科技型中小企業知識產權質押融資困境及完善路徑

丁寧 董明

[摘 要] 開展科技型中小企業知識產權質押融資是實現科技金融與智力資本高效結合，推動經濟創新驅動內生增長的重要途徑之一。文章針對市科技型中小企業融資困難的現狀，提出以政府為主導，搭建知識產權數據交易平臺，制定知識產權市場定價機制，鼓勵金融機構或類金融機構通過平臺服務于知識產權交易，實現資源合理配置，降低知識產權融資的交易成本，簡化融資流程提高效率等建議，以期為解決科技型中小企業融資困難提供路徑。

[關鍵詞] 科技型中小企業；知識產權；質押；融資

中圖分類號：F832.4；D923.2 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1722（2021）03-0037-02

一、知識產權質押融資概念及模式

（一）知識產權質押融資概念

知識產權質押融資，是指知識產權權利人以合法擁有的專利權、商標權、著作權等合乎規定的知識產權中的財產權經評估作為質押物從銀行獲得貸款的一種融資方式。知識產權質押貸款屬于權利質押貸款的一種。

（二）我國知識產權質押融資模式

全國在推廣知識產權質押融資的長期實踐中，國內逐步形成了以“銀行+企業專利權/商標專用權質押”為特點的北京模式、以“銀行+政府基金擔保+專利權反擔?！睘樘攸c的浦東模式、以“銀行+科技擔保公司+專利權反擔?！睘樘攸c的武漢模式為代表的三種運營模式。此外，全國其他地區也在積極探索適合當地情況的質押融資模式。例如，江蘇省推出了將保險公司的保險資金直接用于知識產權質押融資的“政融?！蹦Ｊ?，四川省推出了“銀行貸款+保險保證+風險補償+財政補貼”的便民融資模式。

二、科技型中小企業知識產權質押融資現狀分析

（一）我國知識產權質押融資發展現狀

2006年上海浦東新區正式啟動指示產權質押融資試點工作；同年交通銀行北京分行開始推進知識產權質押融資；武漢基于北京、上海浦東新區的基礎上也開始推進知識產權融資工作。國家知識產權局首先于2009年1月啟動北京海淀區、吉林長春市、湖南湘潭市等第一批試點單位；同年9月，又啟動了四川成都市、廣東廣州市、江蘇無錫市、浙江溫州市等第二批試點單位。根據中國銀行保險監督管理委員會有關部門數據顯示，截至2019年12月末，全國銀行業金融機構知識產權質押融資業務（主要是知識產權質押貸款）當年累放貸款戶數約3989戶，當年累計發放貸款503.41億元。

（二）科技型中小企業知識產權質押融資情況

（1）以知識產權質押的貸款不斷出現違約的現象，個別銀行甚至出現了以知識產權質押的貸款違約率達100%的情況，不良貸款率始終居高不下，成為銀行授信業務的主要風險點，削減了銀行業金融機構受理知識產權質押貸款業務的積極性。銀保監會有關部門負責人表示，截至2019年12月末，全國銀行業金融機構知識產權質押融資業務貸款余額656.23億元。

（2） 由于有的地區還沒有較權威的無形資產評估機構，登記機關也不明確，銀行將質押的知識產權進行處置的時候，需要付出很高的時間及財務成本，增加了無形資產評估登記工作的難度。早期，雖然銀行承擔風險，為企業進行了知識產權質押貸款，但最終銀行不僅貸款收不回來，而且知識產權無法處置，知識產權質押貸款變成了不良貸款，銀行只能自己買單。目前，涉及企業以知識產權質押貸款的項目，銀行通常會開展2～3個月的盡調，盡調結束后，結果都不理想。

（3）目前，知識產權質押貸款業務呈現出一種尷尬的局面：一方面，知識產權管理做得規范且受市場認可的企業并不需要，也不愿意以知識產權進行貸款；另一方面，一些想要用知識產權進行貸款的企業知識產權的管理通常比較混亂，且其知識產權質押后卻很難進行處置、缺乏流動性，銀行不愿開展該義務[1]。

三、科技型中小企業知識產權質押融資存在的問題

風控難、估值難、處置難等痛點一直是阻礙科技型中小知識產權質押融資規?；l展的桎梏。

（一）企業自身存在的問題

1.知識產權價值量低

企業的知識產權包括專利權、商標權、軟件著作權等。

首先，企業核心技術、品牌具有集成性。如果僅有單項知識產權而缺乏集成化的核心技術，其知識產權的價值很有限，甚至是沒有價值的，這一點，是科技型中小企業存在的普遍性問題，因為中小企業規模小、研發資金少、研發人員少、研發持續性差，知識產權不具有系統性和持久性，很難形成集成化的核心技術。其次，專利價值量比較低，大部分專利缺乏實用價值。最后，企業的商標不具有知名度。

2. 知識產權權屬不清

部分企業的知識產權由多家企業共同所有或者由某一高校、科研院所所有，甚至為某些個人所有；另外，一些企業自主知識產權意識不夠，知識產權權屬不明確，這些狀況都會制約此類企業通過知識產權質押融資獲得貸款。

（二）知識產權評估存在的問題

1. 評估依據不足

知識產權質押融資是包括多個環節的系統工程，特別需要構建由政府、律師、評估機構、擔保機構等提供的價值評估、融資擔保和質權處置等多種服務。目前，有的地區這個服務平臺尚不夠完善，缺乏量化指標及統一評價標準，嚴重影響銀行授信及其額度。

