如何進行企業財務報表分析與研究

文 / 劉霞,寶鋼激光拼焊(武漢)有限公司

1 引言

現行經濟運行條件下，隨著企業新會計準則實施，企業財務報表的分析和使用受到了一定程度影響，也逐漸引起人們的關注，給企業的財務管理，財務報表分析工作的開展都帶來了新的挑戰。本文將通過闡述企業財務報表分析的概念，分析存在的問題，提出有效的應對策略。

2 企業財務報表分析

所謂財務報表分析主要指的是通過對企業財務報表數據進行綜合分析和整理，從而能進一步了解到企業運營情況、資金狀況、財務成果等，進而能為企業管理者提供制定和調整政策的數據支持。實際情況來看，財務報表雖然可一定程度反映出企業整體經營、綜合財務狀況和現金流量，但企業內部管理者如果單單將財務報表所反映出的數據作為企業自身運營發展參考指標，對企業發展現狀的評估將是不全面的，必須把整套數據綜合，進行多維度分析對比，并深層次進行研究，這樣才有可能得出更科學、更利長遠、利發展的企業決策。

3 企業財務報表分析中存在的問題

從實際情況來看，目前企業的財務報表自身存在一定問題，具體有以下幾方面：

3.1 數據存在時滯性；財務報表反映的內容對影響及闡述企業經營決策，有一定滯后性，過去的企業經營狀況生成的財務數據，不能夠完全預示和反映企業未來的運營情況。換句話說，總結分析出的企業過去的經營情況、財務狀況，絕不能作為企業未來發展策略制定的標準和決定性參考指標。

3.2 統計數據的計量方式有局限性；財務報表中涉及的資金數據都是用貨幣計量實現的，但貨幣計量自身則是在貨幣單位價值無變化的基礎上和前提下生成的。貨幣單位價值則不可能一成不變，或者說不可能長期不變。尤其是發生通貨膨脹時，就足以使財務報表中的有些數字和市場價值間發生很大差異，從而讓企業編制或使用財務報表的企業工作者產生誤解。

3.3 報表中某些重要的非貨幣決策信息沒有體現；收集分析資料過程中發現，有些不使用貨幣計量可是有可能對企業決策產生重要意義或者對企業管理者來說有價值的信息，在報表中不能體現出來，自身是被排除在外的。比如說，像知識產權諸如此類的企業資產，是沒辦法通過財務報表來體現其價值的。

3.4 財務報表分析方法存在局限；現階段，我國對財務報表分析方法主要是趨勢分析法，還有比率分析法，可是相對來說，這兩種方法自身都有一定程度的局限性。我們分別進行說明：1）趨勢分析法及其局限性；概念上來說，提到的趨勢分析法主要指的是將兩個或兩個以上財務報表中相同項目比對分析，研究其中變化原因和發展的趨勢。但是不得不注意的是，一旦當年企業經營狀況存在拐點，或者說財務報表本身就是不同時期出現的產物，那么總體來說就沒有可比性。2）比率分析法及其局限性；比率分析法指通過對比企業財務報表相關項目的金額，從而得出具有實際意義的一系列邏輯關系，來反映企業自身經營成果狀況、財務情況和現金流量。但目前大多數企業運用的分析比率是根據國際慣例實際執行的，因國內外市場的差異性，使相關標準界定很難。體現企業財務比率體系的結構并不嚴謹。

3.5 財務報表自身的局限性；財務報表自身的局限性有以下兩方面：沒有從使用者需要的企業背景信息和策略方面展開分析的內容，使用者無法深入解讀；一般情況下，當一些重要信息不能量化體現在報表中時，會通過附注的形式說明，但是現階段實際是，對報表附注內容研究效果還不盡人意。

4 企業財務報表問題的有效解決對策

針對財務報表自身問題，可用相應方法降低局限性問題，優化分析質量。

4.1 完善財務報表；運用現代化技術，將有關信息及時提供給企業決策者，以降低滯后性的消極影響，提高決策的時效性和科學性。其次，本著為投資者提供參考數據為重點，確保會計信息的真實有效及時全面。像汽車行業上市公司財務報表，因歷史上信貸機制不健全，一段時間來汽車行業處于低迷狀態，現在雖有很大程度改善，但仍有很多問題，不管投資者，債券者，消費者都希望汽車行業的財務報表披露內容要盡可能全面詳細，所以汽車行業報表不但要明確每年審計后三大報表，還要單獨說明企業歷年重要財務指標，以及一年經營中的問題及對策，總體的經營成果等都要說明。最后，要做好貨幣計量和非貨幣計量因素的結合，對非貨幣計量因素進行說明。

4.2 完善財務分析方法；1）建立科學全面地報表分析體系；秉承定性定量結合的分析原則，對財務報表展開研究，建立起全面、系統、科學的報表方法。分析人員可根據需求，針對性選擇報表分析方法。趨勢分析法和比率分析法可組合使用，既相互聯系，又互相補充。2）完善比率分析法；企業方要盡可能多掌握非財務的行業背景信息，盡可能地采取財務比率分析前對企業有概括性了解，從而減少財務比率分析方法中的錯誤。首先，明確分析目標；其次，對經營者信譽狀況和綜合素質進行評估，并深究到企業文化理念和人力資源狀況；然后，評估企業經營和資源狀況，進一步清楚影響企業發展的內外環境和現狀；最后，要長期收集了解其他行業發展戰略和政策，知曉不同類型企業管理制度優勢所在，從而為企業全面啟動財務報表比率分析鋪路。

4.3 完善財務報表的附注分析；先要對行業背景信息通過SWOT展開分析；其次針對企業經濟層面以及經營層面策略方面展開實質性分析，幫助企業未來財務狀況能建立在實際運營情況基礎上。所謂企業經營策略分析，要看具體運用的差異化策略還是成本領導策略。差異化策略就是發現不同客戶個性化需求，并且在其能承受價格基礎上滿足要求，而成本領導策略則意味著企業要制定和競爭者同樣價格，這樣能獲取平均以上的收益；最后，完善報表附注，需要充分關注并深入研究財務報表本身不能實現的詮釋，以此強化對企業全方面的了解，以更加科學評價企業財務狀況。

5 結語

概括來說，對財務報表數據分析，我們應綜合分析研究各個指標，從而對企業財務有個整體認識。針對不同財務報表分析應選用不同指標和方法，以得到企業管理者和投資者最關注，可使用的信息。