政府審計視角下地方政府債務風險防控淺析

張燚炫 通遼市審計局

改革開放以來，地方政府進行了大規模負債融資，通過粗放型要素投入方式，帶動了我國經濟迅速增長，但全要素生產率依舊偏低，約為世界平均水平的三分之二。黨的十九大報告指出，我國經濟已由高速增長結構轉型為高質量發展，以提高全要素生產率推動經濟高質量發展。金融是現代經濟的核心，金融與科技創新相融合的“科技金融”可成為提升全要素生產率、實現經濟高質量發展的著力點。然而，科技金融效率運行深受地方政府債務的影響。

一、地方政府債務管理存在的問題

（一）地方政府債務評級缺乏可靠性。目前，我國在地方政府債務評級上還存在很大的缺失，地方政府作為一類特殊的受評群體，其受評數據對外不公開，大部分地方政府一般不愿意主動公開財政數據，這就給信用評級帶來了一定的難度，并且我國地方政府債務的評級機構主要是通過地方政府自己投標中選的，導致地方政府債務評級機構在某些情況下受制于地方政府，并且一些評級機構為了自身能在激烈的地方評級市場發展，從而選擇對債務評級結果不那么嚴謹，這就導致債務評級結果缺乏可靠性。

（二）中國需要從體制機制上完善政府債務管理，避免地方政府以各種理由要求央行出手紓困，如果沒有制度和紀律，就會不斷打破規則和債務上限。劉昆在文章中就提出，1.根據財政政策逆周期調節的需要以及財政可持續的要求，合理確定政府債務規模；2.依法構建管理規范、責任清晰、公開透明、風險可控的地方政府舉債融資機制；3.完善地方政府債務限額確定機制；4.完善以債務率為主的地方政府債務風險評估指標體系。這些措施非常重要，但是在實踐中，一些措施也可能會被地方政府以隱性債務的方式逾越[1]。

（三）政府部門、企業與家庭債務同步上升的主要原因是，當經濟遇到困難后，政府會首先擴大政府債務進行基礎設施投資，并賦予企業更便利的信貸融資環境，這些資金投放后雖然并未很快轉變為人均收入的增長，但或許在客觀上會給家庭部門傳遞一個資產價格上漲信號，一些人傾向于投資樓市，使得家庭部門的杠桿率也出現一定程度的上升，成為一些城市房價上漲的動力。

二、政府審計視角下地方政府債務風險防控策略分析

（一）降低政府采購成本。在大數據不斷普及的潮流下，越來越多的傳統手段逐漸被改進，在傳統的政府采購中存在著許多不足，在政府的采購程序中，要進行信息認證，這就需要投入大量的人力成本和資源，例如在政府采購貨物或服務項目，單項采購達到200 萬元以上的，必須采用公開招標方式，而公開招標由于投標人較多，投標文件需要進行大量的資質確認，合約的簽訂也需要當事雙方協議，在這一程序中就需要耗費大量時間和成本。引入區塊鏈技術，在一定程度上能提高經濟效率，通過區塊鏈的智能化合約，減少不必要的成本和資源的消耗[2]。

（二）守住貨幣的水龍頭。中央銀行要實現幣值穩定目標，需要以市場化方式對銀行體系貨幣創造行為進行調控，前提是中央銀行能夠保持資產負債表的健康可持續，為此必須實行獨立的中央銀行財務預算管理制度，防止財政赤字貨幣化，在財政和中央銀行兩個“錢袋子”之間建起“防火墻”，同時要防止中央銀行資產負債表承擔企業信用風險，最終影響人民幣信用。

（三）對地方債務的管控措施到位，由此遏制了地方債務的擴張。還有些許西部省份地方政府債務規模也未超出門檻值，可能原因是這些省份經濟發展較為落后，地方政府所承擔的由經濟增長目標帶來的壓力較小，使得地方政府負債動機較弱，因此減少了債務規模[3]。

（四）區塊鏈技術在地方政府預算的應用。目前，在部分政府預算的數據管理上無法有效地規避虛假記載，政府預算不能為編制預算部門提供準確的相關會計信息，從而對數據的真實性有待提高。區塊鏈技術的不可篡改性能很好地解決這一問題，應用區塊鏈技術的去中心化、數據信息不可篡改等特性建立一個政府預算數據庫平臺，把政府預算數據通過一系列算法存入到區塊中，每個節點之間互相識別，由于每個節點的信息共享特性，從而實現全網監督。因此，通過區塊鏈技術的不可篡改和可追溯等特性能保證政府預算數據不被造假，實施有效監督。

（五）完善政府債務管理還是要在供給端下大力氣，央行要管住貨幣總量的水龍頭，在財政和中央銀行兩個“錢袋子”之間建起“防火墻”。在結構性上強化金融監管，對給一些地方和國企提供違規融資服務的金融機構與第三方專業機構進行懲罰，將地方政府債務透明化、規范化、市場化，同時落實政府舉債終身問責制和債務問題倒查機制，斬斷地方政府違規舉債之手。

（六）一是樣本期內我國的科技金融效率水平整體提升，省際差距逐漸縮小。二是科技金融效率對全要素生產率的影響顯著存在基于地方政府債務規模的單門限效應。當地方政府債務規模低于門檻值時，科技金融效率能夠有效提升全要素生產率；而當地方政府債務超出門檻值時，由于技術創新受到擠壓，出現了科技金融效率抑制全要素生產率增長的現象。

三、結束語

通過政績考核指標的多元化調整，降低地方政府官員債務擴張的內在動力。其次，中央既可以通過垂直管理機構、專項巡視等形式直接嵌入地方債務治理事務中，也可以通過互聯網輿情、專家資政的信息反饋中監督地方政府隱性債務。發揮市場、組織、職能部門等的積極性，建立起多元化的地方政府隱性債務治理體系。