新資本協議下我國商業銀行風險管理的研究

孟 淼

一、新資本協議的創新內容

與《巴塞爾協議II》相比，新資本協議的創新內容主要表現在以下幾個方面：①將一級資本充足率的下限從4%調高到6%，將核心一級資本的下限從2%調高至4.5%，但仍保持總資本充足率8%的要求；②增加設置了不少于銀行風險資產總額2.5%的資本防護緩沖資金；③首次提出了從0到2.5%的逆周期資本緩沖區間；④首次引進了無風險權重杠桿比率，并規定商業銀行的杠桿率不能低于3%。具體內容見下表1、表2。

表1 新資本協議下的監管資本充足率要求

表2 變化前后的銀行資本定義

在上述創新內容中，前三點強調針對商業銀行資本充足率要求上的改革，尤其是加強了對商業銀行的一級資本要求，旨在保證商業銀行日常中能夠持有足額的準備金，在不依賴政府救助的情況下自行應對經營中可能發生的各種危機。前三條內容是在《巴塞爾協議II》的基礎上做了進一步的改善和提高要求，第四條內容則是首次提出的對商業銀行杠桿率的全新要求，目的就是有效控制高杠桿率可能帶來的風險。

二、新資本協議對我國商業銀行風險管理的啟示

新資本協議的頒布和實施、其提出的風險管理程序和方法必然會對我國商業銀行的風險管理產生重大的影響。了解、剖析、掌握并恰當運用新資本協議的相關內容可以有效地促進我國商業銀行資本資產安全性的提升，促進其獲得健康、長遠地發展。

1.完善風險管理組織結構

近些年，我國的商業銀行不斷健全、完善自身的股權結構和治理結構，所面臨的風險也從之前主要是信用風險發展為以信用風險為重心，包括市場風險、操作風險和流動性風險在內的全面風險。隨著新資本協議的頒布、實施，我國商業銀行在今后的風險管理中應樹立“全面風險管理”的理念，完善相應的組織結構，從而促進其制定應對各種風險、改善管理績效的有效戰略。

2.提高資本充足率

在強化資產管理的基礎上，通過改善資產質量，拓展融資渠道，建立靈活、完善的商業銀行資本金補充機制，在資本總規模保持穩定增長的基礎上，建立適當的資本充足率標準。同時，商業銀行可以通過增加資本金的方式，保持新協議要求的不低于8%的資本充足率，具體措施如下：首先，拓展資本融通渠道。依據現代企業要求，通過商業銀行股份制改革及其上市融資的方法增加資本金，同時，改革商業銀行的收益分配制度，結合稅費降低等措施，增加商業銀行的利潤收入和利潤留存，以促進銀行資本金的增加；其次，增強商業銀行的風險管理能力，調整資本資產結構，減少高風險資產在資產中的比例，從而促進資本充足率的提高。

3.培育風險管理文化

風險管理文化在商業銀行治理與風險管理中占據著重要地位，但是，很多的商業銀行對此認識不足，為了使新資本協議獲得更好的應用效果，應該培育其風險管理文化?？梢岳谜?、制度及培訓等方法轉變商業銀行的傳統思維與經營方式，培育其當代風險管理觀念。

4.建立風險監管機制

眾所周知，商業銀行是金融業的核心，但是，銀行業本身的脆弱性決定了銀行經營的高風險性，因而，必須強化有關部門的監管。銀監會可以從下面幾個方面著手：制定金融行業的進入和退出標準、放松利率監管以及構建商業銀行風險評估體系。

新資本協議的頒布、實施和討論對商業銀行影響重大，在強調風險監管、資本要求和市場約束的基礎上，加強對銀行信用風險、操作風險和市場風險的全面管理，對我國商業銀行的發展具有重大的意義。