企業經營績效與創新投入的影響機制與治理對策

作者簡介：王瑜（1990-），女，漢族，湖北省武漢市人碩士研究生，武漢大學經濟與管理學院，企業管理專業，研究方向：創業與創新管理。

摘要：近年來，中國經濟減速明顯，經濟轉型發展的趨勢已經日趨明朗。黨的十八大提出以創新驅動經濟發展為企業轉型指明方向。因此，本文從企業經營績效與創新投入的相關概念入手，發掘其兩者之間的影響機制，并就研究所探討的理論提出一定的政策建議供有關部門參考借鑒。

關鍵詞：經營績效；創新投入；影響機制；治理對策

一、引言

創新是歷史進步的動力、時代發展的關鍵，位居今日中國“五大發展理念”之首。今日世界，發展面臨的最大矛盾仍是供需矛盾，尤其是資源有限性與需求無限性的矛盾。隨著人口越來越多，需求越來越大，需求質量要求越來越高，這一矛盾越來越突出。解決這一矛盾的關鍵在于創新。把創新放在國家發展全局的核心位置，體現了對人類社會發展規律的深刻認識，體現了對國家民族發展根本的深刻體認。而經濟創新的根本在于微觀實體的創新，也就是企業的創新。因此，研究企業經營績效與創新投入的影響機制具有十分重要的理論意義，提出治理對策具有一定的現實意義。

二、相關概念辨析

（一）企業創新投入的相關概念

創新是實現經濟要素的重新組合，分為產品創新、工藝創新、市場創新、材料來源或供應商創新、組織創新五種類型（熊皮特，1936）。創新包括自主研發新產品、與其他機構進行聯合研發或者直接將研發活動外包給其他企業（傅家驥，1998）。因此，創新投入是指企業為了展開創新活動、獲得創利潤而進行的投入。一般而言，創新投入指的是研發，即R&D。UNESCO（聯合國教科文組織）定義R&D：為增加知識的總量，以及利用相關知識來創造新的應用而進行的系統的、創造性的科研工作。一般來說，研發投入包括了資金投入和人員投入。創造性和新穎性是研究與試驗發展的決定因素，這一類型按照類型劃分可以分為基礎研究、應用研究和試驗發展研究三種。事實上，企業研發投資的過程涉及研究與開發、生產和銷售等一系列活動，并且鏈環回路模型是分析研發過程的較為全面、富有啟發性的模型（克萊茵和羅伯格，1986），經筆者改進，如圖1所示。

（二）企業R&D支出范圍的界定

《國際會計準則第9號一R&D費用》認為企業的R&D支出包括與其研發活動有關的人員的薪酬，所耗費的原料及物化勞動，以計入用于R&D活動相關的固定資產折舊費等?！睹绹攧諘嫓蕜t第2號公告一R&D費用》認為企業的R&D支出包括原材料、機械設備及固定設施相關的費用，有關的人員的相應支出，無形資產的攤銷額，間接費用，但不包含管理費用等等。我國《企業會計準則第6號—無形資產》認為企業的R&D支出包括企業直接發生的與R&D活動相關的職工薪酬、材料價款，以及相關的、能夠對象化的機器設備的折舊費等，無法明確分配的應計入當期損益。

（三）企業經營績效

“績效”源于西方的“performance”。一直以來，學術界沒有對績效做出統一的定義。Camlbell認為業績是確實的行為表現且能夠通過觀察而識別，而非結果。Bermadin則認為績效是與組織經營目標緊密相關的行為的結果。我國財政部統計司認為企業績效是指企業的經營效益和經營者業績。企業績效評價關乎企業經營效率和效果的衡量以及內部成員的考核與晉升。通過查閱相關文獻可知，一般通過經濟增加值、會計報表的財務指標和與公司股票價格相關的資本市場數據進行實證研究。美國學者Stewart提出EVA的測度方法，即等于稅后經營利潤減去債務和股本成本，可以清晰地反映出所有成本被扣除后的剩余收入。但是由于我國資本市場的特殊情況，相反托賓Q值，公司股票收益率等指標在我國資本市場數據中比較容易獲取。但也有學者認為，我國資本市場僅為弱勢有效市場，財務報表會計指標的容易較為獲取，且真實性和準確性較高。并且，在上市公司中，財務報表均已經過會計師事務所審計，可信度較高，這也是以往研究大多以財務報表的指標來衡量企業績效的原因。即便如此，但是也難以杜絕經營者對財務報表做出虛假陳述、篡改經營業績的情況。

