風暴中的中小企業路在何方

李　俊

在國際金融危機、人民幣升值、生產要素價格上漲等不利因素的重壓下，廣大中小企業舉步維艱?！爸行∑髽I大量倒閉、苦撐”，“出口訂單減少”類的報道屢見報端。而中央決策層密集赴沿海企業調研，更是加深了人們對于中小企業的關注。那么，中小企業該如何度過“寒冬”呢？

受美國次貸危機影響，規模小、抗風險能力差的國內部分中小企業紛紛倒閉。據國家發改委中小企業司發布的統計結果顯示，全國今年上半年有6.7萬家規模以上的中小企業倒閉。作為勞動密集型產業代表的紡織行業，有超過1萬多家企業倒閉， 2/3的企業面臨重整。

隨后，美國金融危機又引發全球金融市場劇烈振蕩，中小企業在風暴中的處境變得岌岌可危。10月15日，全球最大玩具代工商之一，香港上市公司合俊集團旗下在東莞的兩家工廠倒閉，6000余工人瞬間失業，當地政府為合俊員工墊付了2400萬元工資才沒有使這起案例演變為一場社會風波。從影響和知名度來看，合俊的倒閉被稱為美國金融危機波及中國實體經濟企業倒閉的第一案。隨后，合俊倒閉的悲劇在其他地區陸續上演，生產電子產品的香港百靈達公司和港聲公司在深圳的兩個工廠也宣布關門，其中港聲公司欠債累計達五六千萬元之多。

這些年，中小企業對國家的貢獻居功至偉，有口皆碑。我國中小企業占全國企業總數的99.8%，中小企業創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右，上繳稅收約為國家稅收總額的50%，提供了75％以上的城鎮就業崗位，是技術創新的生力軍，也是促進經濟結構調整的重要力量。因此，中小企業的發展問題不能不引起政府乃至整個社會的強烈關注。

為何接連倒閉

近年來，關于中小企業面臨多重困境的聲音不絕于耳，再加上很多企業經營不踏實、管理不嚴謹、缺乏創新能力，倒閉已成為必然，而金融危機只是加速了這些企業的死亡速度而已。

生產成本上升

首先是原材料價格上漲導致企業成本增加。由于國際石油價格的不斷上漲，引發全球相關材料價格的普遍上漲，有色金屬、鋼、銅、鋁等原材料，甚至一天一個價，這直接推高了制造成本。

其次是勞動力價格上漲導致企業綜合成本增加。浙江中小企業以勞動密集型制造業為主，前幾年企業靠廉價勞動力獲得了競爭優勢。近兩年來，員工工資上漲和企業對職工養老、工傷、醫療、失業、生育等保險日益完善，企業勞動力綜合成本不斷增加。

再次是隨著土地價格和建筑材料不斷上漲，產品綜合成本增加；再加上人民幣不斷升值，國際貿易各種技術壁壘和綠色壁壘頻頻設置，更是導致出口成本增加，例如，僅浙江慈溪家電產品進入歐盟或美國需要進行的各種認證費用，就大幅提高了出口產品成本；此外，出口退稅率的調整也導致出口企業利潤攤薄。由于大部分中小企業產品加工技術含量低，附加值低，利潤甚微，許多企業都是靠國家出口退稅來獲得利潤，當國家鼓勵出口退稅率降低甚至取消時，部分企業自然難以維持正常經營。

融資更難

由此來看，目前中小企業確實面臨多重困難，且由多種因素同時發揮作用導致，而其中最現實的困難實際上是經營困難，是成本之痛。中小企業融資難是其經營困難的一種表現，正是因為企業經營困難導致了資金緊張和融資困難。

中小企業融資難問題不是暫時現象，它在我國一直存在。我國每年都有約30%左右的中小企業倒閉，其中有超過60%的企業倒閉是由于融資問題得不到解決造成的。中小企業創造的經濟總量占我國GDP總量的60％以上，但是，中小企業在我國信貸規模的余額當中所占的比重卻只有22.5％。

導致這一難題長期存在的原因，一方面是因為我國直接融資不發達、金融機構體系不完善。中小企業融資長期主要依賴銀行貸款，缺乏直接融資手段。另一方面，與大企業相比，中小企業規模小、收益不穩定、誠信度低、抗風險能力差、缺乏合格抵押擔保品，勢必影響銀行對中小企業的貸款支持熱情和支持力度。

