淺談我國民營企業融資難的原因及對策

張域

摘要：民營企業融資難的原因是企業自身財務監控不嚴和擔保體系不健全，銀行不好固定跟蹤，缺少專門融資服務的金融機構及缺乏必要的直接融資渠道。要想解決上述問題，需要采用切實提高民營企業總體素質，建立全方位、多層次的金融體系，改善民營企業融資的宏觀政策的解決對策。

關鍵詞：民營企業；融資；非公有制度；企業

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-02

民營企業，是指所有的非公有制企業。從狹義來說，民間資產特指中國公民的私有財產，不包括國有資產和境外資產。

到目前為止，銀行貸款仍然是企業資金來源的主要渠道。長期以來，銀行貸款都本著“重大輕小”的經營觀念支配，主要供給國有企業和大型企業，民營企業規模之渺小，經濟實力之薄弱，在現行的體系之下，很難從銀行等中介機構中籌措到滿足生產經營需要的資金。

一、我國民營企業融資難的原因分析

（一）民營企業自身因素

1.商業銀行跟蹤監督難

民營企業大多數為中小型產業，主要是人們為實現自身利益而自我經營的以擁有較多勞動形體的企業，其自身資產規模比較小，財務實力不高，經營方式靈活，生產的不確定性大，資金需求率高，銀行不好固定跟蹤。

2.民營企業財務制約難

民營企業的管理模式大多數以家族式管理模式為主，集權現象較為嚴重。企業的內部多數是家族成員，這也就造成了職責不分明，財務監控不嚴謹，會計信息失真等現象。財務方面得不到很好的制約，這嚴重損壞了民營企業整體形象，與此同時挫傷了銀行等金融機構對民營企業資金支持的積極性。

3.民營企業抵押擔保難

民營企業沒有較多的固定資產來做抵押，并且擔保體系不健全。從降低風險的角度來看，為了減少壞賬損失率，銀行只能選擇明哲保身，不愿意向民營企業發放貸款。

（二）市場因素

1.金融機構不愿意向民營企業貸款

商業銀行經營追求安全性和收益性，對民營企業的不信任使得其不愿意向民營企業提供貸款；同時銀行大多喜歡大額貸款而忽視額度小、頻率高的民營企業貸款。在考慮風險和成本的基礎上，相比之下，銀行必然不愿意向民營企業發放貸款。

2.缺少專門為民營企業提供融資服務的金融機構

雖然近幾年，政府已經對民營企業提供融資問題積極的去給予解決，大力支持各國有商業銀行向民營企業貸款，可是國有銀行體制內的問題還沒有解決完善，顯而易見，其對緩解民營企業融資難的問題效果還尚不明顯。

3.缺乏必要的直接融資渠道

目前我國的證券市場的“門檻”高度，還是讓民營企業難以跨越，絕大部分的中小民營企業是不可能享有上市資格的。這就意味著民營企業很難通過公開發行債券或股票的方式直接融資。

二、我國民營企業融資難的解決對策

（一）切實提高民營企業總體素質

1.加強民營企業的治理建設

首先，重要的是先提高企業經營管理者的整體素質。其次，提升專業技術和文化知識水平，開拓創新，把握產品經營生命周期，積極進行技術改造，促使產品不斷更新。

2.提高民營企業信息透明度

民營企業的內部資金流向不明確，信息不夠透明化。所以要想使民營企業很好的走下去，建立完善的企業會計制度和財務管理制度，提高信息透明化至關重要。

3.樹立民營企業融資的信用度

一直以來，民營企業留給人們的印象都不容樂觀，銷售偽劣產品、宣傳虛假廣告、賴賬逃債、拖欠工資等。改變人們對民營企業的印象，切實提高自身信用，必須從自身做起。

（二）建立全方位、多層次的金融體系

1.擴大商業銀行的融資渠道

商業銀行先應聯合政府、中介服務機構對民企進行信用等級鑒定；然后下放貸款權限幅度，完善信貸機制；最后應加強制度建設，化解對民營企業的融資風險。

2.建立專門融資服務的金融機構

目前，我國金融秩序混亂，民間借貸無序發展。為改變這一現象，最有效的做法就是效仿日本設立中小企業銀行等金融機構的作法，發展地方和民間的中小企業政策性金融機構，加快對農村信用社改革，組建農村合作銀行使其與城市商業銀行一樣能為民營企業發展提供金融服務。

