江西科技金融發展研究

孫皓

摘 要：科技金融的發展對于國家經濟和科技建設具有重要的戰略意義。近年來，為了加快推進科技金融的發展，江西在科技金融領域做出了一些探索和實踐，并取得了明顯的進步和成效，但是仍存在各管理部門缺乏統籌聯動、科技金融產品創新供給不足、中小型科技企業經營管理不善、科技金融復合型人才匱乏等問題。建議從健全科技金融政策保障體系、創新科技金融產品和完善服務、提高科技型企業經營管理能力、吸引科技金融復合型人才集聚等多個方面著手，繼續推進江西科技金融高質量發展，順利將江西建成創新型省份。

關鍵詞：科技金融;江西省;發展

0 引言

科技金融主要是指通過引導金融機構和各類社會資本，為科技企業提供融資服務?？萍冀鹑谥铝τ谕苿涌萍歼M步和企業創新，對于科技型企業高質量發展有著至關重要的意義。江西經濟總體欠發達，科技創新也處于全國中下游水平。近年來，江西省政府、各職能部門、金融機構戮力同心，在完善科技金融政策體系、搭建平臺和渠道、創新科技金融產品和服務等方面進行了積極的實踐和探索，并取得了較為顯著的成效。2019年江西省科技進步綜合水平繼續前進1位進至18位，是唯一一個連續六年排名前移的省份。

1 江西科技金融發展現狀

科技型中小企業是建設科技強國的一股重要力量。但是由于大多數科技型中小企業都沒有價值高的固定資產作為融資抵押物，且初創型的科技企業普遍具有經營風險高、收益高等特性，存在抗風險能力弱、融資渠道狹窄、融資難融資貴等問題，這些問題已成為初創型企業發展的嚴重障礙。為了給江西省的科技型企業營造良好的融資環境、提供有力的金融支持，江西省委省政府、省科技廳、省金融監管局聯合省內金融機構進行了一系列的深入探索和實踐。

1.1 加大財政資金投入，完善科技金融政策體系

近年來，江西先后出臺《江西省科技創新促進條例》《進一步加強江西省知識產權質押融資等金融工作的意見》等系列的政策性文件，為江西科技金融的發展指明方向并提供制度保障。同時省政府將撫州列為科技金融創新試驗區，堅持以試驗示范區帶動其他地區的發展，鼓勵其他地區也探索打造適合自己的發展模式。

江西持續加大財政資金投入和引導力度，成績斐然，多項成果在國內屬于首創。2019年舉辦滕王閣創投峰會，推動設立首期規模分別為10億元的全國首支省級獨角獸基金、江西物聯網產業發展基金，并培育超過5000家高新技術企業，7家獨角獸企業、90家瞪羚企業。

1.2 搭建多個平臺和渠道

2017年8月江西省科技廳成立江西省科技金融管理服務中心。省科技金融管理服務中心主要負責搭建投融資路演平臺、開展對接活動、提供專家咨詢服務等工作。截至2019年末，省科技金融管理服務中心已累計舉辦了26場科技金融路演對接活動（包括4場省外活動），為我省87家優質科技企業與數百家金融機構提供了投融資對接服務，路演企業獲得12.6億元銀行信貸融資、3.9億元股權融資。

2009年設立江西省科技擔保公司，針對科技型中小企業的特點，打造合作擔保融資、訂單融資、“擔保換期權”等業務模式，為企業解決資金短缺問題。省科技擔保公司自成立以來累計開展對外擔保業務200余筆，擔保支持的貸款金額累計11.447億元;在保的貸款余額2.45億元，在保企業家數52家?？萍紦５馁Y金主要用于支持生物醫藥、信息技術、新材料、新能源汽車等新興產業的發展。

作為省內唯一的合法區域性股權市場運營機構，江西聯合股權交易中心為融資企業和投融資機構搭建溝通平臺、協助企業參與上市、推進“映山紅”行動等，成為多層次資本市場體系的重要構成。

1.3 創新科技金融產品和服務

各大銀行都深入研究和分析科技型中小企業的特點和需求，基于大數據和金融科技為企業定制具有創新性的金融產品，比如推出“惠懂你”APP、“倉單貸”“訂單貸”“映山紅上市擔保貸”等。

江西于2015年開始設立科技型中小企業信貸風險補償資金，與合作銀行開展“科貸通”業務。2019年“科貸通”推廣取得重大的突破性進展，實現了企業受益面、推廣覆蓋面和管理機制建設的三個突破，并將科貸補償金放大倍數從6倍提高到10倍以上，銀行承擔風險比例從20%提高到50%。到目前為止，“科貸通”已經100%覆蓋全省設區市，累計貸款額達到15.49億元。

在省內各地積極搭建政銀企對接平臺，在南昌、九江等地共組織15場知識產權金融服務政銀企對接會，700多家企業參與其中。2019年，全省專利權質押融資首次突破10億元，達12.22億元，同比增長35.3%;質押筆數98項，同比增長53%。

2 江西科技金融發展中存在的問題

近幾年來，盡管各部門聯同各金融機構通過實施出政策、搭平臺、強投入等一系列措施，科技金融發展取得了較好的成效，但是各管理部門統籌聯動有待加強、科技金融產品創新不足、科技企業經營管理水平不高以及信息不對稱等問題仍然存在。

