淺析當前中小企業財務預警系統構建與思考

武漢東瑞稅務師事務有限責任公司 胡雯

一、問題的提出

目前，世界經濟已經度過了金融危機的恐慌期，逐步邁入了機遇與挑戰并存的時代，但是在當前的經濟形勢下，中小企業外部面臨的競爭環境和內部存在的財務風險并沒有出現良好的態勢。就我國大多數中小企業而言，多存在資本結構不合理、投資比例不協調，融資渠道狹窄等問題，因此，中小企業應當逐步構建合理的財務預警系統，增強企業抵御風險的能力，以便成功應對當前時代出現的機遇與挑戰?？陀^上講，很多中小企業為了獲得競爭優勢，單純追求較高的市場份額而缺乏對財務管理的重視。有些中小企業屬于家族企業，這些企業的管理人滿足于現有的生產經營格局，未能積極探索創新經營管理模式，以至于遇見財務危機時難以順利化解。另外，中小企業受到宏觀環境的嚴重影響，主要是地方政府某些政策的變化，阻礙了中小企業加強財務管理與穩健發展的進程，例如地方政府行業管理部門干涉企業的生產經營，導致中小企業的財務危機預警系統的缺失。有些地方政府的政策有利于大型企業發展，但是不利于中小企業的發展。因此，為了增強中小企業抵抗經營危機的能力，中小企業務必構建一個有效的財務預警系統。

二、我國中小企業財務預警系統的應用現狀

隨著世界經濟一體化的浪潮特別是從我國成為世界貿易組織的成員后，我國企業就面臨著國際市場上激烈的競爭，在2008年金融危機爆發之后，我國很多中小企業面臨嚴重的財務危機與經營危機，我國中小企業面臨的生存環境越來越嚴峻。在一些大型企業財務預警管理制度的影響下，中小企業管理者開始關注財務預警系統的構建。中小企業構建財務預警系統有助于及時的防范與控制財務風險，最大化的降低風險造成的損失，因此，財務預警系統得到企業經營管理者的重視。但是，很多中小企業還缺乏風險防范意識，對于財務預警系統缺乏足夠的認知，另外財務預警系統屬于較為新穎的研究領域，相關的財務預警系統成功經驗不足，同時，國家監管部門對財務預警系統的制度要求缺失，更不存在相應的監督監管機制。綜上所述，中小企業的財務預警系統的構建還存在較多問題，企業管理者也缺乏構建財務預警系統的積極性和主動性。

三、中小企業財務預警系統的管理模式

（一）根據相關指標，發現財務危機的預兆

財務危機預兆是財務預警的信號系統根據相關指標變化情況，發出財務危機的先兆。根據我國中小企業的實際經營經驗和前人研究結論，可以得出產生財務危機的原因主要有兩個方面，首先是融資風險帶來的財務危機和經營危機，當融資項目不能達到預期報酬率，企業不能按照約定期限償還債務的本金和利息時發生的經營危機。其次是屬于現金流量風險，是指由于企業運營缺乏足夠的現金凈流量產生的，導致企業的短期償債能力不足，缺乏足夠運營周轉資金。根據中小企業的發展現狀，很多中小企業比較重視融資風險和現金流量風險的防范與控制，并設置相關的財務指標于財務預警系統中。中小企業在在確定財務危機先兆時，應當在上述財務指標的定量指標的基礎之上考慮外部環境因素的影響，同時綜合考慮自身的潛在能力（如潛在的短期融資能力等），避免出現財務危機先兆判斷失誤。

（二）根據企業特點，確認財務危機的嚴重程度

對于我國中小企業來說，股權融資特別是公開以股權方式融資實現難度較大，而企業發生的財務風險主要是由債務籌資引發的，因此在運用財務預警指標等定量信息確定財務危機時，企業負責人要重點分析與研究負債資產的收益水平、債務的資本成本等指標，保證債務融資效率，避免因負債問題引發嚴重的財務危機損失。與規模較大的企業不同，中小企業提供的財務管理數據在質量上難以滿足較高標準。所以，中小企業不能僅僅依靠定量分析確定企業的危機嚴重程度，在確認危機影響程度時，一定要將定量與定性相互結合，根據確定的財務預警指標狀況，結合企業自身的發展現狀和經營特點，確定財務危機的嚴重程度。

