大學生分期平臺的現狀及未來發展趨勢

鄒國源　吳曉茵　黃燕純

摘要：本文從互聯網金融一種重要的組成——分期平臺為調查切入點，以珠海市幾所具有代表性的分期平臺和六所高校的在校大學生為調查對象，了解珠海目前分期平臺發展的現狀及存在的問題，并結合國內各大分期平臺發展的經驗，為珠海分期平臺的發展進言獻策。

關鍵詞：學生貸款；分期平臺；大學生消費

中圖分類號：F830.9 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-03

網貸平臺在最近幾年內以其便利、去中心化、利潤誘人等特點，在短短兩三年時間內迅速成為一種引人注目的金融創新。但是，在互聯網金融高歌猛進的進程中，出現了如平臺負責人跑路、惡意詐騙等損害群眾利益、破壞市場秩序的事件。無疑，在互聯網金融高速發展的當下，引導網絡借貸平臺的健康發展是緊迫且必要的。大學生作為一個年輕并樂于接受新事物的群體，是網絡消費和借貸的重要客戶。本文基于對珠海市大學生分期消費情況進行調查，分析分期平臺的現狀、問題，在此基礎上提出未來的發展趨勢。

一、珠海大學生分期消費的特點

本次調查以珠海市六所高校的在校大學生為樣本，收集到北京理工大學珠海學院、北京師范大學珠海分校、吉林大學珠海學院、中山大學珠海分校、珠海藝術職業學院、珠海城市職業技術學校共計769份有效問卷。結合對趣分期、愛學貸、噠分期、分期樂、樂紛樂分、A夢分期、零零網等七個大學分期平臺的走訪調查，發現大學生在透支消費上具有以下幾個鮮明的特點。

1.違約率低

各分期平臺的負責人表示，大學生的違約率一般不會超過百分之一。北理零零網的負責人表示，平臺會在貸款到期前一個星期內以短信、郵件等方式提醒學生及時還貸。一旦發現學生惡意拖欠貸款的情況，平臺工作人員會直接電話聯系學生及其親友，并啟動法律程序來追回欠款。相關負責人還指出，平臺工作人員在學生貸款時都會強調惡意拖欠貸款的嚴重性。因此，大多數學生都能在規定時間的歸還貸款。結合調研數據，同時發現珠海大學生的貸款消費有其顯著的特點。在六所高校中，三所三本院校的學生使用網貸產品的頻率最高。這些學生的家境較為富裕，潛在還款能力相對較強，并且這些學生的網貸資金主要花費在社交等生活消費上，因此他們需要的是一個可以重復使用的分期貸款平臺。而較強的消費需求與較高的違約成本，使得珠海分期消費市場的違約率明顯偏低。

2.普遍熱衷消費高檔高價類產品

在分期消費的商品銷售中，蘋果手機、單反相機是最主要的兩個消費品種。樂紛樂分平臺的負責人稱，蘋果手機在所有數碼分期產品的銷量中所占有的比率最大，其帶來的利潤也是最高的。調查表明，蘋果手機已經成了每家平臺必有的銷售商品之一。而奢侈手表、筆記本電腦、單反相機這些也是平臺商城熱銷的商品。由此可見學生在分期平臺上所消費的商品以高檔高價的商品為主。

3.不同層次的高校消費習慣有所差異

三本院校的學生更傾向于分期貸款產品，而二本和一本院校的在校學生則熱衷于購買分期電子產品。據零零網的珠海負責人介紹，在三本院校辦理最多的業務是信用貸款業務。但在珠海的公辦高校中，電子分期產品的需求更加旺盛。通過采訪多家平臺負責人得知，不同層次的高校大學生在生活、社交及消費觀念上有一定的差別。三本類院校的消費頻率較高、需求相對較多樣性，因此他們更熱衷于貸款這種較為靈活的服務。與此同時，三本院校巨大的消費潛力也吸引來眾多分期平臺的關注。各大平臺不斷推出符合該層次在校學生需求的分期貸款產品。

二、珠海分期平臺的特點

早在2012年，在北京師范大學珠海分校就已經出現了本土的校園分期品牌。而在2014年之后，外來的分期平臺才陸續進駐珠海，用規范化的管理模式搶占大學分期消費市場。在多元平臺的競爭下，珠海分期平臺呈現出以下幾個特點。

1.各類平臺齊聚一堂

早在2012年，北京師范大學珠海分校的學生自主創立了樂紛樂分，創立初期主要是為手機消費提供分期服務。同年零零網也開始進入珠海大學生網貸市場。在那之后，許多主流的分期平臺（如趣分期、愛學貸、噠分期、分期樂、A夢分期）相繼進駐珠海校園。通過實地調查發現，目前珠海平均每所高校有3-5個不同平臺的管理團隊在進駐大學生市場。有部分三本類院校還在高校內設置門店，提供學生更便捷的服務體驗。各類分期平臺逐漸在高校匯聚。不同平臺的產品又各具特色。

