高新企業稅收減免對創新的作用

安靜 李佩 齊慧瑜

摘 要：為評價高新企業稅收減免項目對企業創新的實際作用，我們基于2005年-2015年中國發明專利的高新企業和非高新企業的樣本，利用傾向得分匹配方法比較高新企業資格復審機制下，通過復審次數不同的企業的創新產出數量來進一步分析高新企業政策對企業創新的影響。結果顯示通過復審次數越多的企業的創新產出數量越多，說明這種資格復審機制能夠準確識別出“濫竽充數”的偽高新企業，也可以激勵已認定為高新企業的企業持續性的產出，高新企業項目對企業創新有正向激勵作用。

關鍵詞：高新技術企業;資格復審;激勵;創新;持續性

一、引言

高新技術領域內的企業作為創新活動的載體，其競爭力反映我國高科技領域的發展水平。為了激發企業的創新熱情，中國政府重點支持高新技術領域內企業的發展，2008年新《中國企業所得稅法》規定企業所得稅稅率為25%，對經國家認定的高新技術企業執行15%的企業所得稅優惠稅率。稅率較大幅度的減少為高新技術領域內企業積極申請成為高新技術企業提供直接的動力。根據《高新技術企業認定管理工作指引》規定，企業擁有的專利數量是衡量企業核心自主產權的重要標準，也成為企業是否具備成為高企資格的重要條件。企業為了達到高新企業的資格標準往往會提高自己的創新能力進行發明創造，努力提高專利數量。

然而如果企業刻意的政策迎合行為通過資格審查成為市場上的“偽高企”反而會造成政策扭曲和資源浪費，因此高企認定政策的實施可能會造成短期內企業創新能力的爆炸性增長，對企業創新能力的提升不具有長期效應。政府對此采取的措施是通過認定的高新技術企業三年后需要再次提交資格審查資料，只有通過復審的企業才能繼續享受優惠稅率。因此本文的主旨是研究高新技術企業稅收優惠項目對企業創新的實際激勵效果如何，高企三年復審一次的機制設計能否起到規范企業創新的作用值得我們進行研究。

二、文獻綜述

雷根強和郭玥（2018年）表示高新技術企業是發展高新技術產業的重要載體。關于創新，國內外學者都認為稅收能夠對企業家或者企業的創新活動產生重要影響（Marco Da Rin等，2011;樊勇，2019）。而由于政府企業之間信息不對稱等原因，對企業創新水平提升的效果總體有限（Cowling，2016年）。肖鵬和黎一璇（2011年）認為所得稅稅率差異帶來的稅收減免對高新技術產業開發區企業研發活動具有正向的鼓勵促進作用，曾婧婧等（2019年）發現高新技術企業認定政策有助于提高企業市場價值及市場占有量，但是對企業研發投入的增長影響不顯著，韓鳳芹和陳亞平（2020年）發現高新技術企業稅收優惠能夠促進創新績效提升，但也引發部分企業進行政策迎合式研發投入行為，該類型企業的創新績效并沒有因次得到顯著性提升。我國實施的獨特的高新技術企業認定政策對企業創新的實際影響問題值得研究。

三、理論分析和研究假設

1.高企資格復審機制的篩選作用

在《高新技術企業認定工作指引》表示企業所擁有的專利數量成為企業是否具備成為高企資格的重要條件，但是上限是6個非發明專利就能得到最高分，這些通過認定的企業的實際創新能力可以差距很大，有些是優質企業，創新潛力很大，有些企業可能勉強準備好認定標準中的要求資料，所以我們假設高企復審機制能夠篩查出“濫竽充數”的企業。

Ha1：高企資格復審機制能夠有效篩選不合格企業;

Ha2：高企資格復審機制不能有效篩選不合格企業。

2.高企稅收優惠的激勵性

高企認定成功后得到的稅收優惠收入可以使得公司增加對企業研發支出的投入，但是影響高技術創新的因素有很多，如資源約束，國外核心技術封鎖等原因都會阻礙企業創新，僅僅是資金方向的投入不一定能夠促使企業創新，因此，對于高企稅收優惠對企業創新激勵是否有持續性作用我們提出如下假設：

Hb1：高企稅收優惠對企業創新的激勵具有持續性;

Hb2：高企稅收優惠對企業創新的激勵不具有持續性。

四、數據說明和指標構建

1.數據說明

本文使用的數據包括1995年-2018年的專利數據庫、1998年-2008年的工業企業數據庫、2007年-2015年的稅收數據庫和2008年-2019年認定的所有高新技術企業數據。我們首先處理的是專利數據庫，得到企業申請專利情況，然后和高企數據庫進行匹配，進而從工企庫和稅收庫中提取相關變量再利用企業名稱和城市代碼以相同方式與高企和非高企的專利申請數據對齊，最終得到2005年-2015年的總樣本數量為184231個。

