制約天津市科技型中小企業融資的瓶頸問題分析

曹琳劍　孟夢

【摘 要】科技型中小企業是推動技術創新和技術型企業發展的重要力量之一，對于加速和推進社會經濟發展、優化產業結構具有重要意義。本文重點分析了天津市科技型中小企業的總體發展現狀、融資現狀和制約因素，總結了國外先進中小企業成功的經驗，提出了完善相關的法律條文、健全社會化的服務體系，拓寬融資渠道，提高科技型中小企業的技術創新能力等相應對策。

【關鍵詞】科技型中小企業；融資；融資分析

科技型中小企業是指以科技人員為主體且由科技人員創辦，主要從事高新技術產品的科學研究、開發、生產等，以市場為導向，以科技成果商品化、技術開發、服務、咨詢和高新產品生產為主要內容的知識密集型經濟實體。學者李建華，仲玲（ 2005） 認為，科技型中小企業屬于企業中高級生命形態，在該類企業發展過程中，存在高風險，企業存活率低[1]。章衛民，勞劍東等（ 2008） 指出，科技型中小企業是一種知識、技術和人才密集型企業，以創新為核心，將科技成果轉化為現實生產力的中小規模企業實體。與其他類型企業相比，具有規模小、機制靈活、技術含量較高等特征[2]。

在科技型中小企業的融資方面，學者李揚、王松奇等（2008）認為，科技型中小企業是吸納轉化科技成果的市場載體，風險資本能夠為該類企業的發展提供股權融資渠道，同時并與之形成較高匹配度[3]。趙昌文（2003）通過構建了針對科技型中小企業成長性及價值的評價方法，對企業提高自身融資能力、投資主體準確判定未來投資價值提供主要依據，同時指出風險投資是該類企業融資的主渠道和有效路徑[4]。鐘家坤、錢艷英（2001）認為當前科技型中小企業發展的主要瓶頸為資金短缺，解決融資障礙是關鍵。他們的主要觀點是股權融資的效率要高于債務融資[5]。學者王競天等（2001）則認為，科技型中小企業融資難的主要障礙因素是融資制度低效，深層次原因表現為融資體系不完善。

科技型中小企業具有“三高”的特點即高投入，高風險，高成長。其融資具有資金需求的持續性較強，融資頻率相對較高，融資需求的時效性較強等特征。隨著社會經濟快速發展，科技型中小企業發展迅猛，但在發展過程中也存在較多問題。盡管科技型中小企業的融資問題已在逐漸改善，融資渠道不斷擴寬，但科技型中小企業的融資問題并未得到徹底解決。在科技型中小企業快速發展階段，探究科技型中小企業的融資問題具有重要的理論和現實意義。

1 天津市科技型中小企業的發展現狀

加速推進科技型中小企業的發展，是我國轉變社會經濟發展方式的必然要求，也是進行經濟結構調整的必然方式之一，是激發城市與區域經濟活力的重要舉措。近年來，天津市的科技型中小企業得到飛速發展，具體表現在以下幾個方面：

1.1 企業數量不斷增加

隨著天津市推動科技型中小企業發展各項工作的推進與落實，企業數量和質量均取得突破性進展。2010年，天津市啟動科技型中小企業認定工作，當年共認定該類企業12466家；到2011年末，累計認定21305家，較上年增長71%；2012年末，累計認定33614家，較上年年末增長了58%[6]。

1.2 發展環境良好

政府通過出臺一系列的條例和法規貴科技型中小企業的發展給予大力的支持和幫助，為企業發展提供了良好環境與發展空間。2012年為了更好的出盡中小企業的發展陸續出臺了《天津市科技小巨人發展三年（行動）計劃（2013-2015）》（津政發〔2012〕21號）（簡稱《行動計劃》）和《關于進一步促進科技型中小企業發展的政策措施》（津政發〔2012〕22號），2014年政府頒布實施了《天津市促進中小企業發展條例》。這些政策文件的頒布為中小企業創造了更好的發展環境。

1.3 對區域經濟的貢獻不斷加大

從天津市的實際情況來看，科技型中小企業中的“小巨人”企業在支撐引領經濟發展中發揮了重要的作用，已經成為全市保增長、促轉型的主力軍。僅2014年一年，天津市工業“小巨人”企業共實現工業總產值1.23萬億元，占規模以上工業企業產值的43.1%；實現主營業務收入1.24萬億元，占規模以上工業企業的43.9%；實現利潤總額904億元，占規模以上工業企業的44.3%[7]。

