公司財務管理風險防控研究

修崇+景剛

摘 要：公司的財務風險問題一直是公司最重要的問題，是企業在經營過程中必須面對的問題。企業如何優化內部財務管理，提升財務管理的水平，防范和降低企業財務風險，是影響企業生存與發展的重大問題，企業發張壯大還是灰飛煙滅的癥結所在。本文簡要分析了財務風險的表現和原因，最后在此原因的基礎上，提出了有針對性的防范措施。

關鍵詞：財務風險；財務風險預警；對策

一、企業財務風險概述

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。財務風險發生在整個公司生產過程中。

1.籌資環節

不同的資金來源渠道和資金來源方式，能產生迥異的財務風險和融資成本，公司在籌資和融資時，應在成本和風險中尋求平衡，盡可能得出最合理的籌資方案。負債對權益比率反映財務杠桿程度，財務杠桿越大，股本的收益率越高，但是收益與風險相伴相生，最優的資本結構根據公司的特點合理安排不同渠道的資金在公司資金中所占的比例。另外，強化負債管理特別是短期負債，能提高資金使用的收益，減少籌資成本，維護資金鏈的穩定?；I資融資的多元化，公司進行籌資融資決策時，籌資決策環境的不斷變化，以及金融衍生品的出現，都會給企業在籌資環節帶來巨大的財務風險。

2.投資環節

公司可投資的流動資產包括現金、可交易性金融資產、應收賬款和存貨等，必須在流動性和獲利性之間權衡做出最佳選擇。防止投資失誤造成公司的財務風險。投資是市場經濟下的一種經濟行為，在投資時應盡量排除外部干擾并充分辨明風險。通過定量和定性的分析得出投資收回和盈利的可能性的客觀預測，才能提高收益減少損失

3.資金運營環節

目前在國內公司的生產流通環節中，存貨大量積壓的情況比較普遍，很多都是超量積壓。存貨作為流動資產中變現能力較差的一種，占據了資金鏈中大量的資金，公司在保存這些存貨時還要付出一定的人力物力，致使利潤下降費用上漲。大量的庫存商品還導致企業的損益發生變化需要計提大量的資產減值準備以及保管不到位造成的資產盤虧損失，由此產生財務風險。應收賬款的處理上，部分公司忽視財務風險。一些企業為了增加銷量，占領市場，采用賒銷的方式并不設置門檻，產生了很多應收賬款。同時，由于企業在賒銷過程中盲目擴張市場，并不對賒銷對象進行信用考核以及分級，導致大量的應收賬款轉變為壞賬。威脅公司財務安全。

4.利潤分配環節

企業應該按照企業會計準則的要求做好資產減值準備的核算，這樣可以防止企業虛報資產；計算出下一年度的資金預算， 確定企業的收益以及下一年度的融籌資方案、綜合審評投資方案，保障企業利潤分配的公平性；應充分考慮物價變動情況， 設置預算浮動上限，確保企業的收益分配不會影響下一年度生產；為企業未來發展打好經濟基礎的同時能降低企業的收益分配風險。

二、影響財務風險因素分析

1.內部因素

內部因素主要是指公司內部的經營者、員工以及企業的發展方向和目標等因素。公司的經營者往往會因為自己能夠對公司的的目標進行決策，總是站在自己的立場，從自身的利益出去制定公司目標。多半想的是提高自己的社會地位、榮譽、增加閑暇的時間和用少的投資來獲取高額的匯報。企業經營者如果如果按照以上的思想去經營公司，公司將不能夠得到健康的發展。經營者應該為公司提供體力和腦力的補充，組織實施企業的財務活動，通過績效對員工進行評定，來給員工相應的獎金、分紅等報酬，讓員工能夠感受到公司的溫暖，對公司有信服感和依賴感，積極的為公司工作，關心公司發展，這樣才能讓公司的規模不斷的擴大，經營者將公司運營的到，自然就會提高自身的價值和社會地位。不僅讓經營者得到了提高，同時帶動的是整個公司的價值得到了提高，也就意味著增加了公司利潤。

對于企業的員工和管理者來說，他們的主要任務是根據經營者的思路，完成公司給他們安排的任務，他們為公司提供了智力和體力的勞動，公司的員工是公司財務的直接創造者，他們與公司的利益是息息相關的。正確的公司財務管理目標，要考慮到公司員工和管理者的利益，只有保障了員工的利益才能讓公司良性的發展，這也是經營者應該優先考慮的問題。

