論中小企業融資擔保制度的完善

王　虎　曹　延

摘要融資困難是制約中小企業發展的一個世界性難題。我國中小企業融資擔保體系初步建立,在實施和運行過程中存在諸多困難和障礙。我們要立足國情,積極實施政府推進型的中小企業融資擔保制度,通過完善中小企業融資擔保相關法律制度,拓展中小企業融資渠道,推進中小企業向前發展。

關鍵詞中小企業 融資 擔保

中圖分類號:D922.29文獻標識碼:A文章編號:1009-0592(2009)09-126-02

不論在發達國家還是在發展中國家,中小企業都已經成為國民經濟的一個重要組成部分。資金短缺是中小企業在發展過程中最亟待解決的問題,也是制約中小企業發展的一個世界性難題,尤其是在當前國際金融危機影響下的中國,中小企業更是在經受著巨大考驗。建立和完善中小企業融資擔保制度,有利于中小企業走出困境,同時也是擺在我國政府面前最緊要的問題之一。

一、中小企業融資擔保體系初步建立

融資擔保制度作為一種解決中小企業在發展過程中面臨資金短缺的困境而實施的方案,是政府、銀行和中小企業之間融資關系的紐帶和橋梁,是中小企業融資服務體系中重要的組成部分。據統計,目前全世界已有48%的國家和地區建立了中小企業融資服務體系。建立和完善中小企業融資擔保制度,有利于中小企業融資和中小企業實現整體水平的提高,有利于促進政府職能的轉變,有利于促進金融市場的進一步發展。

在我國,隨著改革開放的深入和國民經濟的發展,中小企業融資擔保體系初步建立起來,并且呈現出下列特點:

一是中小企業融資擔保機構初具規模,融資信用擔保成效初現。據統計,截至2007年底,全國信用擔保機構的數量達3729家,其中,省級擔保機構544家,全國注冊資本一個億以上的機構是528 家,約占全部擔?？倲档?4.16%。2007年擔保資金總額是1774億,全年擔保機構從業人數為37454人,累計擔保企業戶數是70萬,與2006年相比,將近翻了一番。

二是建立了以政策性擔保為主體的信用擔保體系。我國中小企業擔保體系自 1992 年開始試點啟動以來,發展迅速,其運作執行的是“一體兩翼”的運行模式,即以政策性擔保為主,商業性擔保和互助性擔保為輔。政府把信用擔保作為經濟杠桿,支持符合國家產業政策的中小企業發展,同時鼓勵各種融資形式,推進中小企業進行市場化融資,加快中小企業發展。

三是中小企業融資擔保呈現較大的區域差異。在我國經濟發達的江浙地區,擔保體系的建設取得了比較好的效果,尤其是信用擔保機構的引入,為解決中小企業融資難問題貢獻了不少力量。而相比經濟有待發展的中西部地區,中小企業融資擔?；顒邮苷С州^少和資金來源渠道受限,中小企業的發展受到很大制約。

二、中小企業融資擔保存在的障礙

我國中小企業融資擔保制度的建設已經走過了十幾年的里程,目前還處在起步和初級階段,很多制度及配套措施均不完善,在促進中小企業發展方面還沒有發揮應有的作用?？傮w來看,中小企業融資擔保存在的困難和障礙主要有:

(一)政府和銀行對中小企業融資擔保的積極性不足

對于政府來說,推進中小企業融資擔保的積極性難以持久。雖然中小企業在國民經濟中的地位越來越重要,但是中小企業在自身的成長過程中難免會遭遇各種各樣的問題,資金短缺就是最常見和僅依靠中小企業自身力量難以解決的問題。一方面,政府行政職能的發揮往往在于行政管理方面,對于中小企業缺乏資金的問題常常是力不從心。融資問題是一個市場化的經濟行為,要解決中小企業的資金短缺,政府如果直接出面提供,不僅財力難以為繼,而且與政府的非盈利性角色相違背。這就造成政府對中小企業進行融資需要國家政策和法律的相關支持才能夠持久和有效。另一方面,政府除了在融資擔保、政策引導和政府采購方面傾向于支持國有大型企業,還存在對中小企業的各種亂收費現象,擠占了其內部留存發展資金,導致中小企業發展的困難,更別說向中小企業提供融資擔保支持了。

與此同時,銀行長期以來漠視中小企業的市場價值。銀行從資產的安全性出發,考慮中小企業存在的規模普遍較小、經營實力有限、抗風險能力薄弱、經營管理水平不高等諸多因素,往往會拒絕貸款。銀行即使提供貸款,由于在放貸之前實施對中小企業真實狀況的調查分析,也需要付出高昂的信息費用,花費很大的精力,從而相應提高貸款條件,使中小企業融資的目標難以實現。中小企業由于自身先天性不利因素,致使其與國有大型企業相比,經營成本和貸款風險相對較高,影響了銀行對中小企業貸款的積極性。