2.1 各管理部門統籌聯動有待加強

目前江西省科技金融的推進和建設工作涉及多個管理部門，比如省科技廳、省金融監管局及省財政廳等，各部門之間缺乏聯動和統一的監管機制。江西尚未出臺較完備的科技金融發展專項規劃、指導意見及配套政策，科技金融整體發展思路、發展重點與方向有待進一步明確。

2.2 科技金融產品創新不足

總體而言，江西科技金融產品種類較少、規模較小、創新程度不足。信貸產品種類還是局限于銀行信貸，而科技保險、科技融資租賃等產品仍發展緩慢，發行主體主要以國家開發銀行和商業銀行為主，證券、信托和保險等其他金融機構參與較少。銀行在為企業提供貸款時，也存在嚴重惜貸的現象，貸款的對象大多為成長期或者發展得較為成熟的企業，而初創型企業往往因為輕資產、各項制度和數據不透明等因素，很難獲得貸款。在申請貸款時，也經常存在申請手續繁雜、審批周期較長、補助范圍有限等問題。

2.3 科技企業自身經營管理的問題

大多數科技型中小企業均存在企業治理制度不完善、管理層水平不高、信用基礎不強、知識產權管理不健全、科技金融復合型人才匱乏等現象，這些都成為了制約企業多渠道融資的重要因素，并將進一步影響企業的發展。

2.4 信息不對稱的問題

很多科技型中小企業成立時間短，各項財務數據不健全，也沒有良好的內部控制和外部審計制度，各項信息和數據獲取較為困難。江西省尚未建立權威、準確、完善的企業信用評價體系，致使很多科技型企業各項數據和指標仍然不透明，與金融機構之間存在信息不對稱的問題。

3 推進江西科技金融更好更快發展的建議

3.1 政府層面

需要著力為科技金融的發展營造良好的環境、建立健全政策保障體系，幫助企業精準對接資本市場，拓寬企業融資渠道。

（1）政府應該鼓勵銀行與PE、VC、保險等金融機構積極合作，建立并完善信息共享和風險共擔的機制。

（2）優化財政投入科技方式，擴大省科技成果轉化引導基金資金規模，綜合運用股權投資、風險補償、績效獎勵等多種投入方式，鼓勵各類社會資本向科技創新領域聚集，助力科技型企業發展。

（3）引導企業充分利用多層次資本市場，支持科技型中小企業通過產權交易所等平臺進行融資，并逐步通過IPO等形式實現掛牌上市。

（4）省委人才辦、省人社廳等相關部門應出臺具有吸引力的優惠政策和落戶制度，吸引和集聚更多科技金融領域的優秀高層次人才來贛創新創業。

3.2 市場層面

江西金融機構要加快推進金融服務創新、不斷拓寬科技金融的資金來源渠道，拓展服務范圍。

（1）推動商業銀行持續提升對中小微企業金融服務能力，督促改進銀行內部資源配置和政策安排，確保實現“增量、降價、提質、擴面”的目標。

（2）金融機構應加強與地方政府、金融監管部門、科技部門以及其他創業投資資本的溝通和協作，積極設立科技支行，力爭在信貸產品、業務流程、融資形式等方面進行改進和創新，為企業提供更加優質的融資服務。比如，進一步推廣江西在全國首創的“財園信貸通”業務，對一些符合條件的優質企業發放免抵押、免擔保貸款;對于貸款金額比較大的項目，可以采取多個金融機構共同組成銀團貸款，以此來適當降低風險。

（3）在為科技型企業貸款時，可以適當精簡貸款的審批流程，提高辦理貸款的效率，為一些重點行業的龍頭企業開辟信貸審批綠色通道。

（4）創新發展多種形式的抵押貸款，比如可以根據不同企業的特性提供諸如股權質押、知識產權質押、倉單質押、訂單質押、應收賬款質押以（下轉第55頁）

（上接第10頁）及組合質押等多種新型貸款形式。

（5）通過完善“科貸通”的政策和保障機制、擴大試點范圍、挖掘優質企業、強化省市縣聯動、加大宣傳等方面繼續穩步推進“科貸通”工作的開展。

（6）在為企業發放貸款的過程中更多地運用區塊鏈、保理融資、供應鏈金融等技術，可以幫助供應鏈上的中小制造企業盤活應收賬款和加快資金周轉速率，降低企業融資成本。

3.3 企業層面

企業是科技研發投入、技術創新活動的的主體，只有企業自身切實提高各方面能力、完善相關制度，才能獲取利率更優惠、渠道更廣泛的融資。

（1）企業在持續增強自主科技創新能力、提升技術和裝備應用水平的同時，要完善現行的管理運行機制，提升管理層素質和管理水平，構建起有效、科學、合理的公司治理結構。

（2）應建立合理的人才激勵和教育培訓機制，建立健全收入分配制度，支持技術入股、初創型科技企業可以實行股票期權制度。

（3）企業管理層應樹立良好的財務管理意識，建立并完善企業財務管理制度和內部控制制度，將財務流程規范化、清晰化、透明化，增強融資能力和提高抵御風險的能力。

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