宜人貸“被整頓”傳聞背后：轉型有深坑

王倩

宜人貸再次陷入輿論漩渦。

日前，一則 “宜信旗下知名P2P平臺宜人貸已被納入北京互金風險專項整治范疇，北京互金整治辦正對其開展清理整頓”的消息在網上傳播開來，宜人貸被推上了輿論風口。

宜人貸方面則緊急辟謠稱，“自媒體文章標題聳人聽聞，內容與事實嚴重不符，對公司聲譽造成非常負面的影響，我司已啟動相關法律程序，同時向各級監管部門做了報告。公司會繼續合法合規開展業務，切實維護客戶合法權益，維護正常市場秩序。請社會各界了解，并不信謠、不傳謠?！?/p>

《商學院》記者就此向宜人貸母公司宜信方面求證，但是在記者說明來意之后，對方立即掛斷了電話。隨后記者向宜信多位相關聯系人發去采訪函，截至記者發稿，未收到回復。

事實上，監管對于P2P的整頓早已展開，并持續進行。著名經濟學家宋清輝向《商學院》記者表示，這意味著監管對于P2P平臺的整頓力度進一步加強，當前，北京對于互聯網金融的調控處于趨嚴的狀態，控風險、防風險已成為該行業在未來調控中的主要基調。

陰陽合同遭質疑

2019年宜人貸與宜信部分業務重組，進行品牌升級，從宜人貸升級為宜人金科。

從財報來看，2019年宜人金科總營收86.17億元，同比下滑23.36%，凈利潤為11.56億元，同比下滑26.84%。

《商學院》記者就凈利潤下滑一事采訪宜信方面，但是截至發稿前，并未收到回應。

財報顯示，自從升級之后，宜人金科的核心業務主要分為信貸科技和財富管理科技兩大業務，分別由宜信普惠和宜人財富承擔品牌業務發展。

宜信普惠其產品主要包括個人信用借款、房產抵押借款、車輛融資租賃、供應鏈金融等信貸類產品。宜信普惠是宜人金科的主要信貸營收來源。

承擔P2P主要業務的宜人貸平臺也逃不過P2P平臺的共同命運——壞賬率、投訴率不斷攀升。

截至2019年末，宜人貸平臺15-29天、30-59天、60-89天的逾期率分別為1.2%、2.0%和1.7%，對比前一季度的1.0%、1.8%和1.6%均略有上漲。

同時在投訴平臺上，關于P2P平臺宜人貸的投訴居高不下。以新浪黑貓投訴平臺為例，記者看到對于宜人貸的投訴高達4219條，其中包括高利貸，到款金額與合同金額不一致等等內容。

有用戶在宜人貸平臺上借款60000元，實際到賬60000元，分為36期，每月還款2796.64元，合同金額為84200元，其中平臺管理費用為24200元，該合同顯示，借款利率為12.0%/年，還款方式為每月等額本息。

在該合同中有還有這樣的描述，“出借人向借款人出借資金時，借款人不可撤銷的同意委托服務方合作的支付機構直接從借款人賬戶中劃扣24200元用于支付借款人應付的平臺管理費?！?/p>

根據該用戶描述，在借款時并未明確說明有平臺服務費用。

按照合同金額84200元，多出的24200元也需要用戶當作本金來還。在投訴平臺上，關于合同金額與到賬金額不一致的投訴占比較大，多數投訴將這一行為稱為“陰陽合同”。

浙江曉德律師事務所主任陳文明表示，這屬于陰陽合同問題。陳文明表示，在法律實踐中用戶在平臺上的借款，是以實際到賬金額作為收取利息的依據?！捌脚_作為居間服務方，是可以收取平臺服務費的，但是該居間服務費應該一次性收取的，而非作為借款的本金，以借款本金的形式來收取利息，這是有嚴重問題的?！?/p>

同時陳文明還強調，如果該費用是居間服務費，那么作為平臺的經營性收益，應該向借款人開具所謂的服務費用發票，并向國家繳納相應稅款。

《商學院》記者就合同金額與實際到賬金額不符一事采訪宜信方面，但是截止到發稿，并未收到回應。

轉型向左還是向右

不同于陸金所、積木盒子、信也科技等明確轉型，宜信集團尚無明確態度表明不再做P2P，只是旗下普惠資產整體多元化起來。

有業內人士認為，宜信的宜人貸尚未明確轉型，可能是在等監管的意思明確，還在等“備案”的落地。

知名經濟學家宋清輝認為，在備案政策不斷收縮的背景下，根據監管要求，一個公司下只允許有一個主體備案，宜人貸業務重組的原因是為了應對監管的要求，這也從側面反映出其對于整個行業的擔憂。

雖然其母公司宜信的上述做法并未違反法律規定，但是卻與目前監管的“引導轉型清退”的大方向不太契合。

對于P2P備案，始終沒有明確的意思表示。事實上，在P2P整頓趨嚴的背景下，備案無望的P2P們開始轉型。

但是宜人貸始終堅挺P2P屬性，與此同時，宜信也開始布局非網貸業務。2020年 3 月中旬，美利車金融發布內部信，決定遣散員工。有報道稱，宜信并未成功接手美利車融。

對此《商學院》記者向宜信方面求證，但截至發稿，對方并未明確回應。

宋清輝認為，宜信向二手車金融業務開拓，主要由于其信貸基因，但因為二手車金融市場與P2P平臺客戶并非完全重合，因而其客戶、流量來源無疑成為其主要挑戰。

拍拍貸、360金融、趣店等已經轉型為助貸機構，為持牌金融機構導流，但是從目前宜信方面的舉動來看，并未在助貸方向有太大的動作。

在此前的175號文件《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》中，為正常運營的網貸平臺指明了三條路：轉型為網絡小貸公司、助貸機構或為消費金融公司等。從宜信目前的動作來看，尚無明確動作與上述轉型方向重合。

宋清輝認為，出現這種現象牌照是制約其轉型的重要因素。無論是網絡小貸還是消費金融公司都需要牌照，尤其是消費金融公司更難。

“P2P轉型消費金融主要面對三大挑戰，一是消費金融對線上風控能力要求很高；二是獲取征信信息，是開展消費金融業務的難點所在；三是人力資源架構需要重新搭建，增高了業務轉型的門檻。這也是大部分P2P平臺并未走這條轉型路線原因所在，P2P轉型消費金融之路艱難，想在激烈競爭中勝出并非易事?！彼吻遢x說道。