(二)中小企業融資擔保制度相關立法滯后

通過法律法規確定中小企業的地位,維護中小企業的合法權益,促進中小企業的發展是世界各國支持和保護中小企業比較通行的做法。我國自開始推進中小企業融資擔保制度以來,國家相關部門相繼出臺了諸如:《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》(1999年)、《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》(2001年)、《中小企業促進法》(2002年)、《關于加強中小企業信用擔保體系建設意見的通知》(2006年)、《關于中小企業信用擔保機構免征營業稅有關問題的通知》(2009年)等相關法律法規及政策,對中小企業通過融資擔保解決資金短缺問題起到了較好的作用。

雖然國家各有關部門和地方政府根據有關政策在中小企業融資擔保制度建設方面做了不少工作,但是中小企業融資擔保制度相關立法仍然滯后,且存在諸多問題。比如,中小企業融資擔保立法層次低、法律效力不足;相關政策、制度比較分散,沒有形成全國統一、系統的體系;沒有擔保行業的整體發展規劃設計,全行業缺乏明確的準則和規范等。與發達國家完善的法律環境相比,我國中小企業融資擔保相關法律還不完善,不能滿足中小企業發展的需要。

(三)中小企業融資擔保渠道受限

中小企業融資困難的重要原因在于中小企業融資渠道的狹窄。中小企業面對發展過程中資金短缺問題時,首先會依靠自身內部積累解決,其次傾向于親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規融資方式,最后不得已,才會考慮向銀行等金融機構申請貸款。雖然銀行貸款是中小企業重要的外部融資渠道,但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金,而很少能夠提供長期信貸。這就造成中小企業內源融資比重過高,而外源融資比重偏低的現實。此外,由于各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異,金融在不同地區的發育程度差異極大,中小企業不僅很難獲得銀行長期貸款支持,而且中小企業間自發互保風險大,作用有限,也無法成為中小企業獲得融資的主流。

三、完善我國中小企業融資擔保制度的建議

雖然我國中小企業的融資擔保在實踐中存在諸多問題和障礙,但是中小企業作為國民經濟的重要組成部分不斷得到政府的重視,解決中小企業融資難的問題也成為政府工作的重要課題。因此,我們要立足國情,繼續推進中小企業融資擔保制度建設:

(一)積極實施政府推進型的中小企業融資擔保制度

由于中小企業在獲取資金方面的先天不足,中小企業融資擔保制度的有效運作就離不開政府的大力支持。政府應當從以下方面繼續著手努力推進以政策性擔保為主體的信用擔保體系:一是不斷加強財政扶持力度,運用財政貼息、稅收優惠等政策,引導中小企業向符合國家產業政策的方向發展;二是改革現行信貸管理體系,加大銀行對中小企業的信貸支持,同時大力發展為中小企業服務的地方性中小金融機構,建立中小企業風險投資基金,將社會閑散資金聚集起來,為中小企業提供資金支持;三是加快建設各級各類中小企業信用擔保機構,引導擔保機構向符合國家產業政策和本地產業結構調整方向的中小企業提供融資擔保,提高資金的使用效率;四是做好中小企業信用評級體系的建設,建立經由財政部門認可的資信評級機構對擔保機構資信的定期評級制度,有計劃、有步驟地開展擔保機構資質評級工作;五是建立專門的融資服務部門,制定科學的政策支持體系,以全面提高中小企業的競爭力。

(二)繼續完善中小企業融資擔保相關法律制度

建立健全適合于中小企業發展的法律體系,是許多市場經濟國家所普遍采用的金融手段。我們應借鑒發達國家經驗,將政府推動中小企業發展的著眼點放在政策、法規、制度建設上來,希望國家盡快制定和出臺《中小企業信貸擔保法》及相關實施細則。此外,還要制定更為具體的法律法規,如《中小企業信用擔保法》、《中小企業融資法》、《中小金融機構法》等,通過規范中小企業融資主體的責任范圍、融資方式和保障措施,使中小企業融資擔保體系在有關法律制度的保障下得以完善,為中小企業創建一個公平的競爭環境,扶植其健康發展和壯大。

(三)不斷拓展中小企業融資渠道,推進中小企業向前發展

構建具有中國特色的中小企業融資平臺,需要政府、金融機構、中小企業等多方面的合作,加大金融制度創新力度,實行綜合治理,逐步加以解決,并且從形式上逐步完善中小企業的間接融資和直接融資服務體系,加以其他配套保障的金融制度創新,這才是解決中小企業融資難問題的關鍵點?；诖?可以考慮構建適合中小企業的多層次的融資系統,拓寬中小企業融資渠道,不僅要建立專門為中小企業服務的中小資本市場體系,具體包括二板市場和區域性小額資本市場,可以設立各種投資基金、各種產權交易市場等直接融資方式,而且還可以考慮建立符合國情的三板市場,如類似于納斯達克的純粹場外交易市場和代辦股份轉讓市場,同時中小企業還可申請政府創立的風險投資基金、開發性投資基金等方式進行融資,從而不斷推進中小企業向前發展。

參考文獻:

[1]秦小偉.中小企業信用擔保機制問題研究.經濟師.2009(4).

[2]劉華,裴超.江浙地區中小企業信用擔保體系建設的經驗與借鑒.華中農業大學學報(社會科學版).2009(1).

[3]李宇翔.擔保投資——中小企業融資新渠道.閩西職業大學學報.2005(3).

[4]高正平.中小企業融資新論.北京:中國金融出版社.2004.