我國商業銀行流動性風險分析

楊麗娜

【摘 要】本文旨在從商業銀行流動性風險的含義、成因方面進行研究，為商業銀行流動性管理提出合理的建議。

【關鍵詞】商業銀行;流動性;風險管理

一、我國商業銀行流動性現狀

（一）超額準備金率逐漸降低

通過對相關數據查詢，我們發現，商業銀行的超額準備金率近年來處于下降的趨勢;此外，就超額準備金率而言，股份制商業銀行要比四大國有商業銀行高很多，其原因主要在于，相比較而言股份制商業銀行在吸收資金方面處于劣勢，因此，這使其在日常中更加注重經營?？傮w上來看，盡管金融領域目前的超額存款準備金率一直呈現出下降的總態勢，實際上其仍然還是一直處于相對較高的水平之上的，因此從這一個方面來看的話，當前銀行系統還是具有非常好的流動性的。

（二）存貸差持續擴大且比例降低

所謂存貸差，實際上就是指存款和貸款兩者的差額。從1995年開始，對于商業銀行而言，其主要存在著兩個方面的問題，首先，伴隨著有關風險管理的要求不斷提高，因此針對外部監管也逐漸迎來了更加嚴格的標準，因此作為銀行而言，其必須越來越重視那些風險相對較高的資產;其次，存款也始終呈現出增長的趨勢。由于上述兩方面原因的結合，使得存差也在日益增加，這實際上也是銀行的流動性過剩的具體體現。

（三）銀行間市場資金充裕

銀行間市場，最近這些年其一直保持著較高的發展迅速，而且其在面對資金富余或短缺時的調節能力也在日益提高，因此，其已經慢慢發展為進行短時間內的投資和融資的主要途徑;事實上銀行頭寸、資金供求這兩者都是能夠通過其利率變化的情況進行判定的：如果利率提高，則資金的供應量不能夠滿足實際需求;如果利率降低，則資金的供應量超出了實際需求，表示銀行頭寸是非常充足的。

（四）存貸款期限結構不匹配

另外一個可能導致銀行流動性風險產生的原因就是，資產負債結構、期限兩者間匹配不當，其中一種最不利的情況就是中長期貸款所占的比例較高，而缺乏短期流動資產。

二、我國商業銀行流動性風險原因分析

（一）商業銀行流動性過剩風險的內部誘因

1.我國商業銀行對流動性造成的風險重視程度不足

我國的商業銀行，對于流動性風險把控和管理工作不到位，這個問題在國有大型商業銀行中尤其常見。究其原因，是因為我國商業銀行領域流動性發展勢頭良好，通過央行在背后的宏觀調控，相關部門直接對商業銀行提供保障性政策。而針對流動性風險，各個商業銀行將對其的控制依托于央行的監督管理，這樣就造成了風險把控的主導權錯位。

2.缺少合適的流動性風險內部控制體系，風險管控的手段和措施的落后

當前，我國商業銀行并沒有專門針對流動性風險的和沒有具有先進的銀行內部控制體系。我們能夠清楚發現我國商業銀行之所以沒有能夠建立一種良好的內部控制體系，是由于第一，從組織機構上來看，大部分的我國商業銀行沒有建立專門針對流動性風險的監管部門。因此，就沒有對流動性風險作出深入、細致、詳盡、具體的調研和管控;第二，從整個流動性風險管控流程來看，我國大部分的商業銀行，從流動性風險把控的早期預警發現，到中間時期的風險轉移，再帶最后風險及時補救等幾個流程都沒有建立良好的管控機制。對于流動性風險管控的手段和措施也較為落后和籠統，主要方式仍舊集中在使用風險準備金、債券回購等等傳統方式。

（二）商業銀行流動性過剩風險的外部因素

1.商業銀行流動性受匯率改革的影響

隨著經濟的發展，我國逐漸放開貨幣政策，從2005年開始，我國開始了貨幣匯率市場化的探索，才用了與國際接軌，通過市場供求關系來對匯率進行調整和管理。我國隨著金融領域的改革的不斷深入，對新形勢下的中國特色的市場經濟最新的發展布局已經基本完成，但是，人民幣匯率升值將會給我國經濟造成一定的短期影響，貿易順差，資本凈流入以及外匯儲備的不斷增長給我國帶來了流動性的剩余，也就提升了我國商業銀行流動性風險的等級。

