上海電氣組建金融集團

文‖《上海國資》記者 金琳

上海電氣組建金融集團

文‖《上海國資》記者 金琳

上海電氣財務公司是組建金融集團的核心，集團的資金集中度超過了85%。這些為金融集團的成立打下了扎實的基礎

上海電氣新近組建龐大的金融集團，旗下盡攬財務公司、租賃公司、保險經紀公司、上海電氣集團香港有限公司、上海電氣香港公司、投資公司、途靈資產管理有限公司、商業保理有限公司。

據了解，上海電氣金融集團將通過開拓外部合作，并積極尋求新的業務增長點，通過業務新引擎實現利潤增長，利用集團行業背景循序漸進地進入金融業，獲取利潤回報支持集團產業發展，并實現業務所需的經驗和人才儲備。

金融集團的目標是，提升金融服務，加快產融創新，成為促進上海電氣產業發展、服務上海電氣戰略需求的金融產業集團。

其具體舉措包括：“圍繞集團國際化發展，探討成熟業務進入歐洲、中南美洲等市場的新型機遇；通過‘PE基金’商業模式開展項目直投，推動產業發展；持續擴大權益受托資產規模，提高利潤貢獻；發起設立或參股金融機構，構建多領域互通管道?！?/p>

提升金融功能

上海電氣金融產業具有獨特的優勢。首先，伴隨著集團規模擴張，集團產業不斷產生龐大的金融需求，而集團自有金融服務的貼身性、靈活性、及時性都優于外部金融機構，上海電氣金融集團可通過將產業和金融整合，為產業集團及外部客戶提供全面的金融解決方案，進而協助產業集團獲取訂單及提升業績；另外，根據集團兼并收購的發展戰略，未來會產生更多的境內外投資項目，金融集團可通過專業能力為兼并整合提供專業服務和資金渠道，支持集團投資并購。

集團亦能通過金融手段，沿主要產業鏈進行產業整合，精細化匹配內部資源，提升內部資源使用效率，最大程度地打開低成本融資渠道，降低集團整體運營成本，控制集團總體金融風險。

“上海電氣財務公司已經成立了22年，總資產達612億元，是金融集團的核心。此外，集團資金集中度超過85%。這些都為金融集團的成立打下了扎實的基礎?！倍A說。

據了解，上海電氣集團財務有限責任公司下設14個部門，經營范圍涵蓋銀監會核準頒發的財務公司全部業務資質營業牌照，外匯管理局核準頒發的外匯即期、外匯遠期、外匯掉期和外匯買賣等衍生品交易營業牌照，人民銀行核準頒發的自由貿易區分賬核算單元營業牌照，成為同行業中業務范圍最全的財務公司。因此，財務公司成立以來，其主導的上海電氣金融服務平臺開展的業務已經涵蓋金融服務、投資銀行服務、資產管理服務、融資租賃服務和保險經紀服務等，通過加強對集團的金融資源整合、控制金融風險、促進產品銷售等工作，對產業集團的健康快速發展起到了推動作用，已經初步形成了一個定位明確、積極穩健、作用明顯的綜合性服務平臺，通過與產業發展戰略的緊密配合，逐漸走出了一條體現電氣集團產業發展特點的發展道路，建立起了集團特有的金融配套綜合競爭能力，體現了在產融結合方面的戰略成果。

核心財務公司

作為中國裝備制造業最大的企業集團之一，近幾年，上海電氣集團通過外延式并購以及風險和股權投資等方式提高創新能力、突破技術瓶頸、擴大國際合作，開發新興的裝備制造市場。而這些創新模式的發展離不開金融手段的支持。在支持集團公司開發新型能源裝備的過程中，財務公司為企業集團主要提供了信貸業務支持、外匯業務支持、并購財務顧問支持以及投資工具及顧問支持。

——信貸業務。上海電氣財務公司通過為企業集團提供的金融業務，如流動資金抵押貸款和銀票貼現業務等，不僅為其提供了生產經營所需的流動資金，更為其盤活了固定資產及在手票據，促進了企業高新技術的研發和生產。

——外匯業務。財務公司十分重視對集團科技型企業進出口業務的支持力度，為集團旗下汽輪機廠、電機廠、重型機器廠等科技型企業的技術引進項目辦理結售匯業務，為企業引進國際先進技術提供了金融支持。另外還向汽輪機廠提供了進口燃機的配套金融服務方案和業務咨詢服務，全程參與了與西門子公司的談判，最終協助汽輪機廠簽訂了燃機進口合同。

——并購財務顧問。前幾年上海電氣集團并購了具有國內先進技術的壓載水處理設備制造商——上海船研環保技術有限公司。船研環保是一家從事涵蓋環保水處理工程、船舶防腐蝕防污染領域及船舶壓載水處理技術和壓載水管理系統研究、開發、設計、技術咨詢服務等主營業務的船用裝備制造企業。上海電氣財務公司作為此次并購的牽頭獨立財務顧問，不僅幫助客戶理順了項目管理結構、運作流程等問題，而且還協助并購實施方上海集優完成了盡職調查、估值、交易結構設計和評估等收購實施，通過增資的交易安排，為標的公司未來發展奠定了堅實的基礎。