2.不同平臺產品各有側重

從目前調研到的7大分期平臺的數據可以看出，各大平臺的貸款額度差距較大。平臺貸款額度從1000元到15000元不等。貸款額度高，基本能滿足大學生的消費需求。

平臺的還款期限設置上也各有千秋，分期樂、趣分期和樂紛樂分平臺以可選擇性的分期制來滿足大學生的需求，自由度較高。A夢分期和零零網分期則更為自由，分期數由大學生自己設置。愛學貸和噠分期平臺就相對保守，需根據學生在校時間調節分期期限。

從調研數據可知，大部分分期平臺接受的貸款對象為全日制在校?？粕?、本科生、研究生、博士生。本文進一步了解，許多平臺暫時也不接受的貸款人包括代買、未成年人、助學貸款、走讀生、預科生、成教、自考等學生。平臺負責人表示，大學生分期貸款產品門檻低、額度高，是非常優惠的分期貸款產品。因此，對于學生所在院校的選擇就顯得格外重要。在大多數平臺風控體系不健全的情況下，設置適當的門檻有利于降低壞賬率，維護平臺健康發展。

在審核制度上，除了需要提供基本的個人信息、身份證和學生證之外，不同平臺的要求和流程也有所差異。以趣分期為例，申請人如果想要通過V2認證，則需要提供學生與身份證、學生證的合照，與父母的通話記錄等資料。待平臺審核通過后，還需要當面與工作人員簽訂帶有本人紅印指模的合同協議。這樣的審核流程走下來一般需要三十分鐘左右。而一些分期平臺的審核流程則相對簡單。以樂紛樂分為例，只要借款人提供學生證、身份證到現場辦理，在第二天就能收到預定的手機。零零網則更快，學生只需提供學生證，并且在微信朋友圈上有日常的動態信息，在十分鐘內便可把貸款轉到貸款人的支付寶賬戶，十分方便快捷。

2.平臺競爭日漸激烈

由于各家提供的信用產品差異不大，因此低價往往就是吸引客戶最有力的武器。各平臺為了維持自家的市場占有率，經常推出免息、注冊送現金紅包等活動來吸引學生使用分期產品。而在宣傳上，他們通過建立松散的校園代理隊伍來進行宣傳。為了維持校園代理的積極性，平臺一般會給每一筆銷售額給予2%～3%的提成。每發展一個新客戶，平臺會給相應的業余員50～70元不等的傭金。

通過調查得知，大多數外來平臺在校內的經營效益并不高，但是為了搶占大學生分期市場，“燒錢”仿佛成了唯一的辦法。據A夢分期的負責人介紹，他們公司已經把在美國紐交所上市的時間定在了今年下半年。而其他公司也紛紛通過引進風險投資來為他們公司注入新鮮的資金血液，維持平臺穩定的經營。

三、各平臺現階段出現的問題

1.信用信息孤立

目前各大平臺的數據庫沒有與國家的信用數據庫聯網，而平臺之間的數據孤立，數據共享程度不高。貸款審核主要依靠學生提供的在讀證明，對于學生以往的貸款記錄則一無所知。

噠分期的負責人解釋，由于各平臺所推出的產品針對的是違約率極低的學生群體，加上貸款的數額不大，因此在風控上相比于傳統銀行要寬松得多。

顯而易見，各大平臺的信用信息不共享主要是出于商業利益上的考慮。但是，如果在一個平臺上出現了一個惡意違約的客戶，這個客戶很容易利用各平臺信息孤立的特點，繼續在其他平臺上借款。因此，如若平臺間能共享劣質客戶的信用信息，降低信息不對稱性，對于整個行業良性地發展有著重大的意義。

3.缺乏可持續性發展的前瞻性方案

當前珠海市場上普遍的做法是通過“燒錢”搶占大學生市場，而對于客戶的可持續發展乃至平臺自身的可持續發展缺乏前瞻性的方案。每個大學生對于3C數碼產品的需求可能1-2年才會有一次，而在挖掘學生的高頻消費，提升復購率上，各家平臺似乎還有很長的路要走。當大學生畢業之后，是否能讓他們持續的成為平臺的用戶，關乎平臺發展的可持續性。

四、未來的展望

互聯網金融的發展日新月異，在調查過程中，發現很多平臺開始在同質化的業務上創造自己獨特的經營方式。這些創新的做法對其他平臺的發展具有很好的參考意義，甚至可能成為這個行業未來發展的潮流。