2. 評估能力不足

評估機構自身能力有時不足以支撐知識產權的價值評估。首先，知識產權自身的無形性、價值缺乏可比性、價值的動態異變性，加大了評估機構對知識產權價值評估的難度，一般情況下不同的評估機構運用不同的方法，甚至相同的方法，評估結果也一般相差較大。其次，核心技術是否有價值僅靠評估機構很難做出客觀判斷，因為知識產權評估是一項專業性的工作，需要專業的人員、專門的機構提供技術的支持。而專業的知識產權價值評估機構較少，在進行知識產權價值評估時往往是由其他的一些資產評估機構進行的，而這些評估機構對知識產權相關的內容存在很多不了解的地方，無法客觀地做出價值評估。最后，我國并沒有完善的價值評估機構市場準入機制，導致市場現存的評估機構專業性不高，信譽較差，容易出現評估價值和實際價值不符的情況[2]。

3. 評估風險較大

由于知識產權具有非實體性、專有性、時效性和收益性等特點，在評估過程中存在多種風險。評估師除了具備專業的知識能力和良好的職業素養外，其提供的評估結果及服務的質量對投資人和知識產權的擁有者都會產生影響。另外，知識產權本身存在諸多不確定性風險。

（二）銀行方面存在的問題

1. 存在多方面金融風險

銀行對企業發放貸款承擔著較大的風險，如果企業的科技研究無法達到預期的效果，那意味著銀行的資金很難收回?？萍夹椭行∑髽I由于其所質押的知識產權會存在質量缺陷，盡管有評估機構出具的知識產權評估報告，但幾乎大部分銀行在是否接受評估結論上仍然心存疑慮，因為知識產權質押融資風險高于有形資產貸款風險，這些風險還表現在經營風險、法律風險（法律依據、歸屬認定、估值及其穩定性、侵權風險）、處置風險等諸多方面，所以導致銀行因為其風險高而不愿意、不積極開展這一業務。

2. 知識產權質押業務交易成本高

采用知識產權質押融資需要企業和銀行雙方承擔高額的交易成本，尤其是銀行需要付出大量的資金，但是其所能夠得到的收益充滿不確定性，存在較高的風險。而作為資金供給方的銀行，在交易前也需要搜集大量和企業相關的信息，請評估機構對企業的知識產權價值進行評估，以確定是否對企業發放貸款，甚至還要花費大量的時間和金錢來關注企業的后續發展，以確保資金是否能夠回收，而這些都會高產生高額的交易費用。

（三）政府方面存在的問題

各級政府部門在科技型小企業知識產權質押融資中發揮著引導和保障作用，但政府的引導和保障機制還不夠健全，知識產權質押融資法律制度不夠完善。雖然《中華人民共和國擔保法》和《中華人民共和國物權法》涉及一部分內容，但只是簡單地規定了著作權、商標權和專利權可以作為質押標的來進行融資，并未對細節進行規定，導致在知識產權的質押上缺乏詳細的法律依據，這也導致知識產權質押融資的風險比較高。

四、創新科技型中小企業知識產權質押融資的對策建議

（一）完善相關法律，建立統一的標準

完善相關的法律，讓知識產權質押融資的各方面細節都能夠有法可依，有統一的標準[3]。進一步完善知識產權質押信貸制度，建立多層次的質押融資體系，降低知識產權融資門檻，擴大知識產權質押融資企業受惠面，明確貸款授信審查、風險管理等主要流程，制定商業銀行知識產權質押貸款業務實施細則，規范貸款操作行為。

（二）建設統一的知識產權流轉及數據交易平臺

建立知識產權交易平臺，以市場化機制對知識產權定價，降低交易成本，實現資源合理配置。鼓勵商業銀行、擔保機構、證券機構、保險公司、投資基金、融資租賃公司、保理公司等金融機構或類金融機構以及會計師事務所、知識產權代理機構、律師事務所等中介機構參與，提供業務協調、信息對接、價值評估、法律風控等服務[4]。探索資產評估價值份額化交易模式，將企業的知識產權通過交易平臺轉化為可自由交易份額，解決知識產權資產流動性不足、價值評估難的問題。

（三）設立科技型中小企業專項服務模塊

統一在平臺上建設、完善科技型中小企業知識產權質押融資評估、擔保及風險控制體系，為今后評估機構結合中小企業經營規模小、變化快的特點，運用科學、客觀的評估方法對該企業經營的效益進行分析，從而準確地評估出知識產權為企業創造的價值[5]。

（四）設立知識產權融資專項資金

由財政設立專項資金，給予知識產權質押貸款貼息、知識產權評估補助等，并且給貸款銀行提供單筆貸款風險補償。降低對中介機構的補助申請條件，提高對中介評估機構的補助標準，解決銀行展開知識產權質押業務的后顧之憂。

參考文獻：

[1] 張凌云.經濟新常態下科技型中小企業融資創新研究[J].產業與科技論壇，2020：213-215.

[2] 劉嘯塵.科技型中小企業知識產權質押融資服務體系研究[J].時代金融，2019：43-46.

[3] 姚琳.科技型中小企業知識產權質押融資的困境及對策研究[J].內江科技，2019：50-51.

[4] 李政剛.中小企業知識產權質押融資的法律困境及其應對[J].科技促進發展，2019：524-532.

[5] 呂寧.淺析專利權質押貸款對科技型中小企業發展的重要性[J].山西科技，2019：94-95+98.