南陽民營企業融資現狀調查分析

□文/喬 瑞

南陽民營企業融資現狀調查分析

□文/喬 瑞

融資難一直是制約民營企業健康穩定發展的重要因素。南陽調查資料表明，金融機構對民營企業融資積極性開始高漲，但仍然存在著貸款額度有限、金融產品品種單調、市場準入門檻高等諸多問題，其原因主要是“親大遠小”陳舊觀念嚴重、金融體系不健全、缺乏外部充分競爭的環境、金融機構處于買方市場、風險規避過于謹慎、信用評價體系不夠完善等造成的。要改變這種狀況，必須加強國有商業銀行對中小民營企業的金融支持力度；創新金融產品，改善金融服務；整合資源，推進中小企業信用體系建設；建立多元化的信用擔保機制；改革金融體系，促進金融機構的專業化、多元化。

金融產品；信用體系；信用擔保；金融體系

改革開放以來，我國民營經濟得到了快速發展。目前，民營經濟不僅是我國GDP的重要來源和解決社會就業問題的基本途徑，同時它對于實現共同富裕、加快和深化經濟體制改革、推動中國文化和社會進步發揮著積極作用。但是，從總體看，目前全國大部分地區尤其是欠發達地區，普遍存在著民營企業發展受阻、發展狀況與其社會地位極不相稱的現象，一個關鍵問題就是資金難問題。我們的調查表明，有80%的中小企業受此問題困惑。如何疏通民營企業的融資渠道，推動民營企業的長期穩定發展，對構建小康與和諧社會、實現科學發展具有至關重要的意義。為此，我們對南陽市這一典型的欠發達地區的金融機構對民營企業融資狀況進行了調研，找出了存在的問題及原因，并提出了相應的解決對策，期望能在解決民營企業融資問題方面提供一些有益的參考。

一、南陽金融機構對民營企業融資現狀

自2002年6月全國人大頒布《中小企業促進法》以來，國務院有關部門出臺了包括放寬市場準入、改善金融服務、建立信用擔保體系、完善中介組織在內的10多個配套文件；各級政府也相繼制定了促進中小企業發展的政策措施；2005年7月銀監會正式發布《銀行開展小企業貸款業務指導意見》。這些都為發展中小企業融資創造了良好的政策環境。那么，金融機構對民營企業融資實際狀況如何呢？

（一）轉變觀念，各商業銀行積極探索支持中小民營企業的融資模式。根據銀監會發布的《指導意見》，中國人民銀行南陽市中心支行出臺了相應的實施措施，各商業銀行與金融機構也積極行動。2009年初，四大商業銀行逐步設立了中小企業業務服務部，專門為中小企業貸款提供便利。在此基礎上，各銀行開展了相關業務，如建行專門為小企業量身打造了一項金融產品——“速貸通”業務；農村信用社制定了服務“三農”與“民營”、“小額、流資、分散”的經營方針；農行制定了《小企業信貸管理辦法（試行）》，按照“選得準、辦得快、管得嚴”的立意，明確了小企業的認定標準，在準入條件、授權、評級、定價、貸后管理等方面，做了積極的制度創新；工行在公司業務部設置了小企業信貸業務經營管理崗位，配備專職人員，負責全行小企業信貸業務發展規劃制定，組織和管理小企業信貸市場開拓等工作。在組建小企業客戶經理隊伍、建立風險預警體系、健全考核制度方面做了有益的探索；南陽市商業銀行2007年新增了個人質押、消費貸款和扶持小企業貸款項目，幫助解決小企業在發展過程中存在的融資難問題，尤其在流動資金需求和技術改造上的資金需求。

（二）總體來看，金融機構對中小民營企業發放的貸款額度十分有限。南陽的四大國有商業銀行擁有70%以上的信貸資金，而對中小民營企業的貸款卻僅占其貸款總額的不足5%，而且主要集中在發展成熟期的民營企業。2005～2008年6月，工商銀行小企業貸款3筆，金額1，100萬元；農業銀行2005年累計新放小企業貸款額1，157萬元，2006年累計新放小企業貸款額2，690萬元，2007年全年累計新放小企業貸款額3，100萬元，2008年上半年累計新放小企業貸款額2，500萬元。建行與中行基本沒有對小企業貸款。農村信用社2006年共有各項貸款150，160萬元。截至2007年6月底，商業銀行小企業貸款842戶，貸款余額94，210萬元，占貸款總量的21.75%。來自信用擔保中心及中小企業管理局的資料顯示，金融機構對中小民營企業發放的貸款額度占其申請額度的5%。