1.債權證券化（ABS）

近來有些平臺參照國內外金融機構對債權證券化的做法，把自己的債權資產打包成債權出售。這樣做有兩個好處：一方面大幅降低了企業融資成本，另一方面加快了企業資金的回收周期。在今年1月，國內互聯網消費金融公司分期樂宣布，“分期樂ABS”正式發行，首期融資額為2億。分期樂CEO肖文杰表示，“優先級證券發行利率是5.05%，遠低于同業資金成本”。早在2015年的浙江，愛學貸就率先嘗試用ABS的方式為企業融資。

有理由相信，在各家平臺的擴張時期，除了依靠風投之外，ABS將會是以后各家平臺不可小覷的融資渠道。

2.尋求與征信機構的合作

目前大部分平臺的信用信息數據庫并沒有與人民銀行征信中心的數據庫對接，但有些平臺已經意識到數據共享的重要性，并開始尋求與傳統的金融機構在信息資源上的合作。

據了解，總部位于廣州的噠分期近期已經開始與多家銀行洽談關于信用信息數據庫上的合作，共享各自信用信息庫，以降低信用風險。而趣分期與零零網則是直接與芝麻信用合作，將在校期間分期消費的記錄納入芝麻信用分的評估模型中。

在筆者看來，大學生在校期間的信貸記錄是征信記錄的重要來源之一，把在校期間的信貸記錄完整錄入人民銀行的公共征信數據庫，有利于提高征信信息的完整性，完善國家信用體系。另外，這也能幫助網貸平臺篩選優質貸款人，降低信用風險。

3.自建P2P融資平臺

表面上校園分期平臺看似利潤豐厚，實際上扣除了資金的使用成本和公司的運營費用之外，凈利潤并不客觀。據業內人士了解，目前大學生分期平臺的年化利率一般在20%～25%之間，但是扣除了從各自P2P平臺10%～12%的融資成本和團隊運營成本后，公司的凈利潤在8%-10%左右。

據趣分期的業務人員介紹，在平臺創立初期，公司的運營資金主要來自投資公司與P2P網貸平臺，這樣做可以在短時間內快速集聚大量資金，形成規模效應。但另一方面卻使得公司背負很高的資金周轉壓力。目前，趣分期除了與幾家P2P公司保持合作外，同時，自己也建立了金蛋理財P2P平臺，通過直接籌資的方式降低資金成本。

4.提供兼職機會，幫助學生還貸

A夢分期負責人透露，大部分學生違約的原因是，他們的資金來源途徑較為單一，加上自身沒有合理規劃，導致暫時性的資金周轉不足，無法歸還平臺借款。對此，有些分期平臺會主動幫助大學生尋求兼職的機會，幫助逾期貸款的大學生及時償還貸款。

據調查，北師大校內的某些兼職信息發布團隊已經開始尋求與分期平臺合作。一方面分期平臺提供的學生貸款信息可以給兼職代理團隊提供具有兼職意向的名單，提高兼職的招聘效率。另一方面，學生通過兼職提高自身的還款能力，降低分期平臺的信用風險，也能增加用戶對平臺的粘性。

目前，全國性的學生分期平臺還沒有出現與兼職發布平臺合作的先例，但這可能是促進市場良性發展的趨勢，值得各大平臺嘗試。

5.挖掘后續信貸需求，提高用戶粘性

很多分期平臺只對在校生提供貸款，而畢業后的大學生并不是他們的目標客戶。這樣雖然降低了平臺風控的難度，但是也使得平臺失去了在前期積累下來的大批優質客戶。而且，這樣一來平臺又需要在新入學的學生投入營銷成本。

此外，趣分期旗下還發展出了“趣租”的子品牌，為畢業大學生的租房需求提供資金。趣分期在大學生后續信貸需求的挖掘上的做法是值得參考的。

隨著大學生走出社會，曾經在分期平臺消費過的學生將是值得發展的優質客戶，隨著時間的發展，旅行，結婚，租房，購車這些新的消費需求，將催生新的分期消費服務市場。而分期平臺挖掘這些畢業生的后續消費需求，提供更多樣化的金融服務，對提高用戶粘性，增強平臺發展的可持續性，具有關鍵的意義。

五、結語

本文通過對目前分期市場買賣雙方的調查，了解了當前珠海分期平臺的發展情況及在校學生的分期消費現狀，并總結當前珠海分期市場發展的不足。最后借鑒優秀的運營模式，為珠海分期平臺的發展進言獻策。在國家“互聯網+”的經濟戰略下，互聯網金融煥發出了跟傳統金融機構不一樣的活力?；ヂ摼W金融領域產生了大量的金融創新，在校園分期市場上，互聯網金融可以幫助人們更好地理財，也能提供更好的消費體驗和服務。未來，我們期待在互聯網金融領域能有更多的想象和創造空間。

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本文由2015年北京理工大學珠海學院大學生創新創業項目《珠海市大學生P2P信貸平臺研究》資助