2.直接融資市場的發展對流動性環境的影響

債券市場化以及股市這類直接融資方式，對商業銀行的資本流動性也產生了一定的作用，我國企業越來越多的選擇以債券的形式，或者直接上市進行籌措資金，獲取一定的流動資本。這樣造成的結果就是我國企業原本通常通過向商業銀行貸款的方式進行資金籌措，被這種方式所取代，從而降低了商業銀行的利潤，使得我國商業銀行賴以生存的盈利模式受到了前所未有的挑戰，很大程度上影響了銀行的利益獲取，這樣的結果就是我國商業銀行的流動性風險增大。

3.利率市場化的影響

如果利率受到市場影響預備下降，那么勢必會在短時間內產生較多的存款，并相應減少貸款，這樣的情況，就不會對銀行的流動性造成影響;相反地，如果利率準備短時間內上升，那么各方面對銀行貸款的需求就會短時間內出現激增的情況，再加上銀行存款數量較小，供給關系出現不平衡，因而產生了相應的流動性風險指數上升。

三、加強我國商業銀行流動性風險管理的建議

（一）商業銀行內部管理層面

1.健全商業銀行流動性風險管理控制系統

我國的商業銀行必須從長遠角度考慮，建立具有戰略意義的流動性風險把控制度，創建流動風險管理體系，通過分工明確，責任明確的智能劃分，充分調動員工的風險把控意識，各個部門各司其職，由銀行董事會制定基本政策，管理層制定執行計劃，最后下發到涉及到的各個部門落實，銀行董事會進行監督和考核。

2.加快金融創新步伐，提高防范流動性風險的能力

商業銀行應該在當前的經濟形勢下，發展豐富資源配比，積極調整資產結構，以一種多渠道、多資源的方式，建立更加合理，科學的，抵抗流動性風險能力強的資產結構。

（二）外部監管層面

1.完善銀行破產機制，建立存款保險制度

目前國際上實行的存款保險制度使得存款在保險公司的嚴格監管之下，通過預警機制，能夠盡早發現金融活動中存在的問題。施行存款保險模式的原因在于一方面需要對銀行的信用進行確認;另一方面就是保護普通儲戶的合法權益不受到侵害。這樣的保險制度能夠對儲戶的存款提供一定的保障，能夠有效穩定銀行在進行資本轉移和投資中的風險等級，而且，又能夠通過保險公司，對商業銀行的運轉進行有效的監督和控制。

2.加強對商業銀行流動性風險的宏觀審慎監管

存款準備金是我國央行在調節流動性方面指定的具體制度，是一種常見的政策性金融工具。筆者認為，第一，存款準備金應該針對不同類型的存款加以區別對待，比如，活期存款和定期存款，應該以不同的存款準備金進行應對。第二，對于商業銀行目前的超額存款準備金核算利息的模式予以摒棄。我國商業銀行超額的存款準備金收到央行相關政策性金融工具的影響，增減都會受到限制，根據貨幣數量進行調節，因此，應該取消超額存款準備金的計息制度，加強貨幣政策的效果。另外，央行應該準許商業銀行，通過存款準備金，處理比較急迫的風險挽救。

（三）金融市場方面

首先，完善我國匯率形成機制，增強人民幣浮動彈性。必須大力推動我國進行外匯制度的改革，針對匯率問題，進行靈活化的操作，逐步實現外匯儲備的市場化和需求化。其次，大力發展資本市場，加快金融市場改革步伐。我國需要進一步的加快我國金融市場建設，并且制定出一系列行之有效的流動性風險管理措施。這樣才能給我國的商業銀行帶來良好的、健康的發展環境，而這個發展環境對于商業銀行領域流動性風險的把控更有把握，能力更強。