（三）針對出現的財務危機程度，提出解決對策

作為財務風險預兆的管理機制，中小企業財務預警系統的構建應具有理論的正確性和實際的可操作性。中小企業財務預警系統應當在及時發現財務風險預兆的基礎上，針對出現的財務危機嚴重程度，提出解決危機的有效措施。中小企業管理層對財務預警系統的核心指標預警狀況進行時刻監督，對于預警指標的有效性進行核查，及時調整預警指標的設置幅度，使其能夠符合實際狀況。

四、加強中小企業財務預警系統構建的對策

（一）完善內部控制制度

構建科學完善的內部控制制度是實施財務預警系統的前提和保障。財務預警系統的財務指標數據來源于財務部門的相關數據。有效的內部控制制度能夠保障企業財務信息的質量，為財務預警系統提供確鑿可信的原始數據。同時，科學的內部控制制度有利于強化企業管理人員對企業經營過程的監督，有助于在收到財務風險預警信號后，輔助財務預警系統的指標情況進行詳細分析財務危機的嚴重程度，提高財務預警系統的有效性和準確性，增強反饋的及時性。

（二）定量指標與定性分析相結合

為了實現財務預警系統應用中的有效性，財務預警系統的實施應當將定量指標與定性指標相互結合。在中小企業的財務預警系統中，財務報表數據是財務預警系統信息指標的核心來源，依據財務指標預測財務危機警報是財務預警系統的核心思想。但是，與規模較大的企業不同，中小企業的財務信息反映的預警指標難以反映全部的風險，中小企業更易受到外部環境、行業競爭、國家政策以及內部管理水平等因素的影響。因此，在使用傳統的量化指標的基礎上，中小企業應當結合自身的特點，充分采用相應的定性分析指標，如客戶滿意度等非定量性因素。綜上所述，中小企業在將定量指標與定性分析相結合的情況下，才能更加全面的預測財務危機，從而將財務風險帶來的損失降低到最小。

（三）強化風財務風險的防范與預警意識

在中小企業內強化風險防范意識是實行中小企業財務預警系統的基礎和前提。首先，中小企業高層管理者層應當不斷提高自己的風險管理水平，積極學習財務預警理論知識和實踐操作經驗，將先進的財務預警方法應用到財務預警系統的構建當中。同時，中小企業的基層員工也要加強培養財務風險預警意識，善于發現存在的財務風險，對潛在的危機保持高度的警惕，從而有利于中小企業及時采取控制風險的措施。

（四）加強財務預警人員的培訓

中小企業財務危機預警體系的構建需要具備較高綜合素質的財務人員。首先，中小企業的財務預警人員應當是具備核算能力、管理能力和經營能力的綜合型人才，同時也應當了解現代信息技術、現代財政金融知識以及財務管理理論的相關內容。另外財務管理人員也應該知道企業的戰略目標以及市場定位并及時關注企業的經營狀況。比如有些企業屬于國家稅收政策扶持的企業，高新技術企業在一個納稅年度內如果技術轉讓所得額不超過500萬元，則免征企業所得稅；如果技術轉讓所得額超過500萬元，則超過的技術轉讓所得額減半征收企業所得稅。因此，中小企業預警人員應當了解企業的綜合情況，在實施納稅籌劃的過程中提高風險控制意識?？傊?，中小企業的財務預警人員在具備綜合性的技能情況下，才更有利于開展財務預警管理工作，全方位監督和管理經濟業務的整個過程。因此，中小企業不斷提高財務管理人員的職業素質是實行財務危機預警體系的前提。

五、結束語

在新時期，中小企業面臨的競爭越來越激烈，為了實現中小企業的健康持續發展，必須重視企業財務預警系統的構建與實施，加強自身財務危機預警體系的建設，實時防范和控制財務危機和風險，最大限度的降低財務危機和風險帶來的經濟利益損失。根據分析可以發現，財務預警的管理分為三個步驟，首先根據相關指標，發現財務危機的預兆；其次，根據企業特點，確認財務危機的嚴重程度；最后，針對出現的財務危機程度，提出解決對策。為了不斷完善財務預警系統的構建，中小企業可以從完善內部控制制度、定量指標與定性分析相結合、強化風險防范和風險預警意識、加強財務預警人員的培訓等角度加強財務預警系統的構建，實現財務預警系統能夠在中小企業發揮重要的預防和控制風險的作用，從而推動我國中小企業長遠的持續發展。

[1]趙彬.淺議企業財務危機預警體系的建立[J].新西部（下半月）,2013;5

[2]劉燕.企業財務危機預警體系的構建[J].企業改革與管理.2014;3