淺談綜合物流集團財務風險識別與防范

沈博

【摘 要】隨著“一帶一路”的國家規劃和“互聯網+”的蓬勃發展，傳統綜合物流和跨境電商物流企業在國家經濟發展中地位越來越重要。作為綜合物流集團，既有傳統物流業務，又有新興互聯網+跨境電商業務，機遇和挑戰并存，各種業務類型都伴隨財務風險，如何應對這些財務風險，健全財務管理制度，對集團的發展和繁榮意義非凡。本文在分析綜合物流集團加強財務風險防范的重要性基礎上，深入探討了綜合物流集團財務風險及其識別，并針對關鍵財務風險點：資金回收風險、資金運作風險、擴張投資風險，提出了設立信控評審制度、預算管理制度、盡職調查制度等財務風險防范措施。

【關鍵詞】綜合物流集團；財務風險；風險防范

一、引言

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降和陷入財務困境甚至破產的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。所以每一個企業對自身的財務風險都需要識別并予以有效防范。

近年來，隨著國家政策規劃的鼓勵，物流業務從傳統的國際貨代、運輸及配送、集裝箱空箱堆存、發放及修理、貨運保險代理、進出口貨物關務申報、倉儲貨物打包、貼標、分揀及加工，到這幾年新增的保稅物流、項目物流、全球跨境電商物流、檔案管理等多元化綜合物流與供應鏈管理服務項目，服務類型越來越多樣化，同時伴著互聯網+跨境電商的突飛猛進，對財務管控的要求也越來越高。這些時代的變化會給企業帶來發展機遇的同時，也帶來了巨大的財務風險，并由此威脅到企業經營甚至是生存，所以識別并防范財務風險對綜合物流集團不僅重要而且非常迫切。

二、綜合物流集團財務風險及其識別

財務風險范圍廣泛，結合綜合物流集團的實際情況，財務管理部繪制風險評估系圖，與影響較小且發生的可能性較低的風險相比，具有重大影響且發生的可能性較高的風險更需要重點關注。綜合物流集團具有應收款比重較大，供應商中又有船公司、航空公司、保稅倉和堆場的房東這些強勢供應商，并且業務發展需要集團多布點、多開航線、多開倉等經營特性，所以影響重大、可能性較高的關鍵財務風險點主要包括資金回收風險、資金運作風險、擴張投資風險。

1.資金回收風險

在我國社會主義市場經濟條件下，企業為擴大市場占有率，往往大量運用商業信用促銷。但是，如果企業的風險防范意識不強，為了擴銷，在事先沒有深入調查付款人資信情況、正確評估應收賬款風險的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，則會成為應收賬款風險加大的主要原因。

綜合物流集團的客戶包括同行客戶、直接客戶和個人?？蛻舻囊幠?、資質以及業務量的大小各不相同，雖然客戶都希望有長的賬期和高的賒銷額度，但是對不同的客戶必須采取不同的信控政策來控制資金回收風險。

2.資金運作風險

資金運作風險主要體現在：資金作為維持企業生產經營所需，與企業的現金循環有著密切的關系，如果資金不足，現金循環就無法順利完成，從而影響企業正常的生產經營活動。一般情況下，企業資金不足的主要原因有以下幾種：（1）現金周轉速度減慢；（2）銷售規模擴大；（3）投資需求。

綜合物流集團的供應商主要包括航空公司、船公司、保稅倉和堆場的房東等強勢供方，也包括卡車拖車公司、同行等一般供方。隨著業務品種的不斷繁多，銷售規模在不斷擴張，新公司遍地開花設立，裝修家具的配備，叉車堆高機掃描槍等固定資產的購買，電商新系統的開發與采購，都會對資金有較大需求，如果不管控好運作資金，一旦資金鏈斷裂，將會對業務產生致命影響。

3.擴張投資風險

在企業財務風險當中，投資風險是廣義的，其實就是企業在投資時，不管是短期，還是長期，對以后的情況不是很了解，存在盲目性，導致大量的投入，卻未得到回報，使得企業盈利一定程度地降低，更降低了償債能力，甚至有的企業虧損現象嚴重。如果決策方面本來就不合理，這更容易造成損失情況的發生，而且結果是無法預估的，因為從時間的角度來講，影響是長遠性的。

綜合物流集團涉及各種物流領域，多元化經營涉及戰略決策，是否要對飛機某些航班包板，對某些航線的船艙位包艙，是否要收購某個公司，是否要對海外倉進行投資等等。所以，集團要謹慎地進行投資，注意多個環節，如預測、決策等環節，要嚴格地審核所投資的項目，并且要加強管理，只有這樣才能一定程度地降低擴張投資風險損失。

三、綜合物流集團財務風險防范對策措施

針對綜合物流集團的關鍵財務風險點，為了完善綜合物流集團的財務風險管控，可以采取以下防范對策措施：

1.建立信控評審制度來防范資金回收風險

為了防止銷售部門盲目促銷，提供給客戶不必要的賬期和賒銷額度而使得集團承受資金回收風險，可以從客戶的注冊資本、成立時間、行業口碑、信用記錄、合作年限、交易毛利率、公司規模、有無協議簽署，這八個維度設計客戶分級評估表，嚴格參照客戶分級評估結果對客戶進行授信。并且每月進行授信期和授信額的動態管理。

對于信控評審結果不理想的客戶，比如電商個人賣家，要求客戶進行預充值才予以進行配送。對于初次合作的新小客戶，也采取付款買單的對策。

對于有過合作的老客戶，嚴格按照上述評估結果，分級別給予不同的授信期和授信額，這些是事前控制。

對于事中控制，每月集團財務管理部門要制作超期客戶統計表，要求各個分公司銷售給予解釋，何時回款，并根據回款情況、客戶毛利率、貨量情況進行動態調整各個客戶的授信期和授信額。

