

經各個角度分析，倉位配置上，公募基金普遍加倉，其中股票倉位創新高；行業配置上，TMT代替新能源成為公募基金追捧的新對象；個股選擇上，公募基金持股集中度有所下降，金山辦公（688111）獲得最多加倉，但從靜態倉位上來看，白酒依然占據重鎮，貴州茅臺（600519）盤踞第一。加倉是共識股票倉位創新高2023年一季度，基金持股規模小幅回升，而資產規模與流動市值占比均小幅回落。我們選取普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金與平衡混合型基金作為統計樣本（后簡稱

題的核心是投資中倉位管理的技巧。新手在投資時最大的問題就在于：面對市場波動時不冷靜，隨意補倉和清倉，于是最終造成了虧損。二倉位管理有多重要？在投資中，倉位不僅決定心態，而且還決定收益，一個好的倉位管理能夠保證你活得更久，賺得更多。舉個例子：你拿10萬元炒股，下跌10%后變成了9萬，而9萬上漲10%只有9.9萬，要想回本，就需要上漲11.11%。當虧損20%時，就需上漲25%，才能回本；當虧損30%時，就需上漲42.86%，才能回本；當虧損40%時，就需上漲

長兩年的最新測算倉位為95.59%，可能已經突破了95%的上限。股票倉位“差異”體現投資思路分化整體看，開年迄今主動權益類基金凈值漲勢凌厲，股票倉位水平自然而然成為受關注的焦點。國金證券基金研究中心2月17日發布的倉位測算報告，股票型基金的本期倉位達到91.55%，加倉基金的數量為181只，減倉基金數量為87只;混合型基金的本期倉位約為72.08%。其中加倉基金數量為1300只，減倉基金的數量為724只。從倉位測算的結果分析來看，整體上權益類基金是樂觀做多

時，公募基金整體倉位的大幅下滑引起了廣泛關注。在明星基金、績優基金產品的二季報中，屢次出現了“避險”“謹慎樂觀”“防御性板塊”的提法，眾多基金經理在展望后市時都提到，今年下半年A股市場仍面臨很多的不確定性，短期內會面臨一定的風險，中長期來看則是較為明顯的低點機遇。二季度以來公募基金倉位的變化，如實反映了基金經理對當前市場的態度?！蹲C券日報》記者注意到，截至8月5日，有數據統計的3165只公募基金產品(已剔除純債基金、貨幣基金)的最新持股倉位為56.51%，

金證券最新一周的倉位測算數據表明，中秋節前一周，內地的股票型公募的最新平均倉位約88.16%，相較上一周小幅增加1.02%，其中加倉基金的數量約177只，減倉基金的數量約77只;類似的，混合型基金的最新倉位約67.14%，較上期小幅增加0.86%，其中加倉基金數量約1293只，同時減倉基金數量約688只。同時，從具體行業看，好買基金研究中心提供給《紅周刊》的數據顯示，有色金屬、國防軍工、紡織服裝等三個板塊被公募基金主動相對大幅加倉，同時銀行、商貿零售和非銀

金證券最新一周的倉位測算數據表明，中秋節前一周，內地的股票型公募的最新平均倉位約88.16%，相較上一周小幅增加1.02%，其中加倉基金的數量約177只，減倉基金的數量約77只;類似的，混合型基金的最新倉位約67.14%，較上期小幅增加0.86%，其中加倉基金數量約1293只，同時減倉基金數量約688只。同時，從具體行業看，好買基金研究中心提供給《紅周刊》的數據顯示，有色金屬、國防軍工、紡織服裝等三個板塊被公募基金主動相對大幅加倉，同時銀行、商貿零售和非銀

于SAP-WM的倉位可視化管理應用研究楊永成，胡天牧，潘晨溦，肖愛華（江蘇電力信息技術有限公司，江蘇 南京 210029）隨著新技術的發展及應用，電力物資倉儲管理已下沉到倉位管理級別。在此基礎上，江蘇電力建設倉位可視化管理系統，實現倉儲作業現場實時監控，全面提高倉儲業務精益化管理水平。倉位；倉庫；SAP-WM；倉儲控制平臺1 概述江蘇省電力有限公司積極貫徹國網要求，有序推進倉儲“五化”（標準化、自動化、信息化、智能化、互動化）建設，在SAP-WM功能的基礎

主動股票基金整體倉位在三季度站上“88警戒線”后穩中微降，混合基金持倉同樣微降?！?8魔咒”再現？截至2017年12月31日，主動股票型（老）基金股票倉位約88.85%，較上季度下降0.41個百分點，當股票型基金的倉位水平達到88%左右的時候，A股市場往往會出現大跌，近幾年來A股市場”88魔咒”屢屢顯靈，這次開年連續上漲后是否再次應驗值得關注?；旌闲停ɡ希┗鹌骄善?span class="hl">倉位64.99%，較上季度下降0.35個百分點。整體上四季度主動股混基金倉位變動穩中略有下

Kelly公式的倉位管理策略及經驗證據王志強，張 聰 (東北財經大學 金融學院，遼寧 大連 116025)基于Kelly公式及其擴展模型，本文在倉位管理理論分析的基礎上，用中國A股市場部分指數對最優倉位估計和倉位管理策略進行了經驗分析。研究結果表明：(1)中國A股市場中存在實現資產長期增長率最大化的最優倉位，進行倉位管理是有利可圖的。(2)倉位管理的額外回報源于其高杠桿。(3)簡單動態倉位管理策略無法達到最優倉位，會造成資產的重大損失。(4)經波動率調整的

翁富倉位控制技巧翁富倉位控制是實踐中一個非常重要的操盤策略。一般人對此沒有太多的研究甚至不少散戶沒有意識。以至無論市場處于什么階段都是滿倉。系統性風險與非系統性風險股票市場風險首先分為兩類：系統性風險與非系統性風險。系統性風險是指從事金融活動，或交易所在的整個市場因外部因素沖擊或內部因素牽連而發生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構和個人不能幸免，從而遭受經濟損失。非系統性風險是指個別證券品種產生影響的風險，它通常由某一特殊的因素引起。與整個證券市場價格不

美國對沖基金多頭倉位在四季度創下年內最高水平，空頭頭寸降至3年以來的最低。美銀美林的數據顯示，四季度，對沖基金的凈多頭倉位高達6560億美元，而上次達到這一高度是在2015年的四季度。按比率來看，對沖基金多頭倉位和空頭倉位之間的差額，即凈敞口已經上升至63%。同時，對沖基金行業的ETF凈空頭頭寸從720億美元削減至650億美元，創下2013年三季度以來的新低。分析師認為，2016年的高點可能比2015年更高，低點比2015年更低。

研究中心1月8日倉位測算數據顯示，各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位繼續處于小幅上升的趨勢中，股票型基金平均倉位為71.82％，比上一周略為回升1.66％；偏股混合型基金平均倉位為65.08％，相比前周回升2.30％；配置混合型基金平均倉位51.61％，比前周回升1.66％。其它類型基金平均倉位。轉債混合基金平均倉位38.37％，回升4.32％；偏債混合基金平均倉位14.34％，回升1.56％。倉位繼續保持小幅上升，表明基金對股指進入相對底部區域已經形