利元亨(688499) 申購代碼787499 申購日期6.21

發行概覽：公司本次擬公開發行2200萬股人民幣普通股，占發行后總股本的25%。募投項目基本情況如下：工業機器人智能裝備生產項目、工業機器人智能裝備研發中心項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事智能制造裝備的研發、生產及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防、軌道交通等行業提供高端裝備和工廠自動化解決方案。公司是國內鋰電池制造裝備行業領先企業之一，已與新能源科技、寧德時代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達等知名廠商建立了長期穩定的合作關系。公司在專注服務鋰電池行業龍頭客戶的同時，積極開拓汽車零部件、精密電子、安防以及軌道交通等行業的優質客戶，提升在智能制造裝備行業的地位。

核心競爭力：公司一直重視研發投入和研發團隊建設。報告期內，公司研發投入分別為7，306.60萬元、12，569.01萬元和16，412.01萬元，占同期營業收入的比例分別為10.88%、14.14%和11.48%，占比較高。在對外合作方面，2020年10月12日，公司成為廣東省第一批產教融合型企業。公司與華中科技大學、中科院深圳先進技術研究院、廣東省智能制造研究所、廣東華中科技大學工業研究院、中國北方車輛研究所等高?；蜓芯克M行“產、學、研”合作，通過將公司的產品研發經驗與高校等科研機構的理論研究經驗相結合，為公司原有產品的升級換代和新產品的開發提供支持。

在消費鋰電池領域，公司已經與龍頭企業新能源科技形成穩定、良好的合作共贏關系，是新能源科技設備供應商中的戰略合作供應商。在動力鋰電池領域，公司與龍頭企業寧德時代、比亞迪、力神建立了長期友好合作關系。

募投項目匹配性：投資建設生產項目與公司現有業務關系體現在兩個方面，一是產能擴充的需求，公司結合國家行業政策、工業機器人行業市場前景預測未來公司可以獲取的訂單，預計未來公司的產能將無法滿足市場的需求，投資建設生產基地勢在必行;二是旨在通過建設智能化倉儲及合理的廠房規劃，提升成本競爭的優勢。隨著公司生產的非標設備技術提升，未來開發的設備尺寸變大，現有廠房的結構無法滿足較大設備的安裝和調試，需要建設個性化的廠房以增加空間的使用效率;投資建設研發中心項目是提升公司技術競爭力的保證。公司研發的激光技術、智能控制技術可以較大提升公司現有設備的技術水平，是行業未來的發展趨勢，是保證公司行業競爭力的必要條件。

風險因素：鋰電池行業增速放緩或下滑的風險、客戶集中度較高的風險、技術風險、業績下滑的風險、稅收政策變化風險、財務風險、人工成本上升風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險、客戶銷售收入波動風險、經營業績分布不均的風險、新冠肺炎疫情對公司經營業績影響的風險。

（數據截至6月18日）