財務公司還為集團提供投資工具及顧問支持。近年財務公司圍繞智能電網、新能源、智能制造、節能環保等領域，考察交流了50多家科技型的目標企業。在財務公司的全程咨詢服務支持下，集團成功對一家工業自動化高新技術企業進行了風險投資，為集團在該領域的發展增添了新的動力。另一方面，公司也配合集團積極探索開展股權投資，支持其在新能源、環保等領域的開拓，為金融產業持續增長儲備資源。一直以來，上海電氣集團在環保領域有著較強的產業基礎，積極參與過城市生活垃圾焚燒、污水處理等領域的項目，財務公司也正在探索綜合利用產業優勢、金融市場創新相結合的模式，支持集團在上述領域的擴展。金融團隊參與項目尋源、項目開發、項目組織全過程，有效支持項目風險評估和項目決策，為集團在新興領域的開拓貢獻積極價值。

海外拓展

“上海電氣響應國家走出去戰略，大力拓展海外業務。依靠自身的產業資本畢竟有限，發展金融有利于支持集團海外項目融資?！?/p>

印度首個超大型電站項目采用上海電氣的超臨界技術，其裝機容量為3960兆瓦，由6臺660MW的機組組成。項目總投資額40多億美元，除發起人出資的股本金以外，剩余的資金來源為高級債務融資，由美元貸款與印度盧比貸款組成，其中美元貸款又分為有出口信貸機構支持的貸款和純商業貸款，印度盧比貸款由印度本土銀團來提供。上海電氣集團財務有限公司秦懌總經理告訴記者，針對該項目中上海電氣提供的三大電站主機設備，上海電氣集團財務公司組織中方安排美元項目融資。財務公司從項目盡職調查、項目上報政府審批，到銀團會議全程參與。在銀團與業主發生分歧或項目碰到困難時，財務公司一次又一次地推動項目前行，最終簽署了貸款協議?！绊椖咳谫Y業務沒有固定操作模式，需要根據項目實際情況靈活安排設計融資方案?！睆淖钤绲馁I方信貸，到項目融資、甚至是直接投資，財務公司在助力集團海外拓展方面發揮著越來越重要的作用。

上海電氣集團國際化戰略征程中，對金融集團的境內外資金集中管理、統一融資和匯率風險集中管理均提出了較高的要求。而強化境外資金集中管理，提升國際化業務水平既是集團戰略發展需要，又是財務公司自身能力建設的重要一環。借助跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點資質、人民幣雙向資金池和上海自貿區分賬核算單元資格，上海電氣財務公司已可向集團境外機構提供全套的金融服務，除了電票、保函等業務外，已基本與向境內集團成員單位提供的金融服務相同，包括本外幣存款、貸款（含委托貸款）、即遠期貨幣兌換等。此外，財務公司更借助政策東風，實現了集團境內外機構的跨境資金融通，也實現了財務公司境外直接融資后發放給境內集團企業使用。上述金融工具和金融產品的開發拓展，對集團整體拓展融資渠道，降低融資成本均發揮了重要作用。

以收購德國寶捷公司為例，2016年上海電氣境外收購德國寶捷公司，交易價值1.83億歐元。財務公司通過“投行+融資+外匯兌換”的一攬子服務支持集團收購海外先進制造業。財務公司的投資銀行部以牽頭財務顧問的身份，從出具初步估值報告到盡職調查再到發出約束性報價函，全稱參與收購過程；公司金融部從融資方案設計到款項發放，在短時間內迅速完成對收購主體的融資支持；外匯部從政策把握、款項劃撥路徑、購匯時機等方面提供咨詢、兌換服務，確保對外增資、貨幣兌換、匯劃交割及時完成，支持海外并購交易按時完成，降低集團整體交易成本。

整合金融板塊

從服務集團內部，到面對外部市場，上海電氣金融集團將面臨更大的挑戰。因此，建立完善的制度是關鍵。秦懌介紹，上海電氣金融集團設立后，將形成完善的管理體系。金融集團將從上中下三個層面推動建章立制工作：一方面推動電氣集團相關制度和資源配套，新增或修訂金融業務相關管理辦法，明確集團對部分金融業務的授權權限和決策程序；另一方面搭建金融集團總部和下屬企業制度框架體系，完善流程設計和明確職權分配。

“整合以后，金融集團所屬的電氣投資公司也將發揮出更大的效能?！鄙虾ｋ姎馔顿Y公司成立以來，與各產業集團長期保持溝通，致力于通過基礎設施、能源、環保項目投資，帶動產業設備或服務銷售。近年來，投資公司不斷探尋新的業務發展模式，從被動等待產業板塊提出項目投資意向，到順沿集團產業發展的主線，主動篩選符合要求的能源、環保等項目；配合各產業板塊的商務、銷售部門在市場上搜索優質項目資源，拓展能源、環保、基礎設施項目市場；籌劃創建產業投資基金來為集團基礎設施項目提供資金支持。

以海外生物質發電項目為例，投資公司通過支付少量現金收購境外公司，進入美洲投資生物質發電項目，財務公司團隊通過融資方案設計及與出資方談判，協助該項目公司市場化籌集了項目開發所需資金，投資公司后協助上海電氣環保集團下屬機電設計院獲得該項目1.41億美元的EPC訂單。該項目為投資公司和財務公司協作，通過少量自有資金撬動投資項目，并拉動集團產業銷售的經典案例。