我國銀行業風險簡述及對策

明榮

摘 要：我國銀行該不該倒的問題，學術界一直都在激烈的爭論。筆者認為我國銀行業發展至今，已經不是倒不倒的問題，而應關注銀行如何規范自己的行為以及如何控制風險。今年五大行公布了不良資產后，學術界沉默良久的話題又重新浮出水面。本文將重點解讀銀行風險形成的原因，并提出在現有市場經濟沖擊下，應如何應對這種風險。

關鍵詞：銀行風險；解決；研究

一、我國銀行風險形成的原因簡述

（一）原有計劃經濟體制對于國家戰略性資源的強力支持，使得大型國有企業在低效時依然能夠獲得國家信貸資金的支持。在改革開放期間，為了幫助國家走出“貧困陷阱”，解決國家物資緊缺的狀況，我國政府不得不集中資源進行生產，積極支持國有企業的發展，所以銀行在開始對國有企業放貸時并沒有考慮到企業的實際狀況。只要國有企業有需要就支持，造成了當時有部分國有企業不顧企業實際狀況盲目多元化發展，從而導致一定的壞賬存在。

（二）在改革開放中，由于經濟發展的需要，政府對于市場經濟的控制力減弱，使得原來質量并不優良的一部分企業也能夠輕松貸到款項。這是由于在這個時期存在過度授信的問題。這在發放貸款時就已經確定了貸款的最終去向。貸款資源要素稟賦的優勢效應隨著改革開放中支持對象的偏移，造成一定程度的優勢發揮效應不明顯。在使得許多銀行企業的貸款在借貸出去并沒有及時對貸款質量進行評估，有時企業為了還款，銀行管理人員為了自己的前期發展，甚至出現了以貸還貸的惡性循環。這就使得相關企業愿意通過這種循環來彌補自己在經營過程中遇到的問題。

（三）經濟形勢沖擊實體經濟的基本面依然不容樂觀，我國面臨經濟戰略的轉型。這對于實體經濟來說具有一定的沖擊力。實體經濟發展困難使得銀行不良貸款率持續上升，不良貸款率的上升使得銀行在現有的體制下容易惜貸，從而形成惡性循環，所以必須解決銀行不良貸款率的問題。近年來經濟的高速增長使得經濟發展過程中，由于片面強調經濟增長的速度，而忽略了相關的環境和生態建設。在這種情況下我國提出了供給側改革，這是及時和必要的。中國經濟發展到現在，必須轉變經濟增長方式，否則無法做到可持續發展，必然造成后期經濟增長乏力。

（四）經濟長期高速的增長的社會背景下，銀行業在促進經濟增長方面的重要貢獻使得銀行在自身的發展中出現了驕傲自滿的情緒，并不注意實際的發展需要。盲目進行貸款形式的創新。尤其近幾年來銀行業的對于房地產的畸形支持，使得目前我國對于房地產市場的調控屢屢受挫，現在已經變成牽一發而動全身。必須改變銀行現有的對于實體經濟支持思想，對虛擬經濟的支持在發展中也由于利益的需要造成了一定的盲目性。就目前而言銀行的壞賬主要在于房地產市場中，由于今年來房地產發展具有一定的搖擺性，導致了許多房產企業不斷發生爛尾等現象。

（五）經濟危機的爆發使得內部經濟本來固有的缺陷暴露無遺，這直接導致了銀行壞賬浮出水面。經濟危機的爆發使得企業在解決自身經營困難時遇到很大的困難，這主要是因為國際經濟形勢的不好，波及了很多的出口企業，使得銀行沒有辦法通過再貸款的形勢來幫助企業渡過困難。人民幣加入貨幣計劃SDR和亞洲基礎設施銀行的建立（特別說明，雖然亞洲基礎設施銀行目前的官方貨幣是美元，但是這一局面最后必然隨著人民幣國際化發生改變），使得人民幣國際化進程的加快，我國銀行業開放形勢越來越嚴峻，銀行業將會首當其沖。

（六）我國加入WTO承諾的銀行業開放已經到了最后關頭，隨著銀行業的開放，我國必須對國有銀行的資產情況做出一定的梳理，這將會導致相關銀行的系統性風險增加。這是國家宏觀經濟的需要，門外已經虎視眈眈，自己國內銀行的實際情況還沒有準確摸清楚，如何應對國際銀行大鱷對中國銀行業的肆意蹂躪，所以現在必須充分了解銀行業的資產狀況，只有這樣才能更好的保護本身脆弱的中國銀行業。中國的改革開放只會越走越遠，不走老路，更不走回路。所以只有很好的解決現實存在的問題，才能以更加積極開放的姿態參與經濟全球化。

