穩健的貨幣政策背景下企業融資風險控制研究

朱倩

關鍵詞：穩健? 貨幣政策? 融資? 風險控制

一、引言

穩健的貨幣政策是使本國幣值穩定的國家經濟政策與宏觀調控手段，現階段我國所實施的穩健的貨幣政策更具有靈活性，通過再貸款和降準降息等手段，逐漸引導廣義貨幣供應量和社會融資規模適度提速。這就為企業融資帶來了新的契機，但是融資風險卻不容忽視，可能會面臨缺乏對信息技術的綜合應用、融資質量審查不嚴格、融資渠道綜合應用能力較低、資金使用缺乏規劃性，這些問題的存在會影響企業融資風險控制能力。所以，企業在融資過程中，必須要抓住穩健貨幣政策的優勢，充分借助大數據等信息技術，實現對融資風險的有效控制，在提升融資能力的同時強化風險控制，確保企業的健康持續發展。

二、企業融資風險控制的必要性

（一）降低融資成本的關鍵

融資是指企業通過商業銀行貸款、民間資本借貸、互聯網金融平臺等一系列渠道獲取發展所需的資金。一直以來，商業銀行貸款都是企業融資的主要渠道，但是銀行“惜貸”現象及資格審查較為嚴格，限制了大部分企業的融資需求。所以越來越多的企業開始尋求其他的融資渠道，但是其風險防控的壓力卻不斷加大。融資成本是融資過程中各項成本支出以及融資風險及其帶來的損失，融資風險的存在會進一步加大企業的融資成本。因此，實施有效的風險控制可以對融資渠道及風險因素進行科學分析，建立風險預警機制，及時識別和防范各類融資風險，將融資風險及其所帶來的損失降低到最小程度。

（二）確保企業健康持續發展的要求

實現持續發展是企業的重要目標。融資成為彌補企業發展所需資金的重要方式，隨著企業的不斷向前發展，其對資金的需求不斷提升。但是，融資必然會面臨一定的風險，如果這些風險一旦爆發將會對整個企業的融資供應鏈和資金鏈造成致命的打擊，甚至會導致資金鏈斷裂造成企業發展面臨生存難題。所以從這一層面而言，企業實施必要的融資風險控制是確保其融資安全性的重要舉措，成為確保企業健康持續發展的必然要求，也只有在完善的融資風險控制機制下才能保證企業在順利獲取所需資金的同時不斷實現自身的健康持續發展。

三、穩健的貨幣政策背景下企業融資風險控制可能存在的問題

（一）缺乏對信息技術的綜合應用

隨著現代信息技術的不斷發展，對各行業企業的影響也越來越深入，信息技術成為企業發展過程中不可獲取的重要組成部分。穩健的貨幣政策使得信息科技的發展勢頭猛進，但是很多企業在穩健的貨幣政策背景下所實施的融資風險控制中還缺乏對信息技術的有效應用。一方面，在融資風險控制中缺乏對信息技術重要性的認識，受到傳統融資思想的限制，管理者沒有深刻認識到信息技術對提升風險控制能力的重要性，因此在思想和行為方面沒有給予必要的支持。另一方面，缺乏對信息技術應用的能力，融資是企業財務資金管理的重要內容，但是很多企業沒有針對融資需要而更新其相關設備，同時融資人員的綜合素質也較低，缺乏對大數據和互聯網+等信息技術應用的基本能力，因此限制了信息技術在融資風險控制中的應用。

（二）融資質量審查不嚴格

融資質量主要是融資渠道及其所提供資金的安全性，這是企業融資風險控制的重要環節。穩健的貨幣政策使得社會融資總規模不斷增加，各類融資渠道不斷增多，比如民間融資和互聯網金融近年來就如火如荼。很多企業為快速獲取所需資金而對融資質量的審查不嚴格，導致其融資出現很多的后續問題，不僅沒有順利獲取所需資金，甚至還會面臨法律層面的制裁。主要是因為很多企業對融資質量審查的意識不足，認為獲取融資是首要目標，沒有對融資渠道的資質和資金的安全性進行調查分析，在相關信息資料收集、分析方面的能力還不足，進而為其融資風險埋下了很多的隱患。

（三）融資渠道綜合應用能力較低

在穩健的貨幣政策推動下，融資渠道不斷增加，包括商業銀行等金融機構、互聯網融資平臺、民間借貸等，這些融資渠道有效緩解了企業融資難題，其優缺點各異。但是，企業在融資渠道綜合應用方面還存在較大的不足，比如傳統模式下過于依賴于商業銀行貸款，其融資風險相對較小，但是很多中小企業尤其是小微企業難以通過商業銀行獲取所需資金;而民間借貸的穩定性較差，風險也相對較大;從互聯網融資平臺獲取融資相對順利，但存在風險不可控的問題。很多企業沒有對這些融資渠道進行全面有效的分析，導致其在融資過程中過于依賴于某一種融資，因此在獲取融資和風險控制方面沒有實現最優化，因此也不利于企業在穩健貨幣政策下的融資風險控制。