1.4 “小巨人”企業數量持續增長

2015年天津市科技工作會議有關數據顯示，自2010年實施科技“小巨人”成長計劃以來，天津市科技型中小企業迅猛發展，企業總數已經達到6.8萬家，其中，科技“小巨人”企業累計3300家[8]。

1.5 企業的科技創新能力不斷增強和結構不斷優化轉型

統計數據顯示，截至2013年9月底，共有3000多家中小企業實現專利申請“零突破”，成功轉型為科技型企業，截至2013年9月底，天津市企業專利申請、授權和有效總量分別占全市總量的60%、65%和70%。80%的科技型中小企業集中于八大優勢產業，尤其是在高端裝備制造、生物醫藥和電子信息等領域內，科技型中小企業占到了總量的47.2%。

2 天津市科技型中小企業融資制約因素

當前，國內中小企業數量超過4000萬家，占企業總數的99. 8%，對GDP的貢獻超60%，稅收超過50%，提供了近70%的進出口貿易額，80%左右的城鎮就業崗位，以及66%的發明專利，82%的新產品開發[9]。但是，中小企業的融資卻普遍出現融資困難。國內大部分的中小企業主要依靠自籌資金和自主經營來進行發展和擴張，只有相對很少的一部分在發展的前幾年得到了有保障的貸款。這表明我國的中小企業在對社會經濟的貢獻程度上和它們在金融體系中的融資情況很不匹配。

當前，天津市科技型中小企業的融資渠道分為內部融資和外部融資。內部融資主要是通過企業本身自籌資金，外部融資則是獲得政府財政的支持。首先，自籌資金仍然是科技型中小企業的主融資渠道，隨著企業規模不斷擴大，該融資方式已經很難滿足大規模企業對資金的需求?？萍夹椭行∑髽I要想獲得進一步發展，必須拓寬、尋找其它融資渠道。其次，目前階段，天津市科技型中小企業的發展得到了政府財政的大力支持。如2010年，天津市政府在政策、財政兩個方面均對科技“小巨人”成長計劃給予了大力支持。2011年天津市政府對科技型中小企業的發展投入約45億元，投入量全國排名第11位。

當前階段，盡管天津市科技型中小企業得到了快速發展，若獲得進一步提速發展，克服主要因素阻礙不容忽視，主要表現為以下幾個方面。

2.1 融資困難依然突出

融資困難突出表現在企業獲得貸款方面。2011年天津市科技型中小企業貸款戶數共計1581戶，獲得貸款的企業數量僅占該類企業總數的7.26%；貸款余額共計369億元，僅占全市貸款總額的2.3%。

2.2 法律條文不完善

雖然現在政府出臺了很多的條例以促進中小企業的發展，但是很多的法律條文卻是，體系不完善，不能為科技型中小企業提供強大的法律基礎。

2.3 貸款渠道狹窄

科技型中小企業的融資大都是自籌資金，雖然政府要求銀行擴大對科技型中小企業的放貸，但從最終獲得貸款的總量來看仍然很少，這也在很大程度上限制了科技型中小企業的提速發展。

2.4 政府對企業的支持和幫助力度不夠

雖然現在政府關于促進中小企業發展頒布了一系列的條例規范，但是根本上對中小企業的扶持還不夠，滿足不了中小企業的發展需求。

3 國外科技型中小企業快速發展的經驗與啟示

與國內相比，國外科技型中小企業有自然寬松的創業環境，經營自主性強，較為穩健，創新能力強，可以與大企業形成一種分工協調的關系。其融資特點是雖然成本較高，但風險較小[10]。

通過分析中外合資的科技型中小企業得到快速發展的原因以及在發展過程的問題，借鑒其成功的經驗并結合現實中天津市科技型中小企業發展過程中出現的問題找到相應的解決方法和對策。具體總結為以下幾個方面：

3.1 重視企業的科研能力

任何企業的發展并不能只依靠物質輸出，重要的還要增強自身的科技能力。企業的科研能力是企業能夠走得更遠，發展壯大的重要因素。例如美、德、日等發達國家的科技型中小企業十分注重企業的科研咨詢服務方面，并聘請有名的教授和講師擔任企業的科研顧問以推動企業科研能力的提高。同時，把科研機構、人才和技術相結合，提高企業的科研能力和企業的競爭力[11]。