而且，去年央行多次加息，到去年底，法定準備金率調至17.5％，貸款利率達到7.47％。尤其是去年９月份央行出臺限制信貸規模政策更是使得中小企業的融資成本上升了40%～50％以上。今年受股市低迷、信貸從緊、國外資金嚴格限制進入、民間信貸資金成本提高等影響，部分中小企業、房地產企業更是面臨資金鏈斷裂的危險。浙江的一份調查數據顯示，四大國有商業銀行在今年一季度對浙江中小企業貸款減少了25％。融資難再次成為企業關注的焦點。

金融危機成導火索

由于美國發生次貸危機，美元單邊貶值，致使人民幣幣值對外上升了25％。也就是說，中國出口品價格平均上漲了25％。產品質量未大幅提升，價格卻漲25％，競爭力減弱，出口受阻可想而知。在廣東，受原材料價格上漲和進出口貿易不景氣等因素影響，眾多港澳等外資企業紛紛撤資，使得大量中小企業倒閉。目前外部環境仍在進一步惡化，企業生存困難的局面仍將持續。

誰來救中小企業

那么，我國的中小企業該如何渡過難關？這需要政府和企業的共同努力，單靠哪一方面的努力都很難克服這個困難。一方面政府要繼續幫助中小企業渡過難關，出臺一系列措施扶持企業發展下去。同時企業也不能完全依賴政府的支持，而必須要學會“自救”。

政府出手

中央已經充分意識到，目前的金融危機絕不能影響到國內的實體經濟。當務之急就是要解決中小企業融資難的問題，為中小企業融資提供便利。

財政：今年以來，財政部加大資金支持力度，安排資金19億元，專項用于支持中小企業科技創新和技術進步；安排資金12億元，支持中小企業“走出去”，開展國際經濟合作；10月29日，為緩解當前我國中小企業的融資困難，中央財政新增安排10億元，專項用于對中小企業信用擔保的支持。

稅收：根據今年起實施的新企業所得稅法及相關條例，對符合條件的小型微利企業，減按20%的稅率征收企業所得稅；對國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15%的稅率征收企業所得稅；今年8月，財政部、國稅總局將紡織品、服裝的出口退稅率由11%提高到13%，半年增加退稅100億元左右；10月，財政部、國稅總局對涉及大量中小企業的紡織品、服裝出口退稅率再次提高到14%；自12月1日起，進一步提高部分勞動密集型產品、機電產品和其他受影響較大的產品的出口退稅率，這次調整總共涉及3770項產品，約占全部出口產品的27.9%。

收費：自9月1日起，在全國統一停征個體工商戶管理費和集貿市場管理費，減輕個體工商戶和私營企業負擔。

信貸：今年8月，通過窗口指導，對全國性商業銀行在原有信貸規模的基礎上調增5%，對地方性商業銀行調增10%，總計約新增2000億元貸款，并要求這部分額度必須用于中小企業、農業或地震災區；放寬中小企業貸款額度，對個人小額擔保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元；對勞動密集型小企業小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元；下調存貸款利率。

在我國，銀行各司其職，大型國有商業銀行的服務對象是大項目、大公司，而地區性的城市商業銀行才是民營中小企業的服務主體，他們有一整套針對中小企業的風險控制系統。目前中小商業銀行現金流雖然緊張，但不放貸的主要原因在于前期放貸增加，存貸比到達75%的上限，沒有能力繼續放貸。信貸緊縮必然導致利率上漲，浙江不少銀行對中小企業貸款利率普遍上調30%至40%。如果是擔保貸款，還要加上擔保機構2%至3%的擔保費率。因此，只有給地區商業銀行增加信貸權力，以及給符合面向中小企業的金融機構特定監管手段，才能在一定程度上緩解中小企業貸款難的現狀。