三、企業績效對創新投入的影響機制

（一）資本溢出機制

處理好企業的動態創新投入，實際上是提升企業創新能力，而其根本目的是提升企業應對內外部動態變化的能力，獲取并保持長期市場競爭力（Giulio Bottazzi，2001）。創新投入是創新能力提升的關鍵，起初企業會投入R&D資金，企業在資本溢出效應下選擇不同的技術進步路徑，也會采取不同的策略推動技術進步。其所帶來的示范效應、競爭效應、聯系效應和人力資本流動效應能夠刺激企業加大創新投入（傅元海，2010）。這種擴散和聯動效應又會刺激行業內部進行資源整合，優勝劣汰，進而在利益的趨勢下轉變成以創新能力為核心的市場競爭。

（二）跨時期知識溢出機制

一般而言，前期創新投入可能會形成一定的創新成果，使企業形成一定的競爭優勢，這種優勢轉換成績效就會影響到下一期的創新投入。如果上一期的創新投入高，在政策固化的情況下，也會進一步影響到這一期的創新投入（Banker，2004），這種跨時期知識溢出效應會促使決策者在嘗到創新改革“甜頭”后加大投入力度。當然，企業在不同年齡階段下，這種表現也不盡相同，在企業初期，成本意識比較強，企業創新投入的相互影響比較小，一旦企業發展壯大，這種相互影響會逐步增強。

（三）市場競爭機制

企業創新需要企業從資金、人才等要素上保持基本供應，同時要求企業具備將創新成果投入生產并轉化為市場利潤的能力（徐金發，2002）。企業績效作為企業經營活動結果的集中體現，它反映了企業資金和人力供應能力、生產營銷能力以及整體協調能力（薛云奎，2001），企業績效為企業創新能力的提升提供了要素保障和組織保障，能夠進一步影響到企業的創新投入。企業績效是為實現企業的經營者與所有者一致的工具，往往能夠反映企業成長（陳心宇，2006）。因此，在企業成長初期，需要穩固市場地位，強化核心競爭力，在資金不足的情況下，會減少相應的創新投入，以鞏固利潤保持利潤流，并且企業績效越好，固有的利潤會“沖昏”經營者的理念，使得企業缺少創新發展的動力（王核成，2001）。隨著年份的增加，企業占領市場以后，穩定的利潤來源要繼續保持，就要更進一步尋找新的競爭力（徐金發，2002），就會強化企業創新發展的動力，開發新產品，致使創新投入的增加（Oriani R，2008）。

四、對策與建議

（一）激發企業保持R&D投入的持續性，延長成熟期

企業應該增加研發資金投入，提高研發經費的使用效率。因為創新投入具有動態影響，并且前期的投入對當期也具有正向影響，切不要因為短期內沒有實現績效而停止對研發的投入，必須將眼光放得更遠。成熟期的企業，其規模擴張及成長的速度已逐漸放緩并進入穩定狀態，若此階段的管理者滿足現狀，不“居安思?！?，就可能會使企業的成熟期縮短。應不斷尋找新的創新點，保持R&D投入的持續性，使成熟期延長。

（二）根據企業的不同年齡階段以及自身的企業績效合理制定創新戰略

況且研發活動具有高度不確定性和高風險性，企業應綜合考慮自身實際情況，合理投入，切不可盲目跟風。進一步完善知識產權制度，增強企業的自主技術創新動力。企業應根據自身所處的發展階段及其經營特征，有效運用資金，確保企業有充裕的現金流來維持其正常運轉。

（三）深化推進國有企業改革，大力發展混合所有制經濟

企業要明確自己的核心競爭力，弄清自己的比較優勢。在不同生命周期制定不同的市場競爭策略，并根據企業自身成長的特性采取合適的創新投入策略方能在同業競爭中成功“突圍”。在經濟發展已成為“新常態”的大時代背景下，通過大力發展混合所有制經濟，增強國有企業活力，進一步加強對民營企業的稅收優惠，壯大民營企業的研發實力，使其與國有企業并駕齊驅，共同推進創新型國家的建設。（作者單位：武漢大學經濟管理學院）

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