我國商業銀行流動性風險影響因素研究

文/吳康豪 郜佳偉，山西財經大學財政金融學院

商業銀行的流動性風險是現代商業銀行經營過程中面臨的最主要的風險之一，不同于其他風險的具象化，流動性風險是其他風險積累到一定程度的最后表現形式，不僅關系到商業銀行的生存，更是對金融體系和實體經濟帶來嚴重的負面沖擊。因此，流動性一定程度上被當做商業銀行的生命線。研究商業銀行的流動性風險及其影響因素，對于穩定銀行自身發展以及保證金融體系平穩運行有著重要的意義。

1 商業銀行的流動性及流動性風險

商業銀行流動性是指商業銀行滿足存款人支取現金、支付到期債務、借款人正常貸款需求、銀行投資需求的能力，也是資產的可變現能力。主要體現在兩個方面：一是資產流動性，是資產在不發生損失的前提下迅速變現的能力。二是負債流動性，是指商業銀行能夠以較低成本通過負債手段獲得所需資金的能力。

為了保持合理的流動性，商業銀行不僅需要擁有充分的流動資產，同時需要具備及時取得主動性負債的能力，還需要實現資產負債期限結構合理搭配。流動性固然重要，但并非意味著流動性越高越好，過高的流動性會使銀行付出不必要的機會成本，影響盈利收益，保持適度的流動性是目前商業銀行一致的追求。因此，商業銀行應適當控制流動性比例、存貸比例等指標，一旦這些指標超過了警戒線，易引發流動性風險，進而對商業銀行的正常經營造成極大的危害。

2 商業銀行流動性風險的影響因素

2.1 信用風險

信用風險是指商業銀行面臨著借款人違約的可能性。當信用風險發生時也會引發流動性風險，信用風險的發生使得銀行的資產遭受損失，資產損失之后使銀行無法獲得所需的流動性，當這種狀況延續下去就引發了流動性危機。

2.2 資本質量

銀行作為金融中介主要的經營活動就是對資金和資本的運作。如果銀行的資本質量較高，其對風險的抵御能力就較強，資本發生貶值的概率較小，即使當銀行的資本價值發生波動時給銀行流動性帶來的沖擊也較小，因為其有足夠的安全資本去融資。相反，如果銀行的資本質量較低，資本的價格波動就會給商業銀行的流動性帶來較大的沖擊?？偟膩碚f，高資本質量可以提高流動性水平。

2.3 成長能力

企業成長能力分析是對企業擴展經營和未來發展狀況的分析。對于一個成長能力較強的企業，一方面其獲利能力或者潛在的盈利能力較強，另一方面企業也更容易融資。商業銀行作為一個金融中介，其主要的經營活動是對資產負債的管理，所以商業銀行的成長能力對其資產負債的流動性水平產生影響。

2.4 盈利能力

商業銀行較高的收益使銀行有更高的能力對風險進行管理，較高的收益表明銀行的經營狀況較好，銀行就能夠獲得更多的資金，所以盈利的增加會降低流動性風險。另一方面，銀行的高收益可能是通過長期投資獲得的，這就使商業銀行出現期限錯配等問題，所以高收益也可能使銀行風險暴露，從這一方面來說收益可能增加了流動性風險。

3 商業銀行應對流動性風險的策略

3.1 增強流動性管理部門的職能，建立商業銀行流動性的預警與控制體系

從2008年次貸危機來看，危機爆發的最終表現形式都是流動性的短缺。在流動性管理中，應該成立專門的流動性管理部并配備相應人才，密切關注經營過程中的流動性狀況，及時對出現的流動性缺口進行適當的調整，防止風險的擴散。

3.2 對于不良貸款，要防范和處置并重

商業銀行流動性現狀中，不良貸款雙升趨勢明顯。防范不良貸款，需要在制度、技術以及經營理念方面進行切實有效的建設。要積極致力于不良貸款流動性差的轉化，以分散風險，增強商行資本流動的穩健性。

3.3 充分拓展中間業務，提高商業銀行資金運用水平

在控制好風險的前提下，通過金融創新提高銀行的資金運用能力。商業銀行應該在保證傳統業務質量的基礎上，積極拓展中間業務，可以借鑒互聯網金融的發展模式，充分發揮非現金結算作用，在降低對傳統流動資金依賴性的同時增加利潤來源，實現商業銀行經營“三性”統一。

3.4 加強對商業銀行流動性風險的宏觀審慎監管

在全球金融機構去杠桿化的趨勢下，監管部門要密切關注其杠桿率的變動，尤其在經濟極度高漲的時候，商業銀行會短期擴大信貸規模，一旦債務償還期經濟下行就有可能造成不良貸款雙升，嚴重危害商行流動性。因此，監管部門有必要對商業銀行進行動態的、綜合性的監督管理，防止流動性風險擴大。

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