2.指標構建

結果變量利用的是創新產出來衡量企業創新（Jing Cai，Yuyu Chen，Xuan Wang，2018），這里我們衡量用兩種方式定義企業申請的專利數量，一是企業每年參與申請專利的次數的總和，二是根據企業每年在每項申請的專利中的平均權重加總得到。

處理變量根據企業的性質，即是否享受減免稅收的資格（程瑤，閆慧慧，2018）以及企業通過認定的次數將企業分為四組，Time=1，2，3表示曾被認定為高新技術企業1，2，3次的企業，作為處理組，Time=0表示從未被認定過的企業，作為控制組。

PSM方法中的協變量反映企業特征，這些特征會影響企業被認定為高企從而獲得稅收優惠的概率，參考（馮套柱等，2019;陳強遠，林思彤，張醒，2020））引入以下協變量。各變量具體定義見表1：

五、實證方法設計

1.選擇性偏差

由于高企認證的分配不是隨機的，為了處理選擇偏差，我們選擇PSM方法來處理選擇偏差，PSM方法可以控制被忽略的不隨時變的不可觀測變量。

2.傾向得分匹配

步驟一：選擇協變量，根據（Rosenbaum & Rubin，1983）的研究選擇靈活的logit模型估計傾向得分。傾向得分計算公式見式（1）：

（1）

為協變量，根據傾向匹配得分，檢驗實驗組和控制組是否符合“共同支撐假設”。

步驟二：根據計算所得的傾向得分，選取核匹配方法對認定一二三次的企業和未認定過的企業進行匹配，根據匹配后樣本計算平均處理效應（ATT），見式（2），在數據的基礎上分析通過認定次數不同對企業創新投入和產出的影響：

（2）

步驟三：對匹配后的數據進行平衡性檢驗。

六、實證結果分析

1.數據描述性統計

數據描述性統計見表2，共184231個值，包括變量、數量、均值、標準差、最小值和最大值。

2.共同支撐檢驗

利用logit回歸計算實驗組和對照組的傾向得分，上圖表明實驗組和對照組的傾向得分取值范圍有共同部分，符合“共同支撐假設”，且大多數觀測值均在共同取值范圍內，故在傾向得分匹配過程中保留了大部分樣本，有效降低了數據偏差。

3.PSM實證結果分析

根據核匹配方法進行傾向得分匹配，結果如表3。所有第一行均為正值，而且數值逐漸增大，表示通過認定次數越多的企業，其創新產出相對于未認定的企業越多，驗證了假設Ha1。第二組第一行的值減第一組第一行的值大于第三組第一行的值減去第二組第一行的值，說明多次認定的創新效果越來越好，高企稅收優惠激勵對企業的創新激勵是持續性的，假設Hb1成立。

七、穩健性檢驗

為了保證研究結果穩健可靠，我們采取了k近鄰匹配和卡尺匹配進行穩健性檢驗，回歸結果表4表明，通過認定次數越多的企業相對于未認定的企業創新產出更多，且高企稅收優惠政策對認定企業有持續性激勵作用，穩健性檢驗結果與前文結果一致，說明前文回歸結果穩健可靠。

八、結論

本文使用傾向得分匹配方法比較高企資格復審機制下，通過復審次數不同的企業的創新產出數量，來評價高企政策對企業創新的影響。結果表示高企的復審機制確實可以篩選出創新能力不強的“偽高企”從而取消其高企資格，節約稅收補貼資源以用到更加需要的地方，政府應該繼續使用高企復審機制，而且對于多次被認定的企業，高企稅收減免對其仍然有持續性的創新激勵作用。

參考文獻：

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[3]雷根強，郭玥.高新技術企業被認定后企業創新能力提升了嗎？——來自中國上市公司的經驗證據[J].財政研究，2018（09）：32-47.

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[9]Xiaoyong Dai， Fang Wang. Does the high- and new-technology enterprise program promote innovative performance？ Evidence from Chinese firms[J].China Economic Review，2019.

作者簡介：安靜，女，上海對外經貿大學國際經貿學院，研究方向：區域經濟理論與政策;李佩，男，上海對外經貿大學國際經貿學院，研究方向：區域經濟理論與政策;齊慧瑜，女，上海對外經貿大學國際經貿學院，研究方向：區域經濟理論與政策