3.擴寬民營企業的直接融資渠道

從我國的基本國情出發，結合民營企業的現狀，必須建立良好的風險投資機制，充分發揮證券市場的融資功能和風險轉嫁功能。所以，我國政府應鼓勵多元化融資并拓寬企業融資渠道，規范直接融資行為，使民營企業有暢通的直接融資渠道。

4.完善民間資本市場

民間資本市場即非正式市場，是指民間借貸或股權籌集的融資活動。政府應保護和規范民間資本市場，來促進民營經濟的發展，以提高國民經濟增長質量和效率?？梢酝ㄟ^三個途徑來實現：一是允許新建民營銀行，以此規避民間借貸的風險性；二是允許民營資本進入國有控股的城市銀行，讓民營資本能充分跟進，實現公平化；三是允許民營資本進入商業銀行，以確保民營企業有暢通的融資渠道。

5.積極開展融資租賃

融資租賃是指出租人對承租人所選定的租賃物件進行以融資為目的的購買，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期出租給該承租人使用的一種資本運作手段。民營企業融資的重要目的就是采購機械設備，這正好與融資租賃的方式相吻合。而融資租賃的特征決定了融資租賃與銀行貸款、發行股票、債券以及其他融資方式相比較，具有無可比擬的優勢，對民營企業來說無疑是一個福音。

6.保護規范典當行業

典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款有對客戶信用要求幾乎為零，貸款用途不受限制，能讓民營企業對所借的資金放心使用等優點。

（三）改善民營企業融資的宏觀政策

1.頒布支持民營企業融資的法律、法規

為了能讓民營企業健康的走下去，應頒布一些專門針對中小企業的法律法規是必不可少的，例如頒布《中小企業金融機構法》、《中小企業信用擔保法》等一些列法規體系，使中小企業有好的管理體系和健全的法律保障，以法律的形式把中小企業規范起來。

2.完善民營企業融資的信用擔保體系

民營企業應完善信用擔保體系，建立信用評級制度，集中自身有限的資本，疏通融合更多有利的市場資金。同時政府應建立對中小企業具有保障型的政策，使政府和企業實現官民結合，發展多層次的政策性和商業性合二為一的信用擔保體系。

3.建立和完善民營企業的信用管理體系

在市場經濟下，引導企業加強信用管理就成為有效發揮信用功能、防范信用風險的必然選擇。如何建立和完善我國民營企業的信用管理體系，可以從以下兩方面考慮。一是民營企業應加強自我信用控制能力；二是民營企業提高信用風險防范能力。

由政府帶頭建立社會信用體系，引導民營企業建立個人信用信息系統，做到以社會為地基，企業為載體，個人為附體的金字塔結構。這樣有效地把政府、銀行或企業、個人結合起來，形成一個完整的信用體系。

4.金融機構、擔保機構和民營企業建立合作關系

采取以政府為主，企業為輔的方式，推動金融機構、擔保機構和民營企業建立長期穩定的合作關系。三者相互制約，共同進退，共同成長，完整穩定的合作關系會使我國市場經濟得以良好的發展。

民營企業融資難是一個長期以來存在的問題，要想徹底解決這個問題并不是一朝一夕的事，因為其牽扯到好多方面的利益。政府既應加大對民營企業的融資政策扶持力度，民營企業也應做到自身的問題積極努力的改進完善，實現政府與企業二者共舞的完美模式。

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