3.2 結構逐漸轉型和鼓勵、支持技術創新

隨著現代科技的迅速發展，企業不能只依靠勞動型的企業結構發展，要想企業發展壯大必須轉型依賴技術創新和自身的科研能力才能使企業在日益地競爭中存活、發展、壯大。

3.3 完善政府的職能，發揮政府的引導作用

政府推行一系列的優惠政策，吸引投資者，引導社會透投資者對中小企業進行投資。落實政府出臺的政策，建立信用保障體制，完善企業知識產權的交易市場，運用法律、經濟等手段規范、協調市場機制，為中小企業發展創造良好的環境。另外要加強金融體系的創新，把優秀的企業和項目積極推薦給相關的組織和基金會。政府設立相關的監督機構為科技型中小企業的自主創新提供強有力的保障。

4 天津市科技型中小企業融資對策分析

通過上述對天津市科技型中小企業融資問題的深入分析并借鑒國外科技型中小企業的先進經驗，針對天津市科技型中小企業存在的融資瓶頸，可通過考慮以下對策予以解決。

4.1 完善相關法律條文，健全社會化的服務體系

出臺一系列有利于促進中小企業發展的政策并嚴格落實，為科技型中小企業的進一步發展提供強堅實的法律基礎，創造良好的法律環境。

4.2 拓寬科技型中小企業的貸款渠道，完善企業的融資體系

為了很好的解決科技型中小企業融資困難、發展前景差等問題，政府可以建立以政府或國有企業為基礎的擔保體系，完善政府的職能和服務平臺，完善銀行對科技型中小企業的貸款體系，加強政策的實施力度。政府制定相應的優惠政策和風險應對政策，吸引投資者，從而促進科技型中小企業的發展[12]。

4.3 提高自身的技術創新能力，增強融資能力

科技型中小企業在發展過程中，應首先樹立自我融資的觀念，通過學習借鑒國內外經驗，不斷提升企業管理水平，提高管理效率。同時，企業應從戰略高度重視長遠的融資渠道、方式，以確保實現企業長期待發展戰略和融資策略?？萍夹椭行∑髽I要加強自身建設，要充分發揮自我融資的主觀能動性，提高企業自身的技術創新能力，擴大市場的占有率，提高企業的信用等級，從而能保證企業的可持續發展[13]。

4.4 推進產學研結合，提高科研能力

堅持技術創新人才“外引內培”，為企業發展壯大提供強力支撐。企業應堅持創新發展理念，加大企業的科研投入力度，持續提高科研能力、技術創新能力，搭建企業與科研機構、高校合作平臺，推動科研成果的轉化[14]。

4.5 加大政府對科技型中小企業的支持和資金、技術的投入力度

政府應充分發揮有關政策的引導作用，為科技型中小企業的發展打造良好的制度環境，通過制定優惠政策鼓勵和吸引資金注入科技型中小企業，致力于改善企業外部融資環境，為融資提供安全保障。同時，借助京津冀一體化發展的戰略優勢、聚集優勢，健全服務體系，把支持科技型中小企業的發展變成實際行動。

4.6 健全企業融資服務體制

健全符合科技型中小企業貸款特點的管理機制和銀行貸款及各項配套制度。增強科技型中小企業的信用等級等內在的創新能力。進一步擴大并增強科技型中小企業金融產品創新的深度、范圍，提高管理人員的素質和管理水平。

【參考文獻】

[1]李建華，仲玲.科技型中小企業融資對策研究[J].經濟縱橫，2005（5）：61-63.

[2]章衛民，勞劍東，李湛.科技型中小企業成長階段分析及劃分標準[J].科學學與科學技術管理，2008，5：135-139.

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[4]趙昌文，王曉東.小企業融資機制的創新和選擇[J].四川大學學報，2002（2）.

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[6]趙濱元，諸葛再旺.天津市科技型中小企業發展現狀及對策[J].現代經濟信息，2014（2）：319-320.

[7]天津科技型中小企業總數已達6萬家[EB/OL].新華網，http：//news.xinhuanet.com/2015-02/03/c_1114239922.htm，2015-02-03.

[8]“小巨人”續寫天津的輝煌-核心區產業創新中心地位顯露[EB/OL].http：//www.ahkjt.gov.cn/technologi/dynamic/kjyw/webinfo/2015/10/1440142165498509.htm，2015-10-12.

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[14]隋虹娟，石書玲.天津市科技型中小企業融資困境分析及對策[J].現代商業，2014，4：121.

[責任編輯：楊玉潔]