二、防范銀行業風險的幾點對策

（一）在銀行業中引入“生前遺囑”策略。美國為了防止中國銀行在未來艱難歲月中可能面臨倒閉的風險，已經要求所有在美的中資銀行簽訂銀行“生前遺囑”。銀行訂立“生前遺囑”是提前安排好未來破產倒閉時的處理辦法。該辦法要求銀行作出說明，在沒有納稅人救助的情況下，如果銀行無力償債面臨倒閉，將如何處理處置。國內銀行業同時可以考慮引進“生前遺囑”制度。有市場人士認為，銀行機構風險已經成為中國銀行業當前面臨的主要風險之一。正在推進的多項銀行改革措施，使得銀行倒閉的風險將上升。因此，有必要將“生前遺囑”這一做法全面引入中國銀行業。這種做法將進一步完善銀行退出機制，不僅能有效應對銀行機構“大而不倒”，降低道德風險，而且能合理實現整個市場對問題銀行機構“倒而不痛”，有效防范系統性風險?！吧斑z囑”制度還能解決代理人和委托人之間的道德風險，這能夠促使代理人注重效率、審慎經營，強化風險危機意識?！吧斑z囑”可以把代理人利益和銀行委托人利益捆綁在一起，給經營者帶上緊箍咒，增強生存危機意識。同時，“生前遺囑”從某種程度上督促銀行對自身全部業務進行一個全面的梳理，更清楚了解到不同業務的關聯情況、哪些地方容易出風險、風險的傳染性如何，從而確定風險出現時，該如何阻斷風險或降低風險的傳染。

（二）積極處理銀行存在的“壞賬清單”。目前銀行的“壞賬清單”主要指：產能過剩、沿海地區和小微企業三大領域的風險，這與我國之前的銀行機構定位有一定的關系，從西部吸取的資金向東部地區轉移，存在了一定的虛擬經濟的操作風險。在統計過程中，我們發現基本上是來自第二產業的風險，是我國之前一直發展第二產業的原因。但是由于第二產業的風險傳遞性很強所以要妥善解決由于第二產業經濟低迷帶來的風險，重點推進供給側改革。著力提高全要素生產率，增強實體經濟的發展動力，從而增強銀行對風險的抵抗能力。

（三）可以在國內銀行體系的中設立銀行間應急儲備安排。應急儲備安排采用自愿的原則設立共同救災安排基金，保障銀行在面臨系統新風險時能夠及時動用應急儲備有效化解。但是，考慮到國家的強制干預可能會使得銀行在設立應急儲備安排時受到國家宏觀經濟政策的影響。所以在設立時應該充分厘清應急儲備的功能，應急儲備安排只是對現有銀行的風險防范體系的補充，并不是挑戰現有中央銀行的儲備安排。在設計這個儲備安排時需要考慮銀行自身資金流動性的影響。

（四）國家可以嘗試構建銀行防火墻。國家應該放開銀行監管的直接效應，將政府層面的監管下放到銀行內部的自我監管。只有從內部的自我監管的加強才能夠在未來經濟發展中，更好的應對銀行風險。這個銀行防火墻并非只是針對國外銀行的沖擊，更應該偏向于本國銀行內部對沖擊的緩沖作用。防火墻應該包括以下兩種：一是銀行間業務的防火墻，防止銀行自身不同業務的交叉感染。二是不同種類銀行之間防火墻的構建，防止銀行之間的交叉感染。

（五）銀行應該加強自身建設。近年來我國放開了小型銀行的設立條件，允許民營資本進入銀行領域，這就使得我國的銀行體系變的更為復雜。但是，銀行的新設立條件應該標準化，防范剛成立的小銀行因為銀行風險產生不可逆轉的損失，在我國現有的小銀行中，大部分還是在地方政府羽翼的保護下發展。但是，隨著國家經濟制度改革的不斷深化，破除地方政府保護只是時間問題。在解決小型銀行設立問題上應該充分注意這種風險形成的原因，防患于未然。

（六）資產證券化和資產管理公司（AMC）可以接收銀行相關的不良資產

在我國現階段，大型銀行的不良資產率較高。小型銀行的不良資產率較低，因此要注意資產證券化的問題，在資產證券化過程中，要防范金融工具的過度創新。雖然通過市場交易的行為應該是自己負責，但是鑒于美國金融危機的爆發，我們在資產證券化過程中要防止泡沫和風險的轉移，避免風險聯動造成的交叉感染。筆者認為資產證券化同時可以讓四大AMC公司（中國東方資產管理有限公司，中國長城資產管理有限公司，中國華融資產管理有限公司，中國信達資產管理有限公司）處理。如果將不良資產直接變成ABS，此時很可能造成我國再次掀起金融創新的又一輪井噴式增長。從四大資產管理公司的盈利模式出發，不良資產管理行業的收益主要體現在以下4個方面，取得不良資產時的折扣收益、房產等質押物價值增長收益、兼并重組等整合收益以及稅收優惠收益。我國AMC的發展較為成熟，中國信達、中國華融最近幾年的不良資產經營板塊的稅前ROE（凈資產收益率）都保持在25%以上、稅前利潤率保持在30%以上。目前我國AMC除了四大以外，還有部分小型的地方政府型的AMC公司，但是由于受到國家政策的影響，地方小型AMC公司只能做一些小型公司的不良資產處理工作，在解決大型公司的不良資產時，就顯的杯水車薪，無能為力。

（七）防范內源性危機的爆發

在金融改革不斷深化的今天，就目前而言我國高端金融人才的缺失，外資資本很可能乘虛而入，導致不得不進行相關的金融創新，一旦經濟崩潰造成的影響是非常深遠的，很可能是毀滅性的。外源性危機可以通過內部機制有效化解，但是一旦內源性危機爆發則直接可能導致整個經濟體系崩潰。所以一定要注意控制內部風險，在資產證券化中要防止這種危機的蔓延。（作者單位：云南財經大學）

參考文獻：

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