（四）資金使用缺乏規劃性

企業融資的目的就是要緩解資金困難，因此高效利用融資所獲取的資金也顯得十分關鍵。很多企業在獲取所需資金之后會迅速投入各部門中，而不僅沒有實現高效利用還會造成資金浪費，導致其償債能力受挫，進而引發融資風險。主要是因為很多企業沒有針對于融資所獲取的資金使用進行有效的規劃，沒有針對資金數量和使用需求進行有效的權衡，而是將其進行全面投入到所需的部門或者項目上。資金使用是企業完成融資之后進行風險控制的重要內容，大部分企業會忽視這一點，因此容易導致其資金使用效率低、風險隱患大的問題。

四、穩健的貨幣政策背景下企業融資風險控制的策略

（一）強化對信息技術的綜合應用能力

在穩健的貨幣政策推動下，融資市場愈發活躍，企業融資風險控制的復雜程度不斷提升，因此強化對信息技術的有效應用顯得尤為重要。一方面，企業管理者必須要樹立現代化的風險控制理念，充分認識大數據和互聯網+在融資風險控制中的重要作用，并從思想和行為等方面強化融資控制對信息技術的應用，將其視為風險控制的重要手段。另一方面，企業還要在人才和設備方面為信息技術的應用提供便利。要及時更新相關設備，對融資相關數據進行收集、分析和儲存，為融資決策提供全面的信息支持;同時要強化專業人才培養能力，使其掌握信息技術應用的基本能力和素質，確保信息技術在企業融資風險控制中的順利應用，為企業融資風險控制提供專業化人才方面的保障。

（二）加強融資質量的審查和管控

融資質量的審查和管控作為融資風險控制的重要環節，企業必要給予其充分的重視。一方面，要對融資渠道本身的綜合能力進行分析，尤其要重視對民間借貸和互聯網融資平臺的資質的審查，通過反復對比選擇風險程度最低的融資渠道，獲取融資資金的及時足額到賬，并確保其安全性，這樣一來就能夠使得企業融資風險能夠在第一環節得到有效的控制;另一方面，企業在進行融資質量審查的過程中，要積極尋求政府層面的幫助，在穩健的貨幣政策下，扶持企業發展成為政府部門的重要作用，企業可以通過政府部門減小信息不對稱的影響，確保融資渠道及其所提供資金的安全性和可靠性，以此強化對企業融資風險的有效控制。

（三）實現對融資渠道綜合利用

穩健的貨幣政策使得社會融資規模不斷增加，各融資渠道不斷增多，因此企業必須要有效分析其差異對其進行綜合性的利用。企業要對各融資渠道進行綜合對比，主要包括資金可獲得性、可獲得資金數量、渠道風險、風險所帶來的影響，通過對比分析之后可以挑選出最適合企業融資需求和發展需要的融資渠道，避免選擇過多的融資渠道和單一化的融資渠道。

（四）制定完善的資金使用規劃

完善的資金使用規劃可以使得企業實現對通過融資所獲取資金的高效利用，同時可以明確自身資金需求和融資特點，便于企業實施下一輪的融資活動。在積極的財政政策和穩健的貨幣政策背景下，各行業企業發展迅速，對資金的需求明顯加大，但是各項目、部門之間的資金需求還存在一定的差異。所以企業要對融資所獲取的資金進行有效的匹配，而不能采取“一刀切”的方式對資金進行平均分配，要充分體現出資金需求的“輕重緩急”，確保融資所獲取的資金能夠被高效應用于企業發展的關鍵方面，也有效防范了融資后續風險。通過完善的資金使用規劃可以使得企業穩健的貨幣政策下通過融資風險控制實現自身的健康持續發展。

五、總結

融資成為緩解企業資金難題的重要舉措，融資風險控制更是促進企業持續發展的關鍵。穩健的貨幣政策為企業融資帶來了新的歷史機遇，企業融資的選擇空間也不斷加大，社會融資規模不斷增加，但同時將使企業在融資風險控制方面面臨的問題不斷增多，因此實施有效的風險控制顯得尤為必要。應該從強化對信息技術的綜合應用能力、加強融資質量的審查和管控、實現對融資渠道綜合利用、制定完善的資金使用規劃等方面出發，制定和實施有效的融資風險控制策略，全面提升企業在穩健的貨幣政策背景下的融資風險控制能力，促進企業的健康持續發展。

參考文獻

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