企業現金流量管理有關問題研究

牛 凱

一、引言

充足的現金是企業經營運轉的重要保障，對企業生產經營活動的正常開展有至關重要的作用。受當前宏觀經濟環境的影響，尤其是疫情暴發以來經濟下行壓力的影響，不少企業經營不景氣，出現了現金流問題?，F金流管理不善，給企業經營發展帶來的危機是致命的，尤其是現金流枯竭或者現金鏈斷裂等，會導致企業出現嚴重的財務風險和財務危機，甚至使企業破產倒閉。因此，對于現代企業來說，應該充分認識現金流管理的重要性，改進完善企業的現金流管理體系，加快企業的現金流周轉速度，為企業經營活動的穩健有序開展提供良好的保障。

二、企業現金流量管理相關概念

現金流量也就是在某個會計期間內，企業籌資、經營以及投資等活動產生的現金收支總和與收支差額等，貫穿企業的價值流、現金流、信息流等基本管理流程，是對企業經營活動中現金流入流出和總量情況的反映。其中，在現金流入方面主要包括企業通過銷售或者提供服務產生的現金收入、固定資產處置的殘值收入、投資收益或者收回投資以及其他的現金收入；在現金流出方面主要包括經營活動支出、稅金支出、薪酬和福利支出、固定資產改造支付以及其他現金支出項目。在企業的經營發展中，加強現金流管理的重要作用主要體現在以下幾個方面。

首先，加強現金流管理可以提高企業決策的科學性。加強企業的現金流管理，能夠基于現金流對企業的經營現狀進行全面的掌握，并根據現金流信息以及相關的客觀信息，綜合掌握企業的經營發展現狀，幫助企業作出科學合理的經營決策、投融資決策，提高企業內部管理的科學性。

其次，加強現金流管理可以增強企業的風險管控能力。在經營活動中，企業出現經營風險非常重要的一個因素就是現金流管理風險，加強現金流管理可以通過對籌資投資等活動的科學合理規劃，確保企業現金流高效規范有序地運作，有效控制各種潛在的風險問題，確保企業平穩經營。

最后，加強現金流管理可以提升企業的經營效率?，F金流是企業經營活動的重要基礎，在企業內部構建完善的現金流管理體系，強化現金流預算管理以及過程管控，可以進一步提升企業現金流的流速，提高企業內部的資金運作效率，對確保企業整體經濟效益目標的實現具有重要的保障作用。

三、企業現金流管理存在的問題

現金流管理在企業財務管理中具有非常關鍵的作用，但是當前不少企業在現金流管理方面還存在不少問題，尤其是在現金流管理流程以及現金流風險控制等方面，集中表現為以下幾點。

（一）對現金流管理缺乏科學的認識

有的企業管理層缺乏專業的財務知識，現金流管理意識相對較為薄弱，在企業內部管理過程中，常常重視企業的經營業績，對營業收入以及銷售利潤收益等指標較為重視，但是對現金流的安全性、穩定性等不夠重視，因而導致企業現金流管理過程中經常出現現金緊張或者短缺的問題。

（二）現金流管理流程中存在薄弱環節

部分企業在現金流管理方面還存在不少薄弱環節，有的企業現金流運營管理體系不夠完善，現金流預算的準確性較低，現金流預算難以對現金流的支出形成較好的約束；有的企業內部的應收賬款回收周期相對較長，存貨管理占用大量現金；有的企業缺乏完善的籌資渠道以及籌資規劃，投資項目存在盲目性，導致企業經營活動面臨較大的資金壓力。

（三）現金流風險管控力度不足

在企業現金流管理方面較為突出的問題就是現金流風險管控不力?，F金流風險預警指標選擇不夠科學，對可能出現的現金流風險點缺乏系統的評估分析，對現金流管理中潛在的財務危機無法及時地進行預警監控，因而導致企業面臨較大的財務風險問題。

四、加強企業現金流管控的具體措施

在企業的經營管理中，企業的管理層應該樹立正確的現金流管理意識，建立完善企業的現金流管理組織體系與制度機制，完善現金流管理具體辦法，確?，F金流管理的規范化，重點做好以下幾方面的工作。

（一）提高企業現金流預算管理水平

企業在現金流管理方面，應該對現金流管理舉措進行細化，完善具體的管控策略，特別應該注重完善現金流預算管理體系，強化對企業內部資金的歸集管控。應組織企業內部的各個業務部門將企業有關的現金收支等信息提供給財務部門進行分析，做好收支的預測、分析和分類，進而完成現金收支預測表的編制，完善現金流預算管理，并強化現金流預算的執行約束控制，按照年度、季度以及月度現金流預算強化現金流管控，加強對企業現金流預算實際執行情況的考核分析，確保企業的現金流嚴格按照預算計劃執行，保證現金流的穩定性。

（二）加強對企業經營性現金流的管控

提高企業現金流管控水平，還應該加強對企業經營性現金流的管控。首先，應該完善企業的存貨管理，與供應商之間建立戰略合作關系，有效控制庫存規模，適當提高應付賬款的規模比例，適度延長付款期限，以控制大量現金支出，加快存貨周轉速度以提高企業的資金使用效率。其次，突出加強企業的應收賬款管控，做好對客戶群體資金信用狀況的分析和評估，科學合理地制定信用政策，針對不同信用等級的客戶制定不同的資金額度以及收款政策，盡可能地減少應收賬款對企業資金的大量占用，提高企業的現金流速。此外，還應該根據企業經營實際，精準確定企業的最佳現金持有量，確保企業的現金規模保持在合理水平，提高現金流的穩定性。

（三）提高企業的籌資和投資管理水平

確保企業現金流運作的規范有序，非常關鍵的一項內容就是應該完善企業的籌資活動與投資活動。在籌資方面，應該探索在金融機構借貸、債務融資、股權融資的基礎上，通過保理、質押以及證券化等手段拓展融資手段，優化企業的資本結構，嚴格控制企業的長短期負債結構，確保企業資金供應的穩定政策。在投資方面，應該謹慎科學地選擇投資項目，確保投資規模與企業的經營狀況、資金實力等相適應，避免投資決策失利導致企業出現現金流問題，帶來現金流風險隱患。

（四）健全完善企業的現金流風險預警和控制體系

在企業的現金流管理方面，企業的管理層應該充分認識到現金流風險管控的重要性，強化對企業財務管理信息系統的利用，根據企業行業領域的不同等，科學地選擇財務風險預警指標，尤其要突出總資產周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、資金周轉率、銷售現金比率、現金流動負債比率、現金債務總額比率以及現金比率等相應的指標，科學地構建財務風險預警模型，采取定量分析與定性分析結合的風險預警方法，全面征集有關現金流活動方面的信息，對企業經營活動過程中可能出現的現金流風險問題進行系統的研究分析，準確掌握風險的發生概率及其危害，建立完善現金流風險決策體系，最大限度地防范財務風險，為企業現金的穩定有序流轉奠定良好的基礎。

五、結語

企業在現金流管理方面，應該細化明確現金流管理的基本目標要求，提高現金流預算編制水平，做好經營現金流管控，合理優化企業的債務結構以及籌資規模，加強現金流風險管控，進而加大對企業現金流的控制管理力度，促進企業經營管理目標順利實現。