自創商譽確認與計量思考

北京積水潭醫院 惠 瑩

一、自創商譽的確認

（一）自創商譽確認應遵循的原則 一是相關性原則。新經濟時代，有形實物資產是企業生產的核心，自創商譽的確認與否，對企業不會產生較大的影響，而在現在的高新技術企業中，自創商譽已經在企業總資產中占據很大的比例。由此可知，只有對自創商譽確認，向報表使用者及時提供相關信息，才能對經營者正確報告受托責任的要求給予滿足，才能為企業決策者提供準確的信息資源。

二是可靠性原則。人們難以可靠地計量單一因素，但是單一因素對商譽的影響度在未來的超額收益上體現。隨著科學技術的進步和預測科學的發展，企業未來的超額收益能力或者企業的整體價值可以通過一定的方法可靠地計量出來，因此，也可以可靠地計量自創商譽的價值。自創商譽的確認能夠真實地、全面地反映企業的實際經營狀況。

三是可比性原則。會計信息的可比性主要表現在：（1）同一企業不同時期可比。企業在并購時，合并商譽確認的實質就是企業的自創商譽。合并商譽僅僅是瞬時的一種狀態，自創商譽是商譽較多的存在形式，自創商譽是外購商譽的基礎，外購商譽是自創商譽的轉化形式。因此，要想實現同一企業在不同時期具有可比性，就必須在并購時進行合并商譽的確認，自創商譽在平時確認。（2）不同企業相同會計期間可比。對于不同的兩個企業在同一會計期間，一個企業具有合并行為，而另一個企業沒有，如果只對合并商譽進行確認而不對自創商譽進行確認，那么在財務報表上，處于劣勢的就是那個沒有合并行為的企業，因為它沒有合并商譽的確認，其實事實上這樣現象不是一定的固定的。如果進行自創商譽的確認，則會使不同的企業在同一個會計期間具有可比性。

四是實質重于形式原則。新準則中，只對合并商譽進行確認，而不對自創商譽進行確認，但是實質上自創商譽與合并商譽是一樣的，都能給企業帶來超額收益，企業應該根據實質重于形式原則對自創商譽進行確認。

五是重要性原則。在披露財務報告時，披露所有的重要的財務信息。在新經濟時代的今天，全球的企業并購越來越頻繁，在并購過程中，商譽數也隨之變大，而并購商譽的基礎就是自創商譽，只有平時不斷地反映自創商譽，才能與重要性原則相符。

（二）自創商譽確認的必要性 首先，自創商譽的確認使資源配置得以優化。我國正處在經濟高速發展的時期，從宏觀經濟的角度來看，自創商譽能夠正確且合理的確認并進行核算是非常重要的。在我國，自創商譽的確認可以促進企業關注自身商譽的程度加深，促進企業的良性競爭，將企業的資源潛力充分地挖掘出來，從而為建立良好的中國現代化市場經濟秩序打下良好的基礎，進而使得我國的經濟發展進一步得到推進。并且在一些跨國的收購中，不僅能夠使我國企業的價值能夠得到正確評測，而且能夠使我國國有資源得以保住，進而國有資產的流失現象得以防止。其次，自創商譽的確認促進了企業的管理和發展。企業可以通過自創商譽的確認引進外資，一般而言，國外企業非常注重企業在長期經營過程中創造的良好商譽，因此，其在選擇國內合作伙伴時，特別關注這一點。并且企業可以通過其良好的商譽從銀行中得到商業貸款。良好的商譽能夠給企業帶來更多的利潤。再次，商譽是由企業中多因素優越形成的一種價值，而這種價值是不斷變化的。如果企業能夠進行自創商譽確認，那么在以后的經營過程中，企業會更加注重提高企業的信譽度、提高企業的管理水平。加大企業的人員培訓投入，長此以往，就會不斷提高企業的自創商譽價值，不斷提升企業的競爭力，企業將得到更快更好的發展。

（三）自創商譽確認的難點 自創商譽的可計量性是是否能夠實現自創商譽確認歧義點。從傳統企業而言，歷史成本作為資產計量的基礎，但是它不是唯一的計量模式，在自創商譽形成之后，要想計算出過去的支出那是非常困難的，因此，自創商譽的計量如果采用歷史成本來進行的話有一定的難度，此時我國企業對自創商譽進行計量可以借鑒外購商譽的計量方法來進行，即采用企業整體價值減去被購買方可辨認資產的公允價值來進行。雖然企業轉讓行為并沒有發生在自創商譽中，難以用確切的貨幣形式表示企業的整體價值，但是采用相對市價法，并且通過同行業類似企業的定價來對目標企業的價值進行估計，然后再將企業可辨認凈資產的公允價值減去從而實現對自創商譽的價值的計量。與采用歷史成本、現行市價或者現行成本計量相比，雖然這種計量出的結果不夠準確，在計量對象真實存在的基礎上，計量結構的準確性已經不重要了，就可以驗證計量的過程，那么也就可以接受此計量結果。