2.外部因素

影響公司財務管理目標的外部因素主要有經濟環境因素、政府因素等。經濟環境因素對公司管理財務的影響主要體現在經濟的發展規劃和經濟的體制改革。公司需要根據經濟政策的導向來制定公司的發展計劃，所以經濟政策的導向直接關系在公司的經濟發展，國家對公司經濟的優惠和利益傾向直接刺激到公司經濟的發展，對公司經濟收益有直接的影響，經濟環境需要公司認真的研究，按照政府的經濟決策行事。經濟環境的導向是公司的正確方向的指導，對公司的經濟發展有著重要的價值，能夠實現資金的最大化，避免公司經營風險。企業需要盡可能地提升自己的在社會經濟中的價值，對于中小型企業來說，如果企業還未上市，要力爭上市和融資，爭取從證券市場謀取資金，讓企業的價值擁有市場經濟做基礎。政府。也是影響公司財務目標的外部因素的重要因素，政府為公司提供各種服務，從公司征收稅費，參與公司的利益分配。政府的行業政策、稅收政策對公司財務管理有著重要的影響，政府相當于公司的管理者，是為公司建立經濟規范、企業管理的重要角色，如果違反政府制定的財務準則就會觸及到社會法律，所以政府防止公司財務活動的違法，對公司的財務活動進行監管，政府要求每個企業的財務管理都要根據國家的法律法規進行制定，在公司獲取利益的時，不能夠擾亂社會經濟，影響公眾利益。由于政府和公司的財務管理目標不相同，公司的財務受到政府的財務管理目標的影響。主要的影響來自于政府對公司實施的法律手段和經濟手段。

政府控制公司在制定財務管理目標時，要考慮社會效益，讓公司所關注的目標與社會責任達成一致。這種社會責任包括了國家的稅收、員工的就業和環境的保護等，是滿足公司實現持續發展的前提條件。

三、防控企業財務風險的具體措施

未雨綢繆，防患未然，企業法人面度風云變幻的金融環境，應主動出擊，保持警惕，對外部的金融環境以及內部的人士變動的分析監控，并采取有效措施，盡可能控制財務風險。防范財務風險就是識別、估計和分析風險的過程，預計風險影響，有效預防，用最小的代價控制財務風險。

1.提高企業財務風險意識

強化財務人員的風險意識，財務風險存在于各個領域以及各個財務環節，加強財務人員對風險的判讀和應對能力，及時發現財務風險，準確解決問題。

2.建立財務風險預警系統

加強對財務指標的檢測尤其是影響資金鏈安全的應收賬款等，設立預警體系，通過財務軟件的應用透明財務數據通過數據的判讀預防可能的財務風險，并預報財務危機。財務預報系統以企業信息系統為依托，對企業經營管理活動中潛在的風險進行實時監控，監控生產經營的全過程。財務預報系統寄托于財務數據，包含財務報表、經營方案，利用財務以及管理學金融學的理論建立數學模型，采用數學模型分析的方法，發現企業潛在的財務風險，向財務人員發出預警。

3.完善財務風險管理制度

管理的職能分為決策、計劃和控制，財務的職能為核算和監督。在財務核算的職能中，需要財務人員分析識別潛在的財務風險，用最小的代價最科學的方法解決問題。

4.強化企業內部審計制度

內部審計的目的是強化會計的監督職能，并協助財務人員及時發現威脅公司財務安全的問題，進而提出改善的措施，保證財務信息的準確及時全面為正確的決策識別風險創造條件。

5.建立合理的資本結構

建立合理的資本機構，合理籌資，控制籌資成本，維持一定的負債水平，既要通過適當舉債獲得財務杠桿的最大收益也要防止負債過度導致公司過大的財務風險，對于不同期限的債務，做到合理搭配，以減少償還債務的壓力。企業還應加強自有資金積累制度，充實資本硬實力

6.建立科學的投資決策機制

防止投資失誤造成公司的財務風險。投資是市場經濟下的一種經濟行為，在投資時應盡量排除外部干擾并充分辨明風險。通過定量和定性的分析得出投資收回和盈利的可能性的客觀預測，才能提高收益減少損失。

7.完善企業法人治理結構

股東為企業的經營提供了資金支持，但是股東并不直接參與經營，而是有職業經理人參與管理企業的生產經營活動。公司是全體股東的，公司防控財務風險的目標即為持續經營并為股東創造價值。股東委托經營者代表他們管理企業，為實現他們的目標而努力，但經營者與股東的目標并不完全一致，這就出現了委托-代理問題。為了防止經營者背離股東目標，可以建立激勵機制，使經營者能夠享受企業發展的成果，激勵他們完成股東的目標。

8.根據實際采取相應的風險策略

當企業出現了一些潛在風險時，比如產品積壓，應收賬款增加，成本上升等，要及時分析其出現的原因，制定相應的風險策略，降低對企業的危害程度。

四、結論

企業財務風險防控想要得到期望的結果，需要根據不同的層面去解決和研究問題，它是公司發展的財務活動準則，公司組織財務活動，處理財務關系，最終都是要讓企業可持續的發展。根據不同的內部環境和外部環境對公司提出的要求，公司要制定相應的財務管理目標，讓公司的生存和發展更加適合當前的環境，再面臨環境問題時，能更好的解決問題。以上說明，公司財務風險防控研究對于公司的發展有著重要意義。

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作者簡介：修崇（1992.07- ），黑龍江省巴彥縣，本科，學士，研究方向：會計學