理財范：把理財做成態度！

劉泓林

理財范的資產來自于合作的資產管理公司和擔保公司，主要包括消費金融、小微金融、產業金融等，消費金融占比近70%。而其平臺投資項目主要分為直投項目和交易所產品兩類，其中金融交易所項目是平臺通過與金融資產交易場所展開合作，為用戶推薦在交易所掛牌的金融產品。

上線近三年的北京P2P網貸平臺理財范，無論從平臺網站的設計到產品和推廣的基調，都給人“文藝青年”的感受。

平臺背景

理財范隸屬北京網融天下金融信息服務有限公司，是北京網融天下控股有限公司旗下品牌范“FAN”的金融子品牌之一。根據網貸之家檔案顯示，平臺于2014年3月上線，注冊資本12567萬元（實繳資金：11600萬元），于2015年12月加入北京市網貸行業協會任觀察員單位。理財范于2016年4月14日完成了C輪融資，投資方英達鋼構（成立于2005年，是一家專門從事鋼結構設計、加工、制作與安裝的專業化施工企業，也是鋼材批發零售大型貿易公司）注資3.3億元人民幣，成為最大股東，持股比例約51%。平臺目前的股權結構見表1。

理財范的管理團隊頁面公布了創始合伙人團隊及高管團隊的簡介，大部分管理層人員為知名院校畢業，其中創始人申磊為清華大學博士畢業生，擁有多年創業經驗。

投資體驗

理財范目前資產來自于合作的資產管理公司和擔保公司，主要類型包括消費金融、小微金融、產業金融等，消費金融占比近70%。平臺投資項目主要分為直投項目和交易所產品兩類，其中金融交易所項目是平臺通過與金融資產交易場所展開合作，為用戶推薦在交易所掛牌的金融產品，平臺在相關產品介紹中披露了詳細的流程、產品認購說明等介紹。

目前平臺只發布了一個與深圳亞太租賃資產交易中心合作的交易所項目，在筆者測評時已經募集滿標，因此未能親自體驗。

直投項目按投資期限長短分為短期（60天以內）、中期（平均160天左右）和長期（一年左右），標的形式有散標也有債權包。具體產品介紹和相關情況統計見表2（基于測評時現狀）。

理財范為大部分產品提供了一定的加息獎勵，平臺目前的平均收益率（10.33%）高于行業平均收益率（11月：9.61%），較為可觀。

運營數據

理財范目前累計成交量近88億元，累計用戶數73萬人，待收超過26億，體量處于行業中上水平。平臺月成交量8月？10月有下降趨勢，11月小幅回升。據平臺解釋，6月與7月成交量較高主要因為之前較為集中的提前還款、投資人復投，從而拉高了成交量，后幾個月成交量只是恢復到正常水平（見表3）。

根據網貸之家的數據，理財范滿標速度尚可，平均滿標用時小于一天，10月份因假期原因，月平均滿標速度較慢，但兩天之內均已籌款完畢。結合理財范官方披露的融資期限分布比例數據（0？3個月：22.90%；3？6個月：27.84%；6？12個月：37.70%；12個月以上：11.56%），且可以看出，投資人對平臺中長期投資項目認可度逐漸提高，中長期標的偏好漸顯（見表4）。

信息披露

平臺信息披露方面，理財范平臺整體的信息披露做的不錯。在“平臺概況”里披露了投資風投機構概況、公司管理架構、網站的安全認證、平臺存管進程等；在“關于我們”中對高管團隊情況、平臺具體情況及獲獎情況進行了公示；在“平臺數據信息”處披露了平臺的重要數據指標，但未對目前投資人較為關心的逾期情況及黑名單進行披露。

項目信息披露方面，平臺對各類型資產都從項目簡介、項目優勢和項目流程模式等方面進行了較為詳細的介紹，但對具體投資項目內容的披露良莠不齊。大多數項目對項目描述、保障方式、相關材料及貸后管理幾個維度進行了披露，證照齊全。但是平臺未分別對項目進行風險評級，以給投資人一個直觀的風險描述。對于一些消費債權包披露也不夠詳盡，筆者打開一些債權包項目無從得知借款的用途和具體單個借款人的詳細情況，這點有待加強。

總體來說理財范的透明度建設水平處于行業中上水平，但在具體的披露形式方面仍有些散亂，信息可進入性一般，有優化空間。

互動輿情

根據網貸之家輿情系統和其它輿情情況顯示，大多投資人對理財范的背景，管理層及管理理念等較為滿意，但部分投資人對平臺的在線客服表示了不滿。理財范的在線客服采用的是live800實時溝通系統，優點是不需要用戶額外安裝任何軟件，可以直接在網頁實現溝通，缺點是在記錄保存，截圖等功能方面使用不便。根據筆者的體驗，平臺的在線客服在專業型和服務意識上確實存在不足，回答問題不夠及時，有一些較為基礎的問題也不能給出準確的答案，整體專業度有待提高。

在與投資人互動方面，除了常見的微信客服，論壇，貼吧等，理財范還開展了“范局”、“零距離計劃”和“范泛而談”等比較契合平臺格調的方式。其中零距離計劃是是理財范今年年初啟動的一項投資人考察活動，給各地投資人一個到平臺親自考察的機會?！胺斗憾劇眲t是理財范推出的系列交流互動節目，每月15日與投資人分享一個全球經濟話題，從而加強與投資人之間的溝通。

至于存管情況，理財范目前仍是采用新浪支付第三方存管，但平臺在公告中聲明已與徽商銀行正式簽訂直聯存管協議，并公布了存管協議照片，對外宣布正式的存管系統將于2017年3月上線使用。

而在法律援助方面，理財范從自有資金中劃撥人民幣100萬元作為專項法律援助基金，為本平臺上融資項目提供法律支持。當融資項目發生爭議需通過法律程序解決時，平臺將啟用法律援助基金為投資人聘請專業律師進行維權。

總結而言，已經完成C輪融資的理財范已經步入了穩定發展的軌道。平臺的資產種類較為多元，引入的金融交易所項目又進一步豐富了可投資產品。根據體驗來看，無論從平臺的官方網站架構，發布的文章或是開展的投資人交流活動中，都可以看出理財范要將P2P做出格調的態度。在這個平臺爭相做品牌，貼標簽的時期，將格調做成品牌的特色，不失為一種聰明的選擇。