解決中小企業融資難的對策

郝曉蓉

【摘 要】中小企業融資難是一個世界性的問題。就我國而言，中小企業作為我國經濟發展的重要力量在我國經濟社會發展中起到越來越重要的作用，加快中小企業的發展已成為全社會的共識，然而融資難卻成為制約著我國中小企業發展的“瓶頸”。本文從目前我國中小企業的融資現狀出發，根據我國中小企業的融資特點，結合我國實際情況有針對性地提出了解決我國中小企業融資難的對策。

【關鍵詞】中小企業；融資渠道

解決中小企業融資難問題，不僅需要企業的努力，還需要政府部門、銀行部門和全社會共同努力，采取多種措施進行解決。

一、中小企業需要不斷自身素質，樹立良好的社會信譽

中小企業需要不斷規范內部控制管理，提高技術創新水平，壯大中小企業的經濟實力。改善中小企業融資環境，中小企業須從自身改變，樹立良好的企業形象，不斷提高企業的征信水平。通過改組、聯合、兼并、租賃承包經營、股份合作制、出售等多種形式推動中小企業改革，使其獲得最大的自主權，真正成為自主經營和市場競爭的主體。提高信譽，改善融資環境。

二、引導金融機構創新金融產品，改善金融服務

針對大銀行遠離中小企業的現狀，可適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，對有市場、有效益、有信用的中小企業可以發放信用貸款，簡化審貸手續，完善授信制度，擴大信貸比例，以降低企業的融資成本和銀行的管理成本。采用多種抵押的貸款方式，放寬可以質押、抵押資產范圍，積極探索用無形資產、股東權益、銀行商業匯票、應收款項、項目本身和在建工程等多種資產質押抵押的方式，切實解決中小企業抵押資產先天不足的問題。目前，在一些發達的國家，融資租賃融資相當發達，而我國融資租賃發展相對落后。國家必須采取有力措施，進一步規范租賃融資，做大做強企業規模。開拓發展我國的產業投資基金。我國目前也在積極的減費降稅，切實扶持中小企業，并給予適當的政府補貼、降低稅負優惠等扶持政策。

三、進一步完善中小企業融資的法律制度

中小企業融資需要法律法規配套，有必要用立法的形式保護中小企業融資，這也可以更加規范中小企業的融資行為，為中小企業健康成長提供法制化的環境。我國的中小企業促進法目前雖然為中小企業融資提供了法律保障，但是隨著近幾年經濟發展，法律當中也出現了一些不適應行的條款，急需修改和完善，同時還應建立與之相配套的具體法律法規。

中小企業融資難的根本問題是銀行和企業中間的“信息不對稱”，而最好解決辦法是構建企業信用評價體系，從而為中小企業提供征信方面的大數據，進而為銀行掌握中小企業的信息奠定基礎，有效的降低中小企業的融資風險，同時減少銀行和企業中間的“信息不對稱”問題。另外，還需要采取一系列配套措施，加強政府機構掌握的中小企業信息共享機制、進一步培育中小企業的征信市場、建立信用的評級機構、完善相關法律和融資的專業人才。

四、建立專門的中小企業信貸機構，為中小企業融資服務

經過多年的金融體制改革、創新發展，目前我國已經初步形成了多元化的現代金融體制，然而以工農中建股份制四大國有商業銀行為核心的金融機構，其服務的主要對象是國有大企業，而中小企業從四大銀行貸款融資相對來講是比較困難的。而依靠四大銀行給中小企業融資貸款不太現實，原因是中小企業先天發育不足，又有資產少、賬務處理不規范的短板問題。而要通過四大銀行解決中小企業融資，在理論上來講必然要抬高其融資成本，因為四大銀行冒了更多更大的風險，意味著中小企業要承受較高的融資費用與成本。同時，考慮到中小企業貸款隱性成本高的特點，國家應加強引導，給予適當補貼，調動中小企業信貸機構的積極性。

五、加快完善新三板運行機制

新三板雖然受到市場的許多期許，但許多投資者仍處于觀望狀態，新三板市場整體不活躍，中小企業作為融資需求方，積極性高漲，但普通投資者以及機構投資者作為融資供給方，受困于現有的新三板交易制度和市場風險，積極性低迷，所以融資供求不匹配，整個市場融資效率仍然較低。為了解決新三板存在的問題，使其在完善中發展，在發展中完善，應該從以下幾個方面改進：

首先，要降低投資者門檻，增強活躍度。新三板降低門檻，不僅使投資參與者增多，促使新三板活躍度增加，也可以培育合格投資者。合格投資者具有一定的風險識別和風險承擔能力，在一個供給充分的市場上，通過投資者的自主決策，真正實現資本市場的價值發現和服務功能。

其次，應該設定差異化門檻、引入退出機制。新三板市場流動性不足，除了要降低投資者門檻外，應結合市場分層進行差異化安排，采取引入公募基金、提升主辦券商定價和撮合能力等多方面舉措，讓投融資對接更順暢，進一步扮演好中小微公司成長助推器角色。由于新三板市場掛牌公司很多處于成長期、風險較大，因而降低投資者門檻幅度要拿捏得當，應與市場分層相結合。大幅降低投資者門檻讓大量中小投資者入場，同時也會給市場長遠穩定發展埋下隱患?？尚凶龇ㄊ窃诤侠矸謱雍?，針對不同風險特征的層次設定差異化門檻。