財富管理2.0時代：專業化領航

金夢媛

編者按 2016年6月，國際金融專業人士協會（ISOFP）財富管理中國分會成立并啟動了其在中國財富管理領域的首個培訓認證項目——國際認證財富管理師（Certified Wealth Management Advisor， CWMA）培訓，希望借此培養適合中國市場發展的專業財富管理師，推動中國金融服務業的專業化進程。對于中國財富管理行業來說，這無疑是一個重要的里程碑。

據波士頓咨詢公司發布的《全球財富報告》，2015年中國的人均財富為22513美元，較2000年增長了16843美元。同時，瑞信研究院發布的《2015年度財富報告》顯示，2015年中國家庭財富總值高達22.8萬億美元，較2014年增加1.5萬億美元。報告預計，未來5年，中國財富將繼續以9.4%的速度逐年遞增，財富總值將于2020年前增至36萬億美元。

財富在短時間內的爆發式增長，將中國財富管理行業帶入了一個全新的發展時期。隨著財富的不斷擴大，中國財富管理行業的發展成為越來越多金融機構和業內人士關注的焦點。

與龐大的財富總量相比，中國大陸家庭可管理資產在金融機構管理資產中的占比僅為19%。與日本、意大利、法國等國家相比，中國大陸地區財富管理的滲透率將會進一步提升，財富管理市場有很大的成長空間。

國際金融專業人士協會（ISOFP）亞太區辦公室副主席Roy Sangkilawang認為，中國無疑是全球財富管理的一個新興市場，在經濟新常態、人民幣國際化、市場和監管日趨成熟的背景下，中國高凈值客戶的財富保護、繼承和跨境資產配置多元化需求迅速增加。

與此同時，中國的宏觀環境也在努力制造財富管理的“東風”。中國國民經濟的企穩、貨幣信貸及金融財富的持續增長、金融改革的市場化，以及人口結構老化帶來的財富積累需求和政策支持，都為財富管理行業創造了良好的發展條件。

然而，在廣闊的市場容量面前，財富管理從業者卻難以做到舉杯歡慶。主要原因在于，此時的中國財富管理業也迎來了非常大的行業拐點，面臨著嚴峻的考驗。

國際經濟市場的變動、金融詐騙等不規范風險因素的存在、財富管理行業及民眾金融素養的欠缺，以及產品同質化問題的弊端都為財富管理行業的發展帶來了巨大的挑戰。中國人民銀行研究局原副局長李德表示，在這樣的情況下，行業需要加強風險防范，培養專業人才，整合行業資源，調整產品結構。

瑞銀中國財富管理部原執行董事馬海燕表示，當前，客戶本身面臨3個方面的需求變化：投資渠道暴利機會消失帶來的全面財富管理需求，財富激增帶來的財富管理教育需求，一代企業家老齡化帶來的財富傳承需求。在分業經營的格局下，機構與從業者都在試圖進行突破。與國際先進財富管理機構相比，我國財富管理在人才素養等方面存在專業性的差距，這種差距甚至是系統性的。

還有一些挑戰是全球化的。得益于科技進步，財富管理的過程變得更為公開、透明。標榜財富顧問是專家之類的方式已不被客戶接受，而他們對過去的一些痛點也不再忍耐，甚至開始因為差強人意的客戶體驗質疑財富顧問與自己利益的一致性。同時，客戶對理財顧問的建議范圍需求也不再局限于投資和資產管理，而是涵蓋了債務，稅務及遺產規劃，保險、醫療需求，預算及支出控制和收入創造。更加個性化、實時及輕松的互動和服務變成新的需求。

“中國財富管理行業正在經歷變換，它正從產品時代轉向服務時代，進入到財富專業管理時代?！弊鳛橘Y深從業者，為開企管總顧問于彤表示。相對于市場的擴大，專業的服務和客戶的滿意度成為目前中國財富管理機構的主要目標，而專業化時代的到來意味著市場對于專業理財顧問的需求加大。

同時，監管放開為金融市場注入活力，金融創新的推進帶來金融產品的大量涌現，紛繁復雜的市場中，理財顧問專業價值日益凸顯。ISOFP財富管理中國分會秘書長兼金石財策CEO劉干霄指出，隨著互聯網的發展及教育信息的普及，客戶的需求日益多元和復雜?？蛻舻男袨槟Ｊ?、決策標準及對機構的選擇都發生了重大變化。財富管理行業也出現了趨勢性轉變，例如客戶分層管理的需求、金融產品創新的需求、科技與金融的結合與應用等。這些變化都對理財顧問的服務理念和專業能力提出了更高的要求。

“信任、標準化和個性化，資訊的范圍和渠道傳遞的問題，正在重新定義理財策劃的性質和未來。顧問自己將不得不適應新的期望并采取新技術，為客戶提供有意義和有利的服務?！?Roy Sangkilawang認為。信任始終是理財顧問成功的一個重要因素，對理財顧問而言，如何求解信任這個新的方程式非常重要，需要理財顧問從建議的標準化和個性化，建議的實質、渠道及服務模式等各方面提升自己的專業知識和創造力水平。