二、自創商譽的計量

（一）現值法 用這種方法來確定自創商譽的價值其實就是以未來超額利潤的資本化價值來進行。使企業獲得未來超額利潤的經濟資源就是商譽的本質特征，企業的超額收益越高，此企業的商譽價值就越大。如果能夠將商譽帶來的未來超額利潤計算出來，再將其資本化，那么這個資本化價值就是使企業獲得未來超額利潤的商譽。其基本公式如下：

商譽的價值用G來表示，預期未來年平均收益用P來表示，該行業平均利潤率用r來表示，計算日企業凈資產的公允價值用c來表示，商譽資本化率用j來表示。

用現值法計量商譽的價值雖然有很多優勢，但是其同時也存在明顯的缺陷：（1）商譽價值的大小直接受企業未來獲取超額利潤的能力、資本化率、行業平均利潤率的影響。而評估者對這些因素相關參數的選取又決定了這些因素，而參數的選定又受評估者對該參數的認知程度及其合理性的判定的限制。因此，商譽價值大小在一定程度上由評估者的經驗決定；（2）貨幣的時間價值沒有考慮到。企業預期未來年平均收益是對未來每年收益的算術平均值，對其時間價值的影響沒有考慮；（3）商譽價值受很多因素的制約，其中人為因素的影響最大。企業雖然可以持續經營下去，但是商譽需要企業的不斷投入和維護，不應將未來年平均超額利潤資本化，而應該在一定的年限內貼現。

（二）加總法 加總法即單獨計價使企業獲得未來超額利潤的每項優勢的價值，加總即為商譽的價值。

構成商譽的優勢因素很多，例如良好的客戶關系、團結高效的員工隊伍、龐大的銷售渠道網絡、優越的地理位置以及某些壟斷特權等，如果這些優勢都可以進行計量的話，那么商譽的價值就是將評估結果加總。但是現實中很少使用這種方法，其具有很大的局限性，主要表現在一些幾個方面：（1）無法對構成商譽的各項因素進行具體的辨認。從商譽的基本特征可以看出，商譽也包括無形資產評估中不可辨認的無形資產，也就是回縮構成商譽的因素很多，不可能對他們進行一一辨認，因此，對構成商譽的全部因素進行評估和計量困難非常大，是不可能實現的。（2）假設商譽的構成因素是可以進行一一辨認和計量的，如果對其評價結果進行簡單加總仍不夠科學和嚴謹，必須將各要素之間的協同效應都考慮進去。（3）商譽與企業整體的關系是非常密切的，其二者是相輔相成的，因此，商譽是不可能離開企業而單獨存在的。

（三）割差法 割差法就是指對商譽的價值的計算評估按照企業整體重估價值減去可辨認資產來進行。商譽從數量上來看就是指企業整體重估價值減去可辨認凈資產公允價值，無論是哪種商譽都可以根據它計算出來。對于外購商譽而言，其企業整體重估的價值就是買賣雙方的協商價，企業對其的確定還可以通過辨認凈資產公允價值C來進行，因此，很容易將外購商譽的價值確定下來。而對于自創商譽而言，如何準確地對企業整體重估價值進行確定是關鍵。對企業整體價值進行評估時，選擇評估方法時根據被評估企業的具體情況而定。

三、自創商譽的會計處理

（一）自創商譽的初始確認 自創商譽是企業在長期生產經營中積累起來的，它不是一蹴而就的，是經過一個很長時間，是企業物力資本和人力資本協同作用的結果，由此可知，在進行自創商譽的確認應對企業股東的權益進行增加，即自創商譽確認時，借記“商譽”，貸記“資本公積——商譽”。

例如：某企業近5年的平均收益額為300萬元，當年年末資產總額為1500萬元，同行業的平均收益率為10%，則自創商譽價值=（300-1500×10%）/10%=1500（萬元）。

借：商譽 1500

貸：資本公積——商譽1500

（二）自創商譽的后續計量 自創商譽是企業長期經營過程中產生的，由于形成商譽而發生的各項支出都在發生當期已計為費用，如果此時在分期攤銷自創商譽的確認，那么必定會導致費用的重復計列。商譽的賬面價值由于分期攤銷而逐漸減少，實際上企業的自創商譽所體現的未來超額盈利能力不一定會隨著時間的推移而減少，相反有時還會隨著企業經營管理水平的提高、技術的不斷創新而逐漸增強。不能準確合理的確定自創商譽的攤銷期限，因此，無論規定在多少年內攤銷完畢都缺乏應有的合理性。由上述分析可知，自創商譽的后續計量不應該采用系統攤銷法，而應該采用減值測試法進行計量。減值測試法合理性表現在：（1）商譽的消耗能夠從商譽的減值測試中充分的體現出來，商譽的減值測試具有可操作性，并且能夠使信息的決策相關性得以增強。（2）企業提供的有關商譽信息由于減值測試法不涉及對商譽使用年限的確定而具有可靠性。計提的商譽減值準備應計入當期損益，借記“營業外支出——計提的商譽減值準備”，貸記“商譽減值準備”。

例如，某企業自創商譽的價值為1000萬元，假定該企業每年年度計提無形自創減值準備，則

借：營業外支出——計提的商譽減值準備1000

貸：商譽減值準備 1000

［1］裘宗舜、柯東昌：《自創商譽確認的觀點分析》，《財會通訊（學術版）》2008年第2期。