許多中小企業的老板認為，國家連續推出一系列幫扶中小企業的宏觀調控政策，發出了利好信號，但步伐還應邁得再大一些。雖然從8月起已兩次調整出口退稅率，但帶給企業的回旋余地很有限，是否可以繼續調高，包括將紡織品退稅率恢復到17%，并完善出口退稅機制？雖然央行近期先后幾次降息，但融資成本依然偏高，“企業仍相當于在給銀行打工”，是否可以進一步加大降低貸款利率的力度？還有，是否可以加大對企業開拓國內外市場的政策扶持，比如鼓勵企業參與各種形式的展銷會、博覽會、訂貨會和網上對接會，對企業參加國內外大型展會予以相應的經費補助，采用扶持手段降低政策性出口信用保險費率？等等。值得期待。

除了以上對策外，筆者認為，還要為企業營造一個公平競爭的環境，在很多行業，中小企業因為缺乏準入權、議價權，或被擋在門外，或得不到合理的利潤。甚者，中小企業還面臨被壟斷企業掃蕩的可能。1998年時，全國有3340家民營油企，但目前只剩下100家，而民營加油站也從5.63萬家銳減到3萬家左右—民營油企的命運或許就是中小企業一個側面的寫照。此外，“包袱”過重也是中小企業經營困難的一個原因。比如，企業所得稅雖然從2008年1月1日起從33％調減至25％，但此稅率仍比周邊國家高出很多。因此，拯救中小企業，還應為中小企業減負。

雖然政府在財稅政策、金融政策、產業政策等方面都在不斷加大支持力度。但由于政策從出臺到實際效果的顯現還會有一個滯后效應，因此，筆者認為今年第四季度和明年第一季度是中小企業最困難的時期。

企業自救

新政策只是“保暖措施”，企業要確保度過“寒冬”，還要靠自身強筋壯骨，學會“冬泳”，在各方面做好過冬的充分準備。

就企業而言，在面臨破產危機時，要想走出困境，可以考慮轉型或者縮減。轉型就是企業在對市場發展前途不再看好或者市場飽和的時候選擇改行，如浙江的農夫山泉就是這樣一個從房地產業轉型的優秀典范。據調研發現，廣東省大部分倒下的企業都是加工和能源消耗方面的低附加值企業。這類企業就亟需轉型。當然，對于一些單個的中小企業或許很難完成轉型任務，這就需要政府的大力幫助。如政府需要建立一個有效的、靈活的中小企業投融資機制，需要在勞動力培訓、保護知識產權等方面加大投入，要給企業創造出一個好的生存環境，為企業轉型提供條件。而縮減則是將原先多元化的業務結構縮減到少數幾個集中行業，這也是出于節省現有資金流的考慮，把有限的資金用在能為企業創造最大價值的行業中，以平穩度過危機。

同時，企業還應學會轉變經濟增長方式。在倒閉的中小企業中，很多都是沒有自己的技術和品牌的勞動密集型企業。相反，一些自主創新能力強的企業不僅能夠走出困境，而且還活得很好。因此，從根本上講，企業要想更好地生存和發展，必須提高自主創新能力，打造自己的品牌，以及提高企業管理水平和員工綜合素質等，只有具備自身核心競爭力的企業才能在經濟危機中立于不敗之地。

對于外貿企業，要自救，還要將目光從出口轉到內需上，大力開拓國內市場。產品能賣到國外的，就一定能賣到國內。事實上，很多出口產品在國內的賣價不見得比國外低。但是問題在于，以前很多外貿企業都是訂單型生產，現在要把外銷型產品轉成內銷，銷售渠道、市場、營銷方式一下子建立不起來，需要一個轉型過程。自去年底國家取消鋼材產品的出口退稅以后，金美亞集團就及時調整了方向，產品全部轉為內銷，規避了外部形勢變化帶來的風險。面對上半年鋼材漲價、銀行利息高的現實，該公司又一改以往直銷的生產方式，轉而為其他企業做加工，規避成本風險。

動物在冬天來臨前，都會準備好一定糧食，并用冬眠的方式減少運動來保持體力等待春天的到來。在經濟進入下行周期的時候，當需求下降、市場不明朗時，企業不應該進行大規模的擴張行動，而應苦練內功，以最好的姿態等待下一輪經濟增長的到來，并成為早飛的得益者。

（作者為博財證券投資顧問公司高級經濟師）

編輯：許倩xu.qian.1982@gmail.com