對于銷售獎金的發放也與應收賬款的回款情況掛鉤。銷售人員平時要定期拜訪客戶，實時了解客戶財務狀況。銷售人員的考核指標不是收入或者貨量，而是應收賬款的回款結合利潤才作為獎金評定和發放的依據。

事后管理根據賬齡分析表，確定收賬政策，對不同時期的應收賬款采取不同的催收方式，進行催討工作，防止應收賬款賬齡超過3年的時效；銷售人員對于超期一個月以上會報告法務部，通過發催款函，律師函，訴訟等方式進行跟進?？蛻舸_實遇到困難，無力償還欠款的，集團法務部需協助銷售人員及時同對方達成清算協議，重新安排債務關系，把壞賬損失降到最低限度。

根據上述管理方法科學動態的管理，在同行發生多起被詐騙或應收賬款壞賬的事件時，綜合物流集團由于及時調整授信期和授信額，應對措施行之有效，大大減少了資金回收風險造成的損失。

2.建立預算管理制度來防范資金運作風險

對于資金運作的管理，綜合物流集團的供應商很多都是強勢供方，比如航空公司、船公司、保稅倉和堆場的房東都是要求每月月結支付，甚至直接在銀行同城托收，所以能進行供方管理的主要是同行和卡車供方。比如，對于集團大型的項目物流大客戶，賬期較長，就對同行和卡車供方進行背靠背約定，收到大客戶的錢，付供方的錢，這樣集團不用墊資，減少大客戶賬期長而供方賬期短，收付進度不匹配而造成的資金墊付風險。

除了財務始終貫徹的早收晚付原則，綜合物流集團還采取預算管理制度，對接業務成本系統和OA費用報銷系統。預算管理制度是對企業綜合并且全面的管理，既是對財務部門的管理，又是對整個集團全面控制約束的機制。綜合物流集團預算管理制度包含的內容比較多，包括貨量預算、銷售收入成本毛利預算、人事費用預算、管理費用預算，利潤表預算等。每年集團分子公司按考核維度進行相應的二級部門，一級公司的預算編制。通過的預算都要簽署考核書，并將成本預算做入業務系統進行管控，費用預算做入OA系統進行管控。業務系統的變動成本預算精確到每個客戶對應的每個供方每個月限額，OA系統的變動費用預算精確到每個員工每個名目每個月限額，固定成本和固定費用是根據名目及供方分別做入系統維護，超支都要匹配業務量進行上級權限審批才能錄入并發起付款申請。

每年第四季度做完下一年的預算，綜合物流集團財務管理部根據預算算出各家公司的資金需求，并根據每家公司的現有資金量，算出各公司是有資金富余還是產生資金短缺，然后相應地問分公司的把多余資金收回集團資金池或是將資金從資金池撥給有缺口的分公司。年初做好資金池的統籌安排后，集團董事會也能知曉集團的資金狀況，結合業務做出相應決策，是否在某一年進行新公司設立，或者擴張某一塊倉庫，是一次性購買系統還是自主研發，付款條件如何談。每個月每一筆再結合具體的預算名目管控開支，這樣能有效控制資金運作風險。

3.建立盡職調查制度來防范擴張投資風險

對于擴張投資，綜合物流集團是否要包板包艙或者投資新倉庫等，也要結合預算進行管理。根據具體的業務預算，精確到分公司某部門某銷售人員，每個月有多少航線的業務，這樣才根據資金富余量，決定是否去包板包艙。因為包板包艙單價雖然較低，但是每個月無論實際貨量多少，會產生固定成本。所以要謹慎投資。倉庫也是根據每個月每個客戶有多少集裝箱需要堆存，多少貨物需要倉儲，多少文檔需要寄存，來算出是否值得去投資新倉庫。

此外，對于海外倉的設立和搶時間為目標的投資標的的收購項目，盡職調查制度非常重要。有時候海外代理會說他們的倉庫如何好，會給一段視頻或圖像文字資料，投資標的公司會來做公司介紹。但是如果不實地去調查，將會有巨大風險隱患。曾有過同行在國外設立海外倉，直接敲定投資計劃，但是實際倉庫條件以及工人操作根本不符合要求，導致投資失敗。綜合物流集團的海外倉投資，都派盡調團隊去實地調查，包括地理位置是否便捷運輸卸貨，倉庫硬件條件是否符合要求，工人操作是否符合規范等等，盡調達標才予以投資。

對于跨境電商物流，涉及與海外多平臺對接，在系統方面需要搶時間也需要大量資金投入，自己團隊開發耗時卻不一定成功，可是購買系統或者并購相應的運營公司，仍然需要盡職調查。曾經有過系統模擬展示很好，但是盡職調查時，技術總監發現大訂單量的真實環境下系統崩潰無法跑通，然后業務財務法務人事方面盡調也做出否定評價，最后根據盡調結果一致否決投資的情況，隨后另行尋找標的?？梢?，即使在當今瞬息萬變的經濟背景下，互聯網業務爭分奪秒，但是由于投資將消耗大量資金，大量人力物力，仍然需要管理人員保持清醒的頭腦、做出謹慎的決策，而由集團各個管理部門負責人組成的盡調團隊就很專業，根據各自職能各司其職做出專業評判，得出客觀的盡調結論，由此有效的防范擴張投資風險。

四、結語

綜上所述，綜合物流集團的財務風險貫穿于日常經營中。物流企業財務風險的復雜性和多樣性要求企業必須對其進行有效的管理，對于集團最典型的資金回收風險、資金運作風險、擴張投資風險要始終行之有效的予以管控，這樣集團才能在新形勢下更加健康蓬勃地發展壯大。

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