（三）金融產品單調。目前，各家銀行對民營企業的貸款種類基本一致，以抵押貸款和擔保貸款為主。在抵押貸款上，要求可抵押物僅限于房產和土地。比如，南陽市農村信用社2006年累計發放小企業流動資金貸款130，176萬元，其中抵押貸款83，342萬元，保證貸款46，212萬元，質押貸款622萬元，抵押貸款約占50%。保證貸款的形式主要是由政府出資的擔保機構的擔保貸款和民間擔保協會式的互保貸款。2007年上半年，全市已成立擔保機構10家，截至2006年上半年，擔保機構累計為228家中小企業提供了496筆融資擔保業務，擔保額5.24億元，但仍遠遠不夠。一是相對于擔保需求而言，擔保能力有限；二是擔保資金不夠充盈；三是互助性擔保機構幾乎沒有。

（四）準入門檻高。盡管近年來國有商業銀行強化了對中小企業的融資服務，部分商業銀行對中小企業信貸管理的要求仍高于對大型企業，能符合條件、具有合格資信等級的中小企業為數很少，這實際上將大多數中小企業排除在支持對象之外。對一些有發展潛力但目前狀況不太好的企業，由于銀行判斷不清或缺乏識別能力，這些企業往往受到冷落，或被苛刻的抵押或擔保拒之門外。

二、金融機構對民營企業融資存在的問題

針對以上調查結果，我們進行了認真總結，并結合近些年來我國中小民營企業融資的整體狀況，從理性角度對當前金融機構在中小企業融資方面存在問題的原因進行了分析。

（一）“親大遠小”陳舊觀念仍然嚴重。由于金融機構向中小民營企業放貸獲得的收益相對較低，而承擔的風險相對較高，所以國有商業銀行一律實施“在城市、大企業、大項目”戰略，將信貸權限上收，市級以下銀行在中小企業貸款方面往往形成有心無力的局面。因而形成了銀行擠著向不缺錢的富企業貸款、而缺錢的小企業卻無人問津的不良狀況。

（二）現行金融體系不健全，缺乏外部充分競爭的環境。一是中小金融機構少。近幾年，金融業進行了大規模整合，縣級工商銀行已撤銷，農行、建行全部改為分理處，只存不貸。中小金融機構，如城市信用社、信托投資公司被關停和合并，相應導致了中小企業貸款量的減少；二是民營股份制銀行未進入地方金融市場。據了解，除交通銀行到南陽不久外，其他如光大銀行、廣發行、投資銀行等在對民營企業貸款方面都有非常豐富的經驗，但現在還沒有一家進駐南陽。

（三）金融機構處于買方市場。一方面由于政府缺乏金融機構向中小民營企業貸款的相應優惠或保障措施，導致金融機構向中小民營企業放貸有限；另一方面金融機構缺乏競爭壓力，貸方市場占主導地位，從而導致符合信貸條件的中小民營企業貸款受阻。

（四）風險規避過于謹慎。在中央銀行加強監管，努力使商業銀行減少不良貸款的過程中，各商業銀行基層行都被其上級行要求將新增貸款中的不良貸款保持到最低限度或者新增不良貸款為零，要求商業銀行負責每一筆新增貸款的收回。為回避風險，在信貸決策時刻意突出風險控制目標，對一般企業和項目不愿放款，這都抑制了對中小企業的信貸投入。

（五）信用評價體系不夠完善。目前，全市沒有統一的對中小民營企業的信用評價體系，中小企業信用等級無法取得統一確認，很多原本前景好、規范、誠信的中小企業，因拿不出共同認定的資格認定，而無法取得放貸授權。

三、金融機構加大中小企業融資支持的措施

從實踐看，貸款難并不是對所有的中小企業貸款都難，關鍵是處理好扶持中小企業發展與防范、化解金融風險的關系。因此，對金融機構而言，通過回避或減少對中小民營企業貸款的辦法達到規避金融風險的目的是不可取的。

（一）加強國有商業銀行對中小民營企業的金融支持

1、改變國有商業銀行專門為大企業服務的現狀。首先，提供金融優惠政策。國有商業銀行對中小企業提供貨款可以享受一些政策優惠；其次，改革國有商業銀行信貸管理制度，建立和完善針對中小企業融資的信貸制度。商業銀行應科學合理地設置面向中小企業的信貸機構，制定支持中小企業發展的相關措施，并針對中小企業信貸業務的特點，不斷改革和完善中小企業信貸管理方式；同時，簡化流程，下放貸款權限，可以對達到一定經營水平和業務量的基層行，下放一定的信貸權限，減少對中小企業申請貸款的管理層次。當然，還應健全貸款管理責任制，強調風險防范，切實把積極增加貸款和有效防范金融風險有機結合起來。

2、擴大商業銀行對中小企業貸款的利率浮動區間，提高商業銀行對中小企業貸款的積極性。商業銀行如果能夠靈活利用好浮動利率政策，對自身而言可以增加銀行收益，客觀上也可以解決中小企業融資難問題。在信貸總量不變的情況下，利用中小企業貸款的利息差可以獲得比單個大企業更大的收益。

（二）創新金融產品，改善金融服務。南陽市商業銀行在這方面做出了卓越有成效的努力，提供了寶貴的經驗。

1、創新金融產品，提供多樣化金融品種。在做好傳統貸款業務的基礎上，開展并擴大銀行承兌與貼現等間接向企業融資的業務；延伸開拓辦理權力憑證質押貸款、收費權質押貸款、不相關聯企業聯保貸款等多種信用業務新品種。

2、建立與小企業定期聯系制度，幫助有潛力的客戶建立健全管理制度、財務制度。

3、加強專業化的人員隊伍培訓。建立有效培訓機制，注重實效和技能培訓，以應對小企業貸款風險較大、企業信息透明度低、財務制度不健全、運作不規范的弊端。強化對信貸人員的專業化培訓，以提高信貸人員的專業素質和對客戶的分析能力，以便在盡可能短的時間內對貸款做出判斷。

（三）整合資源，推進中小企業信用體系建設。鑒于企業征信具有協調各方利益和需要較大投入的特點，由政府組織推動較為合適。一是加強領導。應成立市級信用評價委員會，整合各商業銀行、工商信用等信用評價機構的資源，推動統一體系建設；二是開展載體服務?？山M建中小企業信用評價服務中心，建立完善的考核評價體系，實行市場化運作模式，為中小企業信用程度的評價提供依據；三是政府適度投入資金，建立信用檔案?？梢院褪屑壷行≡诰€信息服務有限公司合作，建立完整的中小企業信用檔案，方便金融部門和企業隨時查詢；四是建立健全中介服務體系。應在政府的幫助下建立各種咨詢機構，為中小企業提供服務，包括經營、財務、融資等方面的指導，以避免中小企業管理不規范，財務管理混亂的弱點，使其能獲得銀行的信任和支持。要建立具有獨立性，按市場化或企業化方式運作的資信評估和項目評估機構，為中小企業的財務、信用、業績、發展前景做出公正、合理的評判，以解決中小企業和銀行之間信息不對稱的障礙，使銀行降低貸款成本和風險，使中小企業能更多地獲得銀行貸款。

（四）著力建立多元化的信用擔保機制。建立多元化的信用擔保機制，可以解決小企業在貸款過程中缺乏有效擔保這一突出問題，真正建立和發揮擔保機構的作用，促進銀行機構小企業貸款與擔保機構的有效合作。除了發揮政府擔保中心的職能外，還可設立市級中小企業投資擔保公司，加快擔保資金多元化進程的推進，對改善中小企業融資環境、擴大擔保資本規模、滿足更多中小企業融資要求等方面都會發揮重要作用。

（五）改革金融體系，促進金融機構的專業化、多元化。良好的金融體系是市場健康發展的基礎。我國的金融體系存在著多樣性不夠、專業性不強以及經營趨同性的缺陷，使其無法全面滿足中小民營企業的融資需求，必須對其進行改革。

1、可成立一些具有鮮明專業性經營范圍的金融機構，特別是以中小民營企業為主要目標客戶的銀行。這些銀行的投資主體可以不受限制，只要經營對象是民營企業就行。目的是從金融機構的建設途徑來解決中小民營企業貸款難的問題，從根本上促進民營經濟發展。

2、組建政策性中小金融機構。一方面執行國家扶持中小企業的政策。如，對技術革新、新產品開發和創建新企業提供貼息和資助；另一方面彌補商業性金融的不足，向不能從一般金融機構取得足額貸款的中小企業提供融資。在形式上，既可以單獨獨立，也可以委托現有城市商業銀行開設此類業務，但要保證貸款專項使用。

3、適當發展民間金融機構。同時，要對這類機構加強監管和指導，防范風險，讓其發揮自身優勢，使其成為國有金融機構的有益補充，滿足中小企業的融資要求。

4、為民營股份制銀行進入創造條件。一些全國性的股份制銀行資金雄厚，在對民營中小企業的信貸業務中積累了豐富的經驗，在一些大城市都設有分支機構。最近幾年，隨著南陽經濟的快速發展，如廣發行、交行、光大銀行對南陽市也投入了大量的貸款。政府應對民營股份制銀行的進入積極創造條件。

[1]許崇正，官秀黎.論中國民營企業融資和金融支持[J].金融研究，2004.9.

[2]寧堅.當前我國民營企業融資問題探析[J].理論前沿，2008.14.

[3]梁紅英.我國民營企業融資存在的主要問題及改進策略[J].浙江金融，2008.5.

本文系2009年度河南省政府決策招標項目的階段性研究成果，項目號：B006

